Katastrofická skratka Kyle Bass z Hongkongu získala hotovosť prepojenú s banánmi

(Bloomberg) - Nedávny prípad americkej komisie pre cenné papiere a burzy odhaľuje, ako stávka Kylea Bassa na hongkongský dolár vyprchala: Stratil sa vo veľkom a uväznil niektorých investorov, ktorí financovali jeho short prostredníctvom toho, čo regulátor tvrdí, že bola nezákonná ponuka akcií.

Najčítanejšie z Bloombergu

Podrobnosti boli stanovené v septembrovej akcii SEC zameranej na presadzovanie práva, ktorá opisuje nezákonné financovanie ambiciózneho startupu, ktorý sa snažil odhaliť korupciu zahŕňajúcu čínskych vládnych predstaviteľov. Startup-GTV Media Group, s väzbami na miliardára Guo Wenguiho a bývalého poradcu Donalda Trumpa Steva Bannona, v minulom roku podľa SEC získala 339 miliónov dolárov prostredníctvom neregistrovaného predaja akcií.

V júni 2020 materská spoločnosť GTV - Saraca Media Group - previedla 100 miliónov dolárov z výnosov do nemenovaného hedžového fondu, ktorý zaujíma pozície v hongkongskom dolári a ďalších ázijských menách, uviedol regulátor. Podľa SEC fond stratil viac ako 95% z 30 miliónov dolárov, ktoré investoval. Tento hedžový fond spravuje spoločnosť Bass's Hayman Capital Management, povedali dvaja ľudia s priamymi znalosťami tejto záležitosti.

52-ročný Bass bol voči hongkongskej mene medvedí minimálne od roku 2019. V čase predaja akcií GTV Hayman začínal s novou stratégiou, aby sa stavil na stávky typu všetko alebo nič, že sa zrúti väzba meny na americký dolár, Informovala o tom predtým agentúra Bloomberg. SEC, ktorá uviedla, že jej vyšetrovanie pokračuje, neobvinila Bassa ani Haymana z priestupku.

Hayman nekomentuje svojich investorov ani svoje fondy, uviedol vo vyhlásení Jeff Tillotson, právnik zastupujúci spoločnosť Bass a spoločnosť. Dodal, že GTV do Haymana nikdy neinvestovalo a Hayman ani Bass nikdy nedostali od mediálnej firmy odškodné. Tillotson tiež uviedol, že informácie, ktoré Bloomberg plánoval oznámiť, boli nepresné. SEC odmietla komentovať.

Možné konflikty

Haymanova investícia ukazuje riziká vytvárania veľkých stávok založených na geopolitike. Vyvoláva to tiež otázky o potenciálnych konfliktoch medzi hedžovými fondmi a ich klientmi, povedal Richard Painter, bývalý etický predstaviteľ Bieleho domu, ktorý vyučuje právo cenných papierov na univerzite v Minnesote.

Memoriál z apríla 2020, ktorý popisuje predaj akcií GTV ako Bass ako nevýkonného riaditeľa spoločnosti spolu s Bannonom a ďalšími, podľa kópie ponukového dokumentu, ktorá bola súčasťou prebiehajúceho súdneho sporu, ktorý investori podali proti Guovi. Bass tiež slúžil ako predseda neziskovej organizácie, ktorú Guo založil, podľa dokumentu uloženého u Internal Revenue Service. V tweete zverejnenom minulý rok Bass uviedol, že „nie je riaditeľom GTV od 9. júla“.

Bass nebol členom predstavenstva GTV od apríla do júna 2020, neoprávnil používať svoje meno v žiadnych marketingových materiáloch a nemal znalosti o metódach získavania finančných prostriedkov GTV, povedal Tillotson.

"Emitent cenných papierov by nemal vyberať výnosy z ponuky a prevádzať ich na zaisťovací fond," povedal Painter. „Ako to bolo schválené? Kto to schválil Povedali investorom, že to sa stane s ich peniazmi? “

Prípad SEC

Prípad SEC zahŕňal zamotanú sieť spoločností, všetky s prepojením na Gua, hlasného kritika čínskej komunistickej strany, ktorý v roku 2015 utiekol do USA.

Agentúra obvinila GTV, Saraca a Voice of Guo Media z predaja neregistrovaných akcií a digitálnych tokenov tisícom investorov s cieľom financovať podnik, ktorý by bol „jediným necenzurovaným a nezávislým mostom medzi Čínou a západným svetom“.

Spoločnosť GTV vlastní spoločnosť Saraca, zatiaľ čo Voice of Guo Media poskytuje obom spoločnostiam podporu vrátane prekladateľských služieb, uviedla SEC. Väčšinu peňazí z predaja akcií nakoniec podľa regulátora držala Saraca.

V dohode oznámenej minulý mesiac sa spoločnosti dohodli na zaplatení viac ako 539 miliónov dolárov, z ktorých väčšinu tvorili peniaze, ktoré je potrebné vrátiť investorom. Spoločnosti priznanie viny nepripustili ani nepopreli. Guo a Bannon neboli uvedení v príkaze SEC a regulátor ich neobvinil zo žiadneho pochybenia.

Medzi tvrdeniami SEC bolo, že niektorí „neakreditovaní investori“ kúpili akcie v GTV, čo znamená, že pravdepodobne nespĺňajú podmienky na vloženie svojich peňazí do zaisťovacieho fondu. Niekoľko investorov, ktorí sa zúčastnili ponuky akcií GTV, podalo žaloby na spoločnosť Guo a spoločnosti uvedené v prípade SEC.

Právnik pre GTV a Saraca odmietol komentovať, zatiaľ čo advokát zastupujúci Guo na žiadosť o komentár neodpovedal. Bannon tiež odmietol komentovať. V čase vyrovnania SEC právny zástupca GTV a Saracy uviedol, že dohoda dosiahla cieľ spoločností vrátiť finančné prostriedky investorom.

Čínsky skeptik

Bass je už dlho čínskym skeptikom. Tento názor je často zdieľaný na Twitteri a v rozhovoroch s médiami. V minulom roku urobil jednu zo svojich najtrúfalejších stávok na región a zoradil investorov do Hayman Hong Kong Opportunities Fund, LP-Prodiously Series. Podľa marketingovej prezentácie agentúry Bloomberg fond plánoval využiť možnosti na 200násobné využitie svojich aktív na špekuláciu s poklesmi hongkonského dolára.

Prečítajte si viac: Pákový efekt Kyle Bass Eyes 200 na 1 pre nové stávky na hongkongský krach

Keďže fond bol poskytovaný investorom v máji 2020, pandémia koronavírusu vyvolávala ekonomickú nestabilitu a v uliciach Hongkongu zúrili protesty proti zásahu Číny do tohto územia. V júli minulého roku Bloomberg informoval, že niektorí poradcovia Bieleho domu naliehajú na Trumpa, aby v snahe potrestať Čínu podkopal kolík hongkonského dolára. Trump však nikdy nezasiahol proti desaťročia starému kolíku a zostáva na svojom mieste. Za posledných 18 mesiacov klesol hongkongský dolár len o 0.4%, pričom sa v rámci pásma dobre obchodoval voči americkej mene.

V novembrovom videu zverejnenom online Guo sám povedal, že Bass dostal od Saracy 100 miliónov dolárov. Podľa Gua boli peniaze použité na skrátenie hongkongského dolára s 200 -násobným pákovým efektom. Významné straty hedžového fondu boli vyvolané tým, že médiá vyhlásili Joe Bidena za víťaza amerických prezidentských volieb, povedal Guo.

Bass je známy predovšetkým svojou prezieravou stávkou na hypotekárne hypotéky pred finančnou krízou v roku 2008. Odvtedy bol jeho výkon menej hviezdny a Haymanov spravovaný majetok upadal. Firma dohliadala na 304 miliónov dolárov na konci minulého roka, ukazuje to marcové podanie SEC. V roku 2014 Hayman podľa Wall Street Journal spravoval 2.3 miliardy dolárov. Bass v roku 2019 uzavrel takmer štvorročný nedostatok juanov s tým, že jeho práca proti Číne sa pohybuje „viac do politickej sféry než do finančnej“.

Objavil sa v protičínskych videách s Bannonom a Guom, ktorý má tiež meno Miles Kwok alebo Miles Guo. V roku 2019 bol Bass uvedený ako predseda nadácie Rule of Law Foundation, neziskovej organizácie založenej Guom, ktorá tvrdí, že odhaľuje korupciu v Číne a chráni jednotlivcov, ktorí sa proti nej vyjadrujú.

Guoova jachta

Úzke väzby medzi Guom a Bannonom boli zdôraznené v auguste 2020, keď federálni prokurátori obvinili bývalého Trumpovho poradcu zo sprisahania s cieľom vyčerpať finančné prostriedky z kampane na výstavbu múru pozdĺž južnej hranice USA. Bannona, ktorého Trump neskôr omilostil, zatkli na Guovej jachte pri pobreží Connecticutu.

Ponuka akcií GTV opísala spoločnosť ako firmu na streamovanie videa v štýle TikTok zameranú na „odhalenie pravdy o Číne“. GTV sa snažila zoradiť investorov zacielením na nelojálnych Číňanov v USA a zahraničí. Agenti spoločnosti natočili videá - niektoré z nich boli nahrané na YouTube - podľa SEC, ako nakupovať akcie v spoločnosti.

Ponukový dokument nehovorí o hedžovom fonde ani o tom, že výnosy by boli investované do skrátenia Hongkongského dolára. Hovorí sa skôr, že takmer 90% by bolo použitých na akvizíciu iných spoločností, nákup technológií a marketing.

Najčítanejšie z Bloomberg Businessweek

© 2021 Bloomberg LP

Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/kyle-bass-disastrous-hong-kong-173427232.html


YouTube Video