Bojíte sa kúpiť dip? Bitcoinové opcie poskytujú bezpečnejší spôsob, ako „ísť dlho“ od 38 XNUMX $

Naposledy Bitcoin (BTC) sa obchodovalo nad 50,000 27 USD bolo 2021. decembra XNUMX. Odvtedy ubehli štyri mesiace, no obchodníci sa zdajú byť trochu optimistickí, že inflácia dosiahla hranicu potrebnú na spustenie adopcie kryptomien.

Teoreticky 8.5% inflácia v Spojených štátoch znamená, že každých päť rokov sa ceny zvýšia o 50%. To v podstate zmení 100 dolárov na 66 dolárov znížením 33% kúpnej sily dolára.

Očakáva sa, že zasadnutie FOMC amerického Federálneho rezervného systému rozhodne o úrokových sadzbách 4. mája, ale čo je dôležitejšie, očakáva sa, že FED oznámi program zbaviť časť svojej súvahy 9 biliónov dolárov. Preto namiesto podpory trhov s dlhom a hypotékami bude americká centrálna banka pravdepodobne každý mesiac predávať tieto aktíva v hodnote 95 miliárd dolárov.

Dôsledky by mohli byť vážne a rizikové trhy v takomto scenári ocenia. Napríklad index akciového trhu Rusell 2000 so strednou kapitalizáciou v roku 16.5 medziročne klesol o 2022 %. Podobne, ako sa meria indexom MSCI China, čínsky akciový trh v súčasnosti čelí od začiatku roka korekcii o 20 %. .

Neexistuje spôsob, ako zistiť, čo spustí bitcoinový býčí beh, ale správa od spoločnosti Glassnode z 18. apríla odhalila „veľké množstvo mincí“ akumuluje medzi 38,000 45,000 a XNUMX XNUMX USD. Pre obchodníkov, ktorí veria, že BTC dosiahne do júla 50,000 XNUMX $, existuje stratégia opcií s nízkym rizikom, ktorú možno použiť na dlhodobú býčiu stávku.

Skreslený „železný kondor“ má obmedzenú nevýhodu

Sledovanie veľrýb a veľkých investorov sa zvyčajne vypláca, no väčšina obchodníkov hľadá spôsoby, ako maximalizovať zisky a zároveň obmedziť straty. Napríklad šikmý „železný kondor“ maximalizuje zisky v blízkosti 50,000 38,000 USD do júla tým, že obmedzí straty pod XNUMX XNUMX USD.

Nákupná opcia dáva kupujúcemu právo získať aktívum za pevnú cenu v budúcnosti a kupujúci za toto privilégium zaplatí vopred poplatok známy ako prémia.

Na druhej strane predajná opcia poskytuje kupujúcemu privilégium predať v budúcnosti aktívum za pevnú cenu – stratégia ochrany proti poklesu. Medzitým predaj tohto nástroja ponúka vystavenie sa zvýšeniu ceny.

Železný kondor spočíva v predaji call aj put opcií za rovnakú exspiračnú cenu a dátum. Vyššie uvedený príklad bol nastavený pomocou možností BTC z 29. júla.

Oblasť zisku sa pohybuje medzi 40,500 60,500 a XNUMX XNUMX USD

Na začatie obchodu musí investor shortovať 1 kontrakt z 44,000 1.4 USD call opcie a ďalších 44,000 kontraktov s predajnou opciou v hodnote 50,000 XNUMX USD. Potom musí kupujúci zopakovať postup pre opcie v hodnote XNUMX XNUMX USD s použitím rovnakého mesiaca uplynutia platnosti.

Na ochranu pred prípadným poklesom by ste si mali kúpiť 3.46 kontraktov z put opcie v hodnote 38,000 1.3 USD. Nakoniec by ste si mali kúpiť 70,000 kontraktu z XNUMX XNUMX $ call opcie, aby ste obmedzili straty nad úrovňou.

Táto stratégia prináša čistý zisk, ak sa Bitcoin obchoduje medzi 40,500 4 USD, 38,900 % nad súčasnou cenou 60,500 29 USD a 0.33 50,000 USD 0.21. júla. Čisté zisky dosahujú maximum pri 43,200 BTC pri 53,400 XNUMX USD, ale zostávajú nad XNUMX BTC medzi XNUMX XNUMX USD a XNUMX XNUMX USD.

Medzitým je maximálna strata 0.21 BTC v oboch extrémoch, ak sa 29. júla cena bitcoinu obchoduje pod 38,000 70,000 $ alebo nad XNUMX XNUMX $, čo sa zdá byť dosť nepravdepodobné.

Názory a stanoviská tu vyjadrené sú výlučne názormi a názormi autor a nemusia nevyhnutne odrážať názory Cointelegrafu. Každý investičný a obchodný krok predstavuje riziko. Pri rozhodovaní by ste mali vykonávať svoj vlastný výskum.