Bitcoin a Ethereum sú menej volatilné ako niektoré akcie, na rozdiel od všeobecného presvedčenia

Volatilita trhu s kryptomenami bola argumentom proti digitálnym aktívam, pretože kladie na plecia investorov väčšie riziko. Preto sa mu treba vyhýbať. Ale podľa najnovších údajov z Do bloku, dve najväčšie cryptocurrencies Bitcoin a Ethereum sú v porovnaní s niektorými akciami menej volatilné a ziskovejšie.

Analytici IntoTheBlock vytvorili automatizovaný nástroj na výpočet Sharpeovho pomeru – hodnoty, ktorá pomáha investorom vyhodnotiť riziká a odmeny. Pomer je vypočítaný na základe výkonnosti portfólia v minulosti. Vysoký pomer sa zvyčajne považuje za dobrý znak rozdelenia rizika/odmeny.

Nižšie výnosy, väčšia volatilita – na rozdiel od všeobecného presvedčenia, $ BTC a $ ETH boli menej volatilné ako mnohé akcie, najmä tie s ponukou kryptomien

Sharpeov pomer predstavuje výnosy súvisiace s volatilitou cien. Tu sa väčšina krypto spoločností zhoduje s BTC alebo má nižšiu výkonnosť pic.twitter.com/sV0QSsCR6J

- IntoTheBlock (@intotheblock) Apríla 15, 2022

Podľa analýzy, ktorú poskytli odborníci z analytickej firmy, obaja Bitcoin a Ethereum vykazovali menšiu volatilitu v porovnaní s mnohými akciami, najmä akciami spoločností súvisiacich s kryptomenami, ako je Coinbase.

Ako naznačuje graf, Sharpeov pomer pre Bitcoin zostáva na -0.02, zatiaľ čo rovnaký pomer pre Ethereum je na 0.04. Na druhej strane akcie vykazujú horší alebo podobný výkon s digitálnymi aktívami, na rozdiel od všeobecného presvedčenia.

Keďže vzorec nám umožňuje určiť výnosy aktíva v pomere k jeho volatilite, väčšina kryptomenaspoločnosti súvisiace s bitcoinmi a Ethereom dosahujú alebo dosahujú slabú výkonnosť, čo ukazuje, že vystavenie sa trhu s kryptomenami prostredníctvom akcií súvisiacich s kryptomenami môže byť v skutočnosti riskantnejšie ako priamy nákup digitálnych aktív.

Zatiaľ čo viera vo vysokú volatilitu kryptomien tu bola vždy, čoskoro sa môže stať, že nebude aplikovateľná na kryptomeny, pretože priemerná volatilita aktív ako Bitcoin a Ethereum v porovnaní s predchádzajúcimi rokmi rýchlo klesá.

Za posledné tri mesiace dosiahla implikovaná volatilita bitcoinu nové minimum 65 %, čo naznačuje, že obchodníci nie sú spokojní s krátkodobým výkonom prvej kryptomeny a radšej sa aktívnemu obchodovaniu vyhýbajú.