Bitcoin a Ethereum mali ťažký týždeň, ale údaje o derivátoch odhaľujú striebornú hranicu

Tento týždeň kryptotrh vydržal prudký pokles ocenenia potom, čo Coinbase, popredná americká burza, vykázala štvrťročnú čistú stratu 430 miliónov USD a Južná Kórea oznámili plány na zavedenie 20% dane na zisky z kryptomien.

Počas svojho najhoršieho momentu čelila celková trhová kapitalizácia trhu s kryptomenami 39 % poklesu z 1.81 bilióna dolárov na 1.10 bilióna dolárov za sedem dní, čo je pôsobivá korekcia aj pre volatilnú triedu aktív. Podobný pokles v ocenení bol naposledy zaznamenaný vo februári 2021, čím sa vytvorili výhodné ponuky pre tých, ktorí podstupujú riziko.

Aj napriek tohtotýždňovej volatilite došlo k niekoľkým úľavovým skokom ako bitcoin (BTC) sa odrazila o 18 % z minima 25,400 30,000 USD na aktuálnu úroveň XNUMX XNUMX USD a Ether (ETH) cena tiež krátko vzrástla na 2,100 1,700 USD po tom, čo klesla na takmer ročné minimum XNUMX XNUMX USD.

Inštitucionálni investori kúpili pokles podľa údajov z Purpose Bitcoin ETF. Nástroj obchodovaný na burze je kótovaný v Kanade a tam 6,903. mája pridal 12 XNUMX BTC, čo predstavuje najväčší jednodňový buy-in, aký bol kedy zaregistrovaný.

Ministerka financií Spojených štátov amerických Janet Yellenová 12. mája uviedla, že stabilný trh je nepredstavuje hrozbu pre finančnú stabilitu krajiny. Na vypočutí výboru pre finančné služby Snemovne reprezentantov Yellen dodala:

"Predstavujú rovnaký druh rizík, aké poznáme už po stáročia v súvislosti s výbermi bánk."

Celková kapitalizácia kryptomien klesla za sedem dní o 19.8 %.

Súhrnná trhová kapitalizácia všetkých kryptomien sa za posledných sedem dní znížila o 19.8 % a v súčasnosti predstavuje 1.4 bilióna dolárov. Niektoré altcoiny so strednou kapitalizáciou však boli zdecimované a za jeden týždeň klesli o viac ako 45 %.

Nižšie uvádzame najväčších ziskov a porazených spomedzi 80 najväčších kryptomien podľa trhovej kapitalizácie.

Výrobca (MKR) ťažila zo zániku konkurenčného algoritmického stablecoinu. Zatiaľ čo TerraUSD (UST) podľahol poklesu trhu a prelomil svoju fixáciu výrazne pod 1 dolár, Dai (DAI) zostal plne funkčný.

Terra (LUNA) čelila neuveriteľnému 100 % pádu po tom, čo bola nadácia zodpovedná za správu ekosystémovej rezervy nútená predať svoju bitcoinovú pozíciu so stratou a vydať bilióny tokenov LUNA, aby kompenzovala prepadnutie stablecoinu pod 1 dolár.

Fantóm (FTM) tiež čelila jednodňovému 15.3 % poklesu celkovej uzamknutej hodnoty, množstva mincí FTM uložených na inteligentných zmluvách ekosystému. Fantom má problémy, pretože prominentní členovia tímu Fantom Foundation Andre Cronje a Anton Nell odstúpili z projektu.

Tether premium ukazuje klesajúci dopyt od maloobchodníkov

Tether OKX (USDT) prémia nepriamo meria dopyt maloobchodných obchodníkov po kryptách v Číne. Meria rozdiel medzi peer-to-peer obchodmi USDT so sídlom v Číne a oficiálnou menou americký dolár.

Nadmerný nákupný dopyt stavia ukazovateľ nad reálnu hodnotu, ktorá je 100 %. Na druhej strane, trhová ponuka spoločnosti Tether je počas medvedích trhov zaplavená, čo spôsobuje zľavu 2 % alebo vyššiu.

Aktuálne je prémia Tether na úrovni 101.3 %, čo je mierne pozitívne. Okrem toho za posledné dva týždne nenastala žiadna panika. Takéto údaje naznačujú, že ázijský maloobchodný dopyt neutícha, čo je býčie vzhľadom na to, že celková kapitalizácia kryptomien klesla za posledných sedem dní o 19.8 %.

Súvisiace: Čo sa stalo? Terra debacle odhaľuje nedostatky, ktoré trápia kryptopriemysel

Miera financovania altcoinov tiež klesla na znepokojujúcu úroveň. Perpetuálne zmluvy (inverzné swapy) majú vloženú sadzbu, ktorá sa zvyčajne účtuje každých osem hodín. Tieto nástroje sú preferovanými derivátmi maloobchodníkov, pretože ich cena má tendenciu dokonale sledovať bežné spotové trhy.

Burzy používajú tento poplatok, aby sa vyhli nerovnováhe kurzového rizika. Pozitívna miera financovania naznačuje, že dlhopisy (kupujúci) požadujú väčší pákový efekt. Opačná situácia však nastáva, keď shorts (predajcovia) vyžadujú dodatočný pákový efekt, čo spôsobí, že miera financovania bude záporná.

Všimnite si, že akumulovaná sedemdňová miera financovania je väčšinou záporná. Tieto údaje naznačujú vyššiu páku zo strany predajcov (short). Napríklad Solana's (SOL) záporná 0.90 % týždenná sadzba sa rovná 3.7 % za mesiac, čo predstavuje značnú záťaž pre obchodníkov držiacich futures pozície.

Dve popredné kryptomeny však nečelili rovnakému predajnému tlaku na pákový efekt, ako sa meria akumulovanou mierou financovania. Typicky, keď dôjde k nerovnováhe spôsobenej nadmerným pesimizmom, táto sadzba sa môže ľahko pohybovať pod mínus 3 % za mesiac.

Absencia pákových shortov (predajcov) na futures trhoch pre Bitcoin a Ethereum a mierna býčia nálada zo strany ázijských maloobchodníkov by sa mali interpretovať ako mimoriadne zdravé, najmä po -19.8% týždennom výkone.

Názory a názory vyjadrené tu sú výlučne názormi autorov a nemusia nevyhnutne odrážať názory Cointelegrafu. Každý investičný a obchodný krok predstavuje riziko. Pri rozhodovaní by ste mali vykonávať svoj vlastný výskum.