Medvedí signál bitcoinu: Pomer pákového efektu stúpa

Údaje o reťazci ukazujú pomer pákového efektu bitcoinov a otvorený záujem o futures v poslednom čase, čo je znak, ktorý sa môže ukázať ako medvedí pre cenu kryptomeny.

Odhadovaný pomer pákového efektu bitcoinu a nárast otvoreného úroku

Ako zdôraznil analytik v a CryptoQuantZdá sa, že termínovaný trh BTC sa počas posledného dňa zahrieval.

Aby sme pochopili pomer pákového efektu, musíme sa najprv pozrieť na dve ďalšie metriky. Sú to „otvorený záujem“ a „výmenná rezerva derivátov“.

otvorený záujem je ukazovateľ, ktorý meria celkový počet kontraktov, ktoré sú v súčasnosti otvorené na trhu s bitcoinovými futures. Metrika zahŕňa krátke aj dlhé pozície.

Ďalší ukazovateľ, derivátová burza, nám hovorí o celkovom počte mincí, ktoré sa momentálne nachádzajú v peňaženkách všetkých derivátových búrz.

Prvá metrika vydelená druhou nám dáva „odhadovaný pomer finančnej páky.“ To, čo tento ukazovateľ znamená, je priemerné množstvo pákového efektu používaného používateľmi na derivátových burzách.

Tu je graf, ktorý ukazuje trend pomeru bitcoinovej páky, ako aj otvorený záujem, za posledný mesiac:

Hodnota týchto dvoch metrík nedávno prudko vzrástla | Zdroj: CryptoQuant

Ako môžete vidieť vo vyššie uvedenom grafe, pomer pákového efektu bitcoínov aj otvorený záujem sa za posledných 24 hodín zvýšili, pretože aj hodnota mince zaznamenala prudký nárast.

To znamená, že v súčasnosti je nielen priemerná páka veľmi vysoká, ale aj celkový počet pozícií je dosť veľký.

Graf obsahuje aj údaje za miera financovania, ďalší ukazovateľ, ktorý nám hovorí o pomere medzi dlhými a krátkymi pozíciami. Vyzerá to tak, že v súčasnosti je jeho hodnota pozitívna, čo naznačuje, že dlhé sú dominantnejšie.

Historicky takéto nastavenie vo všeobecnosti viedlo k vyššej volatilite na trhu. Je to preto, že vysoký pákový efekt znamená, že akýkoľvek cenový pohyb spôsobí veľké množstvo likvidácií, čo ešte viac zväčší daný pohyb.

Tento natiahnutý cenový pohyb následne vedie k ďalším likvidáciám. Keď sa likvidácie spájajú týmto spôsobom, udalosť sa nazýva „stlačenie“.

Keďže na trhu je momentálne viac dlhých pozícií a pákový efekt je vysoký, môže dôjsť k dlhému stlačeniu. Ak k tomu dôjde, najnovšia býčia hybná sila pre Bitcoin sa môže spomaliť.

Cena BTC

V čase písania tohto článku sa cena bitcoinu pohybuje okolo 23.9 3 $, čo predstavuje nárast o XNUMX % za posledný týždeň.

Zdá sa, že hodnota kryptomeny počas posledného dňa stúpla | Zdroj: BTCUSD na TradingView

Odporúčaný obrázok od Natarajan sethuramalingam na Unsplash.com, grafy z TradingView.com, CryptoQuant.com