Cenové cykly bitcoinu (BTC) oslabujú – ďalší medvedí trh klesne o 67 %

Bitcoin (BTC) cena už dosiahla dno súčasného medvedieho trhu, podľa nového modelu trhových cyklov.

Nová hypotéza sa snaží predpovedať dno ďalšieho cyklu a predpokladá, že každá nasledujúca fáza poklesu na trhu s kryptomenami bude slabšia. Očakáva sa, že aj býčí trh bude slabší. Oslabujú sa teda cenové cykly bitcoínov?

Paralelne s trhom s kryptomenami existuje trh s modelmi cyklu kryptomien. Slúžia analytikom a ich nasledovníkom, aby našli vzory, racionalizovali a predpovedali cenu digitálnych aktív.

Predstavujú pokus nahliadnuť dostatočne hlboko do trhu, aby odhalili základné mechanizmy, ktoré ho riadia, a poskytli perspektívu dlhodobej cenovej akcie.

V dnešnej analýze Be[In]Crypto pozerá na najobľúbenejšie modely a skúma, či sú cenové cykly bitcoínov stále atraktívnym príbehom pre investorov.

V tejto súvislosti uvádzame nový, nedávno zverejnený model, podľa ktorého cenové cykly Bitcoinu slabnú a ďalší pokles bude len -67% voči novému ATH.

Cenové cykly bitcoinu – opakujúca sa psychológia

Cenové cykly bitcoinu sú atraktívnou hypotézou, podľa ktorej sa rovnaké fázy trhu s kryptomenami opakujú počas dostatočne dlhého časového obdobia.

Všetky spolu tvoria ucelený cyklus, po skončení ktorého začína ďalší cyklus. To dáva zmysel pre poriadok, harmóniu a pokušenie predpovedať dlhodobú cenovú akciu.

Referenčným bodom pre hypotézu cenových cyklov Bitcoinu je klasický Wall St. Cheat Sheet, ktorý kombinuje cyklickosť tradičných trhov s fázami psychologických reakcií investorov.

Okrem toho je jedným z hlavných predpokladov cyklickej hypotézy opakujúca sa povaha ľudskej psychológie. Investori sa v ktoromkoľvek bode cyklu nachádzajú niekde na mape spektra emocionálnych stavov medzi extrémnym strachom/depresiou a extrémnou chamtivosťou/eufóriou.

Polovica nastavuje cenové cykly BTC

Na trhu s modelmi cyklu kryptomien je niekoľko lídrov. Najklasickejší a najprirodzenejší pre cenu Bitcoinu je model založený na rytme polovičného.

Predpokladá, že cenové cykly bitcoinu sú determinované najmä prípadom zníženia odmeny za ťažbu bloku siete na polovicu. K zníženiu na polovicu dochádza približne raz za štyri roky v závislosti od rýchlosti a efektívnosti celej siete.

Myšlienka je taká, že zníženie množstva BTC pridelených ťažiarom za schvaľovanie blokov spúšťa ponukový šok, ktorý sa z dlhodobého hľadiska premieta do zvýšenia ceny. To je dôvod, prečo niektorí analytici veria, že býčí trh začína niekoľko mesiacov po znížení na polovicu.

Stock-to-Flow a predlžovanie cyklov

Ďalším rovnako klasickým, aj keď dnes menej populárnym modelom cenových cyklov Bitcoinu je Stock-to-Flow (S2F) od pseudoanonymného analytika. Plán B.

Je postavená na pomere stavu akéhokoľvek majetku k jeho ročnej produkcii (toku). Pomer medzi týmito dvoma veličinami sa používa na určenie jeho nedostatku. Čím väčší nedostatok, tým potenciálne vyššia cena.

Tento model má tú výhodu, že dokáže porovnať cenu bitcoinu s inými aktívami a komoditami, ako je zlato, diamanty a nehnuteľnosti.

Bohužiaľ, súčasná miera odchýlky ceny BTC od predpovedí štandardného modelu S2F je taká veľká, že mnohí pripúšťajú, že už sa to nedá aplikovať do bitcoinových cyklov.

Ďalším populárnym modelom donedávna bola hypotéza o predlžovaní cyklov bitcoínov Benjamin Cowen.

To predpokladá každý nasledujúci cyklus trvá dlhšie, prináša nižšiu návratnosť investícií (ROI) a nie je nevyhnutne diktovaná rytmom znižovania na polovicu. V priebehu rokov sa popularizoval a zdalo sa, že historické údaje dobre zodpovedajú jeho predpokladom.

Zdá sa však, že ani tu model neodolal realite prudkých poklesov na trhu s kryptomenami, ku ktorým došlo v máji a júni tohto roku.

Podľa modelu mal mať súčasný cyklus oveľa dlhšiu fázu býčieho trhu, ktorá sa však skončila v novembri 2021.

Analytik to priznal už v máji 2022 jeho model „je mŕtvy“. Napriek tomu sa zdá, že niektoré z jeho komponentov – ako pokles ROI a logaritmická regresia – si stále zachovávajú svoju dlhodobú platnosť.

Nový model: Stále slabšie cykly bitcoinu

Vyššie uvedené tri modely a cenové cykly bitcoínov, ktoré obsahujú, nevyčerpávajú všetky možnosti a kreativitu dlhodobých analytikov. Z mnohých iných možno spomenúť napríklad kruhovú analýzu ceny BTC alebo modely cyklickosti určujúce legendárne altcoinové sezóny.

Novinkou tohto modelu je pokus o vytvorenie algoritmu na presný výpočet hĺbky poklesov počas medvedích trhov. Analytik to robí nielen pre súčasný cyklus, ale snaží sa predpovedať aj ďalší, ktorý sa očakáva v rokoch 2023-27.

Podľa jeho relatívne jednoduchého algoritmu (y = -97.5 + 3.7*x + 0.5*x^2) už malo byť dosiahnuté dno súčasného cyklu, pričom cena Bitcoinu klesla o 74 % z historického maxima (ATH ). Dno na úrovni 17,622 XNUMX USD v júni presne zodpovedá tejto hodnote.

Ďalší medvedí trh pravdepodobne až potom, čo cena BTC dosiahne 250,000 XNUMX dolárov

Zaujímavé je, že model predpovedá, že budúci medvedí trh povedie k poklesu len o 67 %. Očakáva sa, že k tomu dôjde po tom, čo cena bitcoinu predtým vzrástla na približne 250,000 XNUMX dolárov.

Podľa odhadov modelu by sa dno budúceho medvedieho trhu pohybovalo niekde v rozmedzí 70,000 80,000 až 2021 69,000 USD. To by zodpovedalo opätovnému testu súčasného ATH z novembra XNUMX na úrovni XNUMX XNUMX USD.

Všetky doterajšie cykly podľa @StockmoneyL tvoria jeden veľký supercyklus, v ktorom je evidentná progresívna slabosť.

Toto oslabenie súvisí tak s hĺbkou poklesu na medvedom trhu, ako aj s výškou nárastu na býčom trhu.

Tento pohľad zostáva v súlade s klasickým rytmom rozdeľovania na polovicu a niektorými prvkami hypotézy Benjamina Cowena o predlžovaní cyklov.

Pre predchádzajúcu analýzu bitcoínov (BTC) spoločnosti Be[In]Crypto, kliknite tu.

Zrieknutie sa zodpovednosti: Be[in]Crypto sa snaží poskytovať presné a aktuálne informácie, ale nezodpovedá za žiadne chýbajúce fakty alebo nepresné informácie. Súhlasíte a chápete, že akékoľvek z týchto informácií by ste mali používať na vlastné riziko. Kryptomeny sú vysoko volatilné finančné aktíva, preto si ich skúmajte a robte svoje vlastné finančné rozhodnutia.

Vylúčenie zodpovednosti

Všetky informácie uvedené na našej webovej stránke sú zverejnené v dobrej viere a iba na všeobecné informačné účely. Akékoľvek kroky, ktoré čitateľ vykoná na základe informácií nájdených na našej webovej stránke, sú výlučne na jeho vlastné riziko.