Bitcoin ETF: Najchytrejší chlapi v miestnosti? Veľké firmy z Wall Street držia tašku s bitcoinmi

Krach bitcoinového ETF nezasiahol len amatérov. Implózia chytí do pasce aj veľké firmy z Wall Street a profesionálov.

X

Goldman Sachs je najväčším držiteľom ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) s 10.5 miliónmi akcií. To je k poslednému podaniu veľkosti pozícií 30. septembra, uvádza analýza údajov od S&P Global Market Intelligence v Investor's Business Daily. Goldman Sachs skutočne zvýšil svoju pozíciu o takmer 20% počas tretieho štvrťroka. A akcie najväčšieho Bitcoin ETF, ktorý investuje do Bitcoin futures, stratili tento rok dve tretiny svojej hodnoty.

Medzitým sú Morgan Stanley Investment Management a ARK Investment Management 2. a 3. najväčšími držiteľmi ďalšieho populárneho bitcoinového fondu, Dôvera bitcoinov v odtieňoch šedej (VOP) podľa ich posledného podania z 31. júla a 30. septembra. Morgan Stanley vlastnil 11.2 milióna akcií a ARK Investment 6.5 milióna akcií. Bitcoin v odtieňoch sivej tento rok klesol o 74 %.

"Teraz sa zdá, že kryptosvet zápasí s vlastnou krízou." povedal Jack Ablin, stratég spoločnosti Cresset Capital Management. "Hoci je príliš skoro predpovedať rozsiahlu krypto kaskádu, tohtoročné udalosti majú pre investorov širšie dôsledky."

Aký rozšírený a závažný je dopad klesajúcich cien bitcoínov?

Kto vlastní Bitcoin?

Je to zlý rok vlastniť Bitcoin. Cena bitcoinu tento rok klesla o 74 % na menej ako 17,000 XNUMX dolárov, hovorí Coinbase.

Ceny bitcoinov tento rok klesajú v dôsledku medvedieho trhu na akciovom trhu, rastúceho dolára a ekonomickej slabosti. A finančná implózia Bitcoin burza, FTX, otriaslo aj celým ekosystémom kryptomien ETF.

Zostávajú otázky o tom, ako veľmi rozšírená je bolesť z vlastníctva bitcoínov. Mnoho veľkých investorov rizikového kapitálu vkladá peniaze do FTX. A napriek tomu bitcoinové ETF spravili investovanie do samotnej kryptomeny viac mainstreamovým.

"Obchodníci s kryptomenami stále hovoria What-the-FTX sa deje?" povedal Edward Moya z Oandy. "Bitcoin a Ethereum visia na akejkoľvek širšej chuti riskovať pre drahý život."

Kryptomena ETF dostane kladivo

Investori bitcoinových ETF pociťujú teplo.

Zbierka niektorých z najväčších bitcoinov a ETF súvisiacich s bitcoinmi sa tento rok znížila o 25 % až 81 %. Najviac zasiahnutý je majetok Viridi Bitcoin Miners ETF v hodnote 5.6 milióna dolárov (RIGZ), čo je pokles o 81 %. ETF investuje do ťažby bitcoínov a výrobcov polovodičov v rozvinutých krajinách.

Najvyššie podiely ETF sú Blokáda Riot (RIOT) na úrovni 11 %, Bitfarms na úrovni 8 % a Cleanspark na úrovni 7 %. Všetky tieto akcie spôsobili investorom v tomto roku obrovské straty. Samotné akcie Riotu tento rok klesli takmer o 79 %.

Čo ďalej s bitcoinovými ETF?

Ale ako veľké sú straty na bitcoinových ETF, je príliš skoro odpisovať triedu aktív, hovorí Roxanna Islam, pridružená riaditeľka výskumu VettaFi.

Islam hovorí, že pád FTX je „významný“, ale zďaleka nie bezprecedentný. "Videli sme, že sa podobné veci stali pri Celsius, Voyager Digital a dokonca aj pri havárii Terra," povedal Islam.

A v niektorých ohľadoch, najnovšia implózia FTX by mohli pomôcť bitcoinovým ETF osloviť viac ľudí, ktorí si chcú udržať expozíciu, ale s menším operačným rizikom.

Namiesto dôvery tretej strane, ako je FTX, sa mnohí investori do bitcoinov môžu rozhodnúť kúpiť si vlastnú kryptomenu a držať ju vo svojich vlastných digitálnych peňaženkách, povedal Islam. To si však vyžaduje držanie súkromných kľúčov na odomknutie peňaženiek. Takže pre investorov, ktorí sa tým nechcú zaoberať, bitcoinové ETF ako BITO, Amplify Transformational Data (BLOCK) alebo Invesco Alerian Galaxy Crypto Economy (SATO) môže stále trvať na odvolaní.

„Po usadení prachu by to mohlo byť pozitívne pre Bitcoinové ETF založené na futures, ako je BITO, ktoré majú extrémne vysokú koreláciu s Bitcoinom bez toho, aby v skutočnosti držali aktívum,“ povedal Islam.

Najväčší držitelia ProShares Bitcoin Strategy ETF

Zdroje: S&P Global Market Intelligence, IBD

Sledujte Matta Krantza na Twitteri @mattkrantz

TIEŽ SA TI MÔŽE PÁČIŤ:

Bank of America menuje 11 najlepších akcií do roku 2022

Warren Buffett konečne hodí uterák na 4 mizerné akcie

Naučte sa, ako načasovať trh so stratégiou trhu ETF spoločnosti IBD

Nájdite najlepšie rastové akcie súčasnosti, ktoré môžete sledovať s IBD 50

Pripojte sa k IBD naživo každé ráno a získajte tipy na akcie pred otvorením

Čo robiť, pretože trhová rally získava paru; 5 akcií v blízkosti nákupných bodov