Cena bitcoinu tento týždeň prepukla, ale zmenil sa trend?

Vitajte čitatelia a ďakujeme za odber! Bulletin Altcoin Roundup je teraz autorom rezidentného spravodajcu Cointelegraph Big Smokey. V najbližších týždňoch bude tento bulletin premenovaný na Crypto Market Musings, týždenný bulletin, ktorý poskytuje analýzu pred krivkou a sleduje nové trendy na krypto trhu. 

Dátum zverejnenia bulletinu zostane rovnaký a obsah bude stále klásť veľký dôraz na technickú a fundamentálnu analýzu kryptomien z makroekonomickejšieho hľadiska, aby bolo možné identifikovať kľúčové posuny v nálade investorov a štruktúre trhu. Dúfame, že sa vám bude páčiť!

Čas ísť dlho?

Tento týždeň bitcoiny (BTC) cena má ožil21,000. októbra to viedlo hŕstku obchodníkov k vyhláseniu, že dno môže byť in alebo že BTC vstupuje do ďalšej fázy nejakej technickej štruktúry, ako je Wyckoff, prerušenie rozsahu alebo nejaký druh prevrátenia odporu supportu .

Predtým, než sa dostaneme do býčieho rastu a otvoríme 10x longs, vráťme sa k predchádzajúcej analýze, aby sme zistili, či sa niečo v štruktúre bitcoinového trhu zmenilo a či nedávny nárast býčieho impulzu naznačuje širšiu zmenu trendu.

Keď Posledná aktualizácia bol zverejnený 30. septembra, Bitcoin bol okolo 19,600 136 $, čo je stále v rámci posledných XNUMX dní cenovej akcie. V tom čase som identifikoval býčie divergencie na týždennom indexe relatívnej sily (RSI) a kĺzavej priemernej divergencii konfluencie (MACD). Existovalo aj niekoľko potenciálnych „dolných“ signálov pochádzajúcich z viacerých indikátorov reťazca, ktoré boli na viacročných minimách.

Poďme sa pozrieť, ako to teraz vyzerá.

Bollinger Bands sú pevné

Bollingerove pásma v dennom časovom rámci zostávajú obmedzené a tohtoročný nárast na 21,000 XNUMX USD bol expanziou resp. prudký nárast volatility ktorú väčšina obchodníkov očakávala. Ako je to v prípade kurzu, po prelomení hornej časti ramena sa cena vrátila, aby sa otestovala stredná línia/stredné pásmo (20MA) ako podpora.

Napriek sile tohto pohybu zostáva cena obmedzená pod 200-MA (čierna línia) a v tejto chvíli nie je jasné, či 20-MA bude teraz slúžiť ako podpora pre cenu Bitcoinu.

Po odraze od takmer historického minima na úrovni 25.7 má týždenný RSI naďalej stúpajúci trend a býčia divergencia identifikovaná v predchádzajúcej analýze zostáva v hre. Podobný trend má aj týždenník MACD BTC.

V tom istom grafe môžeme vidieť, že posledná týždenná sviečka je na ceste k vytvoreniu týždenného vyššieho maxima. Ak sa sviečka zavrie nad najvyšším rozsahom z predchádzajúcich piatich týždňov a cena bude v nasledujúcich týždňoch pokračovať s denným alebo týždenným uzavretím nad 22,800 XNUMX USD, môže to byť dôvodom na zvrátenie trendu.

V dennom časovom rámci dvíha BTC indikátor viacnásobných kĺzavých priemerov (GMMA alebo Super Guppy) obočie. Krátkodobé kĺzavé priemery sa stláčajú a zbližujú sa s dlhodobými kĺzavými priemermi, čo zvyčajne naznačuje blížiaci sa smerový pohyb alebo v niektorých prípadoch prebiehajúce zvrátenie makro trendu.

Za posledných pár týždňov sa bitcoiny „rekordne nízka volatilita“ hovorí sa v meste a pri používaní Bollinger Bands, GMMA a BVOL sprísňujúce sa cenové rozpätie naznačuje expanziu, ale akým smerom zostáva záhadou.

Bitcoin sa obchoduje v rozmedzí 18,600 24,500 – 36 21,000 USD už XNUMX dní a z pohľadu technickej analýzy zostáva cena blízko stredu tohto rozpätia. Presun na XNUMX XNUMX USD nenastavil významné denné vyššie maximum ani neuniklo zo súčasného rozpätia, čo je v podstate škrt nabok.

Cena sa zatiaľ drží nad 20-dňovým kĺzavým priemerom, ale ešte sme nevideli prekríženie 20-MA nad 50-MA a väčšina rally z 26. októbra sa vrátila späť na nízku úroveň 20,000 XNUMX USD.

Presvedčivejší vývoj by zahŕňal vylomenie bitcoinu zo súčasného bloku rozsahu, aby otestoval 200-MA na 24,800 XNUMX $ a prípadne by sa pokúsil prevrátiť kĺzavý priemer na podporu.

Ďalšie rozšírenie na rozsah 29,000 35,000 – 24,800 XNUMX USD by vzbudilo dôveru býkov, ktorí hľadajú jasnejšie znamenie zvrátenia trendu. Kým sa tak nestane, súčasná cenová akcia je jednoducho väčšia konsolidácia, ktorá je spojená s odporom siahajúcim až k XNUMX XNUMX USD.

Súvisiace: Prečo je dnes kryptotrh hore?

Údaje o bitcoinoch na reťazci hovoria, že sa hromadia

Rovnako ako spotová cena BTC, aj MVRV Z-Score sa za posledné tri mesiace odrazilo v pásme -0.194 až -0.023. Metrika on-chain odráža pomer trhovej kapitalizácie BTC k jeho realizovanej kapitalizácii (suma, ktorú ľudia zaplatili za BTC v porovnaní s jeho dnešnou hodnotou).

Stručne povedané, ak je trhová hodnota Bitcoinu merateľne vyššia ako jeho realizovaná hodnota, metrika vstupuje do červenej oblasti, čo naznačuje možný vrchol trhu. Keď metrika vstúpi do zelenej zóny, signalizuje, že súčasná hodnota Bitcoinu je pod jeho realizovanou cenou a že trh by sa mohol blížiť ku dnu.

Podľa grafu Z-Score MVRV je v porovnaní s cenou Bitcoinu aktuálne Z-Score MVRV -0.06 v rovnakom rozsahu ako predchádzajúce viacročné minimá a cyklické minimá.

Rezervné riziko

Metrika rezervného rizika bitcoinu ukazuje, ako „sebavedomí“ investori sú v kontraste s trhovou cenou BTC.

Keď je dôvera investorov vysoká, ale cena BTC je nízka, do zelenej oblasti vstupuje pomer rizika k odmene alebo atraktívnosti bitcoínov verzus riziko nákupu a držby BTC.

V časoch, keď je dôvera investorov nízka, ale cena je vysoká, sa rezervné riziko presúva do červenej oblasti. Historické údaje naznačujú, že vybudovanie pozície Bitcoinu, keď Reserve Risk vstúpi do zelenej zóny, bolo dobrým časom na vytvorenie pozície.

V súčasnosti môžeme vidieť, že za posledných šesť mesiacov táto metrika vyrezávala to, čo by investori mohli opísať ako dno. V čase písania tohto článku sa riziko rezerv zvyšuje smerom k 0.0009 a prekročenie prahu 0.001 do zelenej zóny zvyčajne znamená začiatok oživenia.

Pohľad do budúcnosti

Zdá sa, že viacero údajových bodov naznačuje, že cena bitcoinu je podhodnotená a stále sa nachádza v procese získavania dna, ale žiadny nepotvrdzuje, že je skutočné dno trhu.

Tento týždeň a v predchádzajúcich mesiacoch viaceré spoločnosti zaoberajúce sa ťažbou bitcoínov verejne oznámili potrebu reštrukturalizácie dlhu, možnosť zmeškaných platieb dlhu a niektoré dokonca naznačili potenciálny bankrot.

Väčšina verejne uvedených baníkov bola predaj väčšiny svojich vyťažených BTC od júna a nedávne titulky týkajúce sa Vypočítajte sever a Core Scientific naznačujú, že cena Bitcoinu je stále ohrozená kvôli problémom so solventnosťou medzi priemyselnými baníkmi.

Údaje z Glassnode ukazuje súhrnná veľkosť zostatkov baníkov sa pohybuje okolo 78,400 96 BTC, ktoré „držia baníci, ktorých sme označili (čo predstavuje XNUMX % súčasného hashrate).

Podľa Glassnode je v prípade „príjmového stresu“ možné, že ťažiari budú nútení zlikvidovať tranže týchto rezerv na otvorenom trhu a reťazový efekt na cenu Bitcoinu by mohol byť ďalším katalyzátorom výpredaja. na nové ročné minimá.

Tento bulletin napísal Big Smokey, autor knihy Pokorný Pontificator Substack a rezidentný autor bulletinu v Cointelegraph. Každý piatok bude Big Smokey písať trhové štatistiky, trendy, ako na to, analýzy a ranný prieskum potenciálnych nových trendov na krypto trhu.