Viaceré metriky on-chain a technickej analýzy naznačujú, že krypto trh čaká prudký cenový pohyb. Tu je stratégia, ktorú profesionálni obchodníci používajú na zisk z volatility.
Analytici, ktorí pozorne sledujú tradičné trhy, začali volať po prudkom náraste volatility kryptomien v dôsledku katastrofálnych makroekonomických podmienok. Náznaky stresu z úverových trhov investorov prekvapili Britská libra dosiahla rekordné minimum voči americkému doláru 26. septembra a obavy o likviditu okolo veľkých svetových bánk Credit Suisse a Deutsche Bank zvyšujú medvedie nálady obchodníkov.
Podľa ministerstva práce dosiahla nezamestnanosť v Spojených štátoch v septembri 3.5 %, čo je najmenej za 43 rokov. Aj keď to môže znieť na prvý pohľad pozitívne, naznačuje to, že ekonomika sa naďalej prehrievala napriek zvýšeniu sadzieb americkej centrálnej banky (FED) a kvantitatívnemu sprísňovaniu. Maloobchodné tržby v eurozóne medzitým v auguste klesali už tretí mesiac po sebe, čo je v porovnaní s predchádzajúcim rokom pokles o 2 %.
Všetky tieto udalosti podporujú požiadavku analytikov na prudký nárast volatility. Volatilita je štatistické meradlo bežne používané investormi a obchodníkmi, ktorí požadujú zvýšenie metriky a očakávajú brutálne kolísanie cien.
V kryptomenách je už niekoľko mesiacov minimálna volatilita. Očakávam, že v určitom okamihu dôjde k obrovskému zlomu v jednom alebo druhom smere. Ak budú údaje o CPI a usmernenia z Fedu priaznivé, vidím, že príde pumpa.
— Otto Suwen (@OttoSuwenNFT) Októbra 5, 2022
Vo vyššie uvedenom príklade z 5. októbra Otto Suwen, odborník na tokenomiku a influencer NFT, očakáva potenciálny prelom v oboch smeroch, no podľa jeho názoru je najpravdepodobnejšie prelomenie smerom nahor. 6. októbra Scott Minerd, globálny investičný riaditeľ v Guggenheim Partners, uvedený že FED by mal zmeniť svoju politiku, „keď sa niečo pokazí“.
Volatilita môže ovplyvniť cenu, ale nerozlišuje, na ktorej strane
Realizovaná (alebo historická) volatilita meria, aké veľké sú denné cenové výkyvy a vyššia volatilita naznačuje, že cena sa môže v priebehu času drasticky meniť v oboch smeroch.
Volatilita nerozlišuje medzi býčím a medvedím trhom, pretože meria výlučne absolútne denné oscilácie. Okrem toho je volatilita kryptomien oveľa vyššia ako volatilita akciového trhu, mien alebo komoditných indexov.
Očakávanie vysokej volatility na niekoľko nasledujúcich týždňov naznačuje, že niektorí účastníci nemajú dôveru v smerovanie trhov. Existuje opčná stratégia čo zodpovedá tomuto scenáru a umožňuje investorom profitovať zo silného pohybu na oboch stranách.
Reverzný (krátky) železný motýľ je obchodná stratégia s obmedzeným rizikom a obmedzenými možnosťami zisku. Je dôležité si uvedomiť, že opcie majú stanovený dátum expirácie, čo znamená, že k zvýšeniu ceny musí dôjsť počas definovaného obdobia.
Vyššie uvedené ceny boli prijaté 7. októbra, pričom Bitcoin sa obchodoval za 19,422 25 USD. Všetky uvedené opcie platia do XNUMX. novembra, ale túto stratégiu možno použiť aj v inom časovom rámci.
Navrhovaná býčia stratégia pozostáva z predaja 11.8 BTC kontraktov z predajných opcií v hodnote 17,000 11.7 USD a súčasne predaja 23,000 call opcií s 13.5 20,000 USD. Na dokončenie obchodu by ste mali kúpiť 10 kontraktov s call opciami v hodnote 20,000 XNUMX USD a ďalších XNUMX kontraktov s predajnými opciami v hodnote XNUMX XNUMX USD.
Zatiaľ čo táto kúpna opcia dáva kupujúcemu právo získať aktívum, zmluvný predávajúci dostane (potenciálnu) negatívnu expozíciu. Na úplnú ochranu pred výkyvmi trhu je potrebné vložiť 1.26 BTC (približne 24,470 XNUMX USD), čo predstavuje maximálnu stratu investorov.
Presvedčenie o volatilite je nevyhnutné, pretože riziko-odmena je obrátená
Aby tento investor profitoval, je potrebné, aby cena Bitcoinu bola 17,720. novembra pod 25 8.9 USD (pokles o 22,070 %) alebo nad 13.6 XNUMX USD (nárast o XNUMX %). Obchod má v podstate mimoriadne ziskovú oblasť, ale stratí viac ako dvojnásobok potenciálneho zisku, ak sa bitcoinom výrazne nepohne ani jedným smerom.
Maximálna výplata je 0.50 BTC (približne 9,710 15 USD), ale ak je obchodník presvedčený, že volatilita je hneď za rohom, 48% posun za XNUMX dní sa zdá byť realizovateľný.
Všimnite si, že investor môže vrátiť operáciu pred vypršaním opcie, najlepšie hneď po silnom pohybe ceny bitcoínov. Jediné, čo musíte urobiť, je kúpiť späť dve možnosti, ktoré boli predané, a predať ďalšie dve, ktoré boli predtým kúpené.
Názory a názory vyjadrené tu sú iba názormi autora a nemusia nevyhnutne odrážať názory portálu Cointelegraph.com. Každý krok investovania a obchodovania zahŕňa riziko, pri rozhodovaní by ste si mali urobiť vlastný prieskum.
Zdroj: https://cointelegraph.com/news/bitcoin-traders-expect-sharp-volatility-here-s-how-to-profit-from-it