BTC On-Chain analýza: Straty dlhodobých držiteľov dosahujú historický vrchol

V dnešnej on-chain analýze sa BeInCrypto pozerá na ukazovatele ponuky BTC v zisku a strate v rukách krátkodobých a dlhodobých držiteľov. Ukazuje sa, že väčšina obežných mincí dnes zaznamenáva stratu a ukazovatele sú v spodnej časti historických medvedích trhov.

Straty a zisky BTC coinov možno rozdeliť podľa dĺžky doby, počas ktorej ich investori držia. V on-chain analýze prah medzi krátkodobými a dlhodobými držiteľmi predpokladá sa 155 dní. Ak sa mince počas tejto doby nepohli, štatistická pravdepodobnosť ich pohybu (predaja) výrazne klesá. Stávajú sa mincami v rukách dlhodobých držiteľov (LTH).

Ak sa naopak mince pohnú (nakúpia alebo predajú) za menej ako 155 dní, je štatisticky pravdepodobnejšie, že sa posunú ďalej. Preto sa považujú za mince v rukách krátkodobých držiteľov (STH).

Tašky dlhodobých držiteľov a Nov 2021 ATH

Podľa údajov z sklenený uzol, v súčasnosti celková ponuka v rukách dlhodobých držiteľov dosiahla nové historické maximum (ATH) 13.62 milióna BTC. Predchádzajúci ATH tohto ukazovateľa bol stanovený v novembri 2021, v čase, keď Bitcoin dosahoval ATH 69,000 XNUMX dolárov.

Stojí za zmienku, že skutočnosť, že dlhodobí držitelia držali svoje mince za cenu BTC, ktorá sa neskôr ukázala ako vrchol, je veľmi nezvyčajná. Vo všetkých predchádzajúcich trhových cykloch – vrátane vrcholu 64,850 2021 USD v apríli XNUMX – bola cesta k cenovému vrcholu BTC vždy spojená s poklesom ponuky v rukách LTH.

Pokles ponuky LTH prirodzene koreluje so zvýšením ponuky v rukách STH. Počas býčieho trhu dlhodobí držitelia, ktorí v minulosti nakupovali BTC za nižšiu cenu, predávajú svoje coiny krátkodobým kupujúcim. Naproti tomu počas medvedieho trhu STH kapitulujú a väčšinou ďalej predávajú svoje mince so stratou voči LTH. Zásoba bitcoinu sa opäť vracia do rúk dlhodobých držiteľov.

ATH ceny Bitcoinu v novembri 2021 však malo iný priebeh. Dlhodobí držitelia – presvedčení, že BTC čoskoro dosiahnu vyššie ceny – sa rozhodli svoje coiny nepredávať. Zároveň sa na trhu nenašli žiadne nové STH, ktoré by boli ochotné nakupovať. Bitcoin začal klesať, ktorý pokračuje dodnes, a väčšina LTH zostala s taškami. Museli sa vyrovnať s tým, že ich nerealizované zisky klesajú a časom sa menia na nerealizovanú stratu.

historické úrovne strát LTH

Na grafe nižšie môžeme vidieť, ako sa ponuka so stratami v rukách dlhodobých držiteľov dramaticky zvyšuje. Aktuálne graf dosiahol plochu 5 miliónov BTC (červený kruh). Toto je úroveň, ktorá slúžila ako benchmark pre absolútne dno ceny BTC v rokoch 2019 a 2020 (zelená).

Existuje ďalšia oblasť, okolo 5.5 milióna BTC, ktorá slúžila ako rezistencia v roku 2015. V tom čase, hoci cena BTC neklesla pod dno dosiahnuté pred niekoľkými mesiacmi, ponuka so stratou v rukách LTH neustále rástla.

Stalo sa tak preto, lebo mnohí krátkodobí držitelia, ktorí nakúpili počas klesajúceho trendu, sa po 155 dňoch stali dlhodobými držiteľmi. Mnoho mesiacov akumulácie zanechali svoje mince v stratea za ten čas sa z nich stali LTH.

Ak by sa tento scenár opakoval aj teraz, cena BTC nemusí klesnúť pod júnové minimum 17,600 XNUMX dolárov. Dostatočne dlhá akumulácia spôsobí, že straty dlhodobých držiteľov dosiahnu ďalšiu oblasť odporu (červená). Na druhej strane, vzhľadom na zvýšenú ponuku BTC v obehu v dôsledku systematickej ťažby nových coinov, nie je vylúčené, že indikátor čoskoro dosiahne nové ATH.

Obiehajúce zásoby a mince v rukách STH

Pre úplný obraz o stratách na bitcoinovom trhu stoja za zmienku ešte dva ukazovatele. Prvým je percento celkovej ponuky na zisku. V súčasnosti je na úrovni 48.71 % a nachádza sa v zelenej oblasti historických minim.

Graf tohto ukazovateľa zverejnil na Twitteri @OnChainCollege, ktorá uviedla, že „viac ako 9.8 milióna mincí je momentálne pod vodou“. Je ľahké spočítať, že v tejto fáze medvedieho trhu 51.29% všetkých BTC v obehu zaznamenáva stratu.

Je potrebné dodať, že pri predchádzajúcich dnoch ceny BTC bolo percento ponuky na zisku ešte menšie. Na začiatku roka 2019 to bolo 39 % a v marci 2020 to bolo 43 %. To znamená, že stále existuje značný priestor na potenciálne poklesy.

V súlade s týmito údajmi je graf ponuky v rukách krátkodobých držiteľov. Aktuálne sa aj tento ukazovateľ nachádza v červenej oblasti historických minim. Aj tu však vidíme, že je dnes výrazne nad minimami dosiahnutými v roku 2015 a v korekcii z leta 2021.

Záverom je, že krátkodobí a dlhodobí držitelia môžu ešte zaznamenať väčšie straty. Zaujímavé je, že to nemusí nutne súvisieť s nižšou cenou samotného Bitcoinu, ale len prejavom potenciálneho dlhodobého obdobia akumulácie.

Zdroj: TwitterPre najnovšiu analýzu bitcoinov (BTC) od Be[In]Crypto, kliknite tu.

Vylúčenie zodpovednosti

Všetky informácie uvedené na našej webovej stránke sú zverejnené v dobrej viere a iba na všeobecné informačné účely. Akékoľvek kroky, ktoré čitateľ vykoná na základe informácií nájdených na našej webovej stránke, sú výlučne na jeho vlastné riziko.