Nárast ceny BTC zvyšuje ziskovosť baníkov, čo naznačuje dno trhu

Údaje sklenenej uzliny analyzované pomocou CryptoSlate Analytici naznačujú, že rastúca cena bitcoínov (BTC) tiež zvyšuje ziskovosť a výnosy baníkov, čo boli historické ukazovatele pre dno trhu.

CryptoSlate pozreli sa na model regresie obtiažnosti a porovnávacie metriky výnosov baníkov vs. ročný priemer, aby zhodnotili ziskovosť baníkov. Zatiaľ čo obe metriky sa zhodujú v tom, že pre baníkov BTC veci idú hladko, metrika ziskovosti ASIC Rig odhalila, že miera hash dosiahla nové historické maximum.

Regresný model obtiažnosti

Model regresie obtiažnosti sa používa na pochopenie celkových nákladov na výrobu jedného BTC. Ťažkosť ťažby berie ako konečnú destiláciu nákladov na ťažbu, pričom všetky premenné ťažby zohľadňujú v jednom čísle. Preto vypočítaná hodnota odráža odhadované priemerné výrobné náklady na ťažbu jedného BTC.

Nižšie uvedený graf zobrazuje model regresie obtiažnosti pre BTC od roku 2010 s fialovou čiarou a cenu BTC s čiernou čiarou. Ťažba BTC sa stáva ziskovou, keď fialová čiara označuje náklady nižšie ako cena BTC, čo je znázornené v červených oblastiach nižšie. Podobne, ak fialová čiara presahuje čiernu, znamená to, že ťažba BTC nie je zisková, čo vytvára zelené zóny na grafe.

Aktuálne údaje ukazujú, že celkové náklady na výrobu jedného BTC sú 20,000 23,554 USD. To je o niečo nižšia hodnota ako súčasná cena BTC, ktorá sa v čase písania tohto článku pohybuje okolo XNUMX XNUMX dolárov.

Okrem ziskovosti ťažby graf ukazuje historický vzťah medzi celkovými nákladmi na produkciu jedného BTC a dnami trhu. Od roku 2010 celkové náklady na výrobu jedného BTC zaznamenali nižšiu hodnotu ako cena BTC pri piatich rôznych príležitostiach v rokoch 2011, 2012, 2018, 2019 a 2021, pričom po všetkých nasledovalo zvýšenie hodnoty BTC. . Historicky možno povedať, že táto situácia môže signalizovať dno trhu.

Výnosy baníkov vs. ročný priemer

Porovnanie výnosov baníkov vs. ročný priemer používajú analytici, ktorí chcú merať dennú volatilitu voči dlhodobejšiemu trendu. Táto metrika berie celkové denné príjmy generované BTC baníkmi v amerických dolároch a porovnáva ich s 365-dňovým jednoduchým kĺzavým priemerom.

Nižšie uvedený graf začína od polovice roka 2016 a predstavuje celkové príjmy vyplatené baníkom a 365-dňový jednoduchý kĺzavý priemer s oranžovou a modrou čiarou.

Agregované príjmy generované baníkmi sú pod úrovňou 365-dňového jednoduchého kĺzavého priemeru od začiatku roku 2022. Podľa grafu sú celkové príjmy generované baníkmi v súčasnosti okolo 22.5 milióna dolárov, zatiaľ čo 365-dňový jednoduchý kĺzavý priemer je zhruba 24.6 milióna dolárov.

Tento vzťah tiež naznačuje dno trhu. Nárast ceny BTC bol zaznamenaný vždy, keď súhrnný príjem vytvorený baníkmi prekročil 365-dňový jednoduchý kĺzavý priemer. Údaje tiež ukazujú, že príjem baníkov sa od začiatku roka 2023 zvyšuje. Ak bude zvyšovanie pokračovať, súhrnný príjem by mohol prelomiť 365-dňový odpor jednoduchého kĺzavého priemeru, čo by znamenalo nárast trhu.

Ziskovosť súpravy ASIC

Táto metrika odhaduje hodnotu amerického dolára pre denominovaný denný zisk zarobený zariadením Antminer S19 XP Hyd ASIC podľa rôznych predpokladov AISC o celkovej cene.

Súprava Antminer S19 XP Hyd ASIC bola vydaná v októbri 2022 a môže dosiahnuť hašovaciu rýchlosť 255 Th/h, pričom spotrebuje 5304 wattov.

Nižšie uvedený graf ukazuje ziskovosť ASIC Rig pre BTC od začiatku roku 2022 s tyrkysovou líniou. Čiara označuje ziskovosť, ak je o bod nižšia ako cena BTC.

Podľa grafu sa Antminer S19 stali ziskovými na začiatku roka 2023. Celkové náklady sú približne 0.15 USD. To spôsobilo, že sa baníci vrátili späť na súpravy Antminer S19s, čo zvýšilo hash rate na úroveň nového historického maxima.

Vyššie uvedený graf predstavuje hash rate BTC s oranžovou čiarou od začiatku roku 2021. Hash rate od začiatku roka 2023 exponenciálne rastie, čo tiež posilňuje bezpečnosť siete.