Napriek prepadu kryptomien sú startupy v oblasti bitcoinovej infraštruktúry zrelé na investície

Bitcoinoví investori sa prvú polovicu roku 2022 schovávali za pohovkou, keď videli kryptomenu pokles o 70% od svojho historického maxima 68,990.90 XNUMX USD vlani v novembri. A zatiaľ čo odvážni investori a fanúšikovia bitcoinu „kupujú pokles“, dramatický pokles nepochybne vystraší mnohých tradičných investorov, ktorí sa možno pýtajú, či už dlho predpovedaná implózia kryptomien konečne prišla.

Ale hoci potenciál bitcoinu pre rýchle odmeny môže byť dočasne spochybnený, digitálnu menu ešte neodpisujte. Mnohé z najzaujímavejších bitcoinových príležitostí sú ešte len v plienkach, prichádza vzrušujúca vlna startupov, ktoré využívajú jeho jedinečné vlastnosti pre celý rad produktov a služieb a zároveň budujú základy pre úplne nový finančný systém. Pre VC a LP je to šanca dostať sa do týchto inovatívnych podnikov, kým je trh mimo varu.

Bitcoin – nie kryptomeny

Firmy rizikového kapitálu orali miliardy dolárov do krypto startupov v posledných rokoch však ich rozptylový prístup prezrádza nedostatok hĺbkových odborných znalostí a nedostatok istoty o pravdepodobných víťazoch, ktorí sa objavia. Ale uprostred všetkého hluku bitcoin vždy vyčnieval z davu kryptomien. Je dobre zavedený a široko sa s ním obchoduje – s oboma právnických a suverénna adopcia teraz vábi. Napriek súčasnému prepadu sa ukázalo, že je stabilný, bezpečný a technologicky jedinečný počas dlhého obdobia.

As Andrew Howard, Chief Business Development Officer v bitcoinovej maklérskej firme Bitcoinová rezerva, hovorí: „Bitcoin sú čestné peniaze. Je to najmorálnejší peňažný systém, aký máme."

A hoci bitcoin stále predstavuje presvedčivú triedu aktív pre LP, ktoré chcú diverzifikovať do kryptomien – najmä teraz, keď sú ceny stlačené – možno najvýznamnejšia investičná príležitosť leží inde: vybudovanie infraštruktúry potrebnej na zavedenie bitcoinu ako menového protokolu pre celú planétu.

Internet peňazí

Podľa Howarda: „Čím viac používateľov má sieť, tým je cennejšia a medzi nimi existuje jasná paralela Bitcoin, peňažný protokol a TCP/IP, internetový protokol. TCP/IP bol vytvorený v 70. rokoch, bojoval vo „protokolových vojnách“ počas 80. rokov a jednoznačne mal víťazný sieťový efekt v 90. rokoch, čím sa jeho konkurenti stali zastaranými. Internetová komunita bola svižná – dokázala sa rozvinúť za niekoľko mesiacov, čo Iniciatíve s otvoreným zdrojom trvalo roky – no niektorých potenciálnych osvojiteľov to vystrašilo, pretože sa nezdalo, že by to mal „na starosti“ nikto. Ba čo viac, absolútne nikto nemá na starosti bitcoiny. Bitcoin je TCP/IP peňazí.”

Základný dizajn bitcoinu bol vytesaný do kameňa od prvého dňa. Je dostupný ako kód s otvoreným zdrojovým kódom, ktorý môže vidieť každý, pričom žiadna centrálna moc dohliada na jeho vývoj alebo manipuluje s menovou politikou. Jeho nedostatok sa nedá zopakovať, čo mu pomáha zachovať si svoju hodnotu v priebehu času, pričom je tiež podstatne robustnejšie a bezpečnejšie ako mnohé z jeho rovesníkov vďaka svojej decentralizovanej povahe.

Ale stať sa menovým protokolom pre všetko si vyžaduje ešte jednu vlastnosť – schopnosť presne a nesporne určiť, kto čo a kedy vlastní. Opäť platí, že nemenná účtovná kniha bitcoinu stojí v tomto ohľade osamotene. Ide o jedinečnú technológiu schopnú vytvoriť časový tok (a tým aj prenos hodnoty) v digitálnej sfére.

Infraštruktúra v akcii

Ako peňažný protokol nám bitcoin umožňuje prenášať hodnotu kdekoľvek na svete rýchlosťou svetla, bez povolenia a za zanedbateľné náklady. Od prepracovania spôsobu, akým vlády uskutočňujú platby, až po umožnenie tvorcom webu získať späť vlastníctvo svojho obsahu a IP, potenciálne aplikácie sú už teraz obrovské a pravdepodobne ďaleko presahujú súčasné hranice našej predstavivosti.

Jedna skvelá ilustrácia startup činnosť, ktorá už v tomto priestore prebieha, je nepriepustná.ai, ktorá na bitcoine buduje vrstvu prenosu údajov, ktorá umožní dátové toky p2p odolné voči cenzúre – všeliek na množstvo problémov týkajúcich sa súkromia spotrebiteľov, bezpečnosti údajov, cenzúry a dozor. Ďalším je Bolt.observer, ktorý vytvára nástroje umožňujúce jednotlivcom a inštitúciám ziskovú interakciu so sieťou Lightning Network, čím pripravuje pôdu pre množstvo prípadov použitia v budúcnosti.

Inovácie si vyžadujú investície

Aby sa takéto aplikácie stali realitou, vyžaduje si značné investície do bitcoinovej infraštruktúry, vrátane škálovania „bleskovej siete“ potrebnej na to, aby sa bitcoiny mohli používať na každodenné finančné transakcie – nie je to ľahká úloha. Na architektúru a škálovanie siete komerčne životaschopným spôsobom je potrebný vysoký stupeň technickej odbornosti, čo zase znamená, že začínajúce podniky potrebujú rozpočty, aby mohli najať tých najlepších vývojárov a inžinierov.

Mnoho ďalších potenciálnych aplikácií si bude vyžadovať, aby sa nad bitcoiny vyvinuli ďalšie protokoly, v podstate rovnakým spôsobom, akým TCP/IP viedol k vzniku protokolov IMAP, STMP a POP, ktoré slúžia ako základ pre e-mail. Transformačný potenciál bitcoinu bude realizovaný len vtedy, ak startupy zodpovedné za rozvoj vysoko komplexnej bitcoinovej infraštruktúry dostanú finančnú podporu v počiatočnej fáze, ktorú potrebujú.

Šanca ovplyvniť zmenu raz za generáciu

Zakladatelia pôsobiaci v tomto priestore požadujú trpezlivý kapitál, od VC, rodinných kancelárií, úspešných podnikateľov a iných jednotlivcov s vysokým čistým majetkom s vášňou pre inovácie. Títo investori sú v tom na dlhú dobu a vedia, že úspech prinesie nielen veľké finančné výnosy, ale čo je dôležitejšie, umožní transformačné makroekonomické a spoločenské zmeny.

A ako sa ukázalo v poslednom desaťročí vývoja bitcoinov, začínajúce podniky v oblasti infraštruktúry sa na ceste stretnú so silným odporom – zo strany poskytovateľov platieb, finančnej a politickej elity a kohokoľvek, kto má záujem na udržaní status quo. Zakladatelia budú musieť využiť širokú škálu odborných znalostí, aby prekonali tieto prekážky, a prítomnosť VC a LP s bohatými multigeneračnými sektorovými skúsenosťami by bola pri stole predstavenstva veľmi vítaná.

Ale ako vždy v prípade rizikového investovania, iba hŕstka startupov v tomto priestore bude pokračovať v realizácii svojho plného potenciálu. Keďže kategóriu obklopuje toľko hluku, výber víťazov si vyžaduje dôkladné pochopenie technológie – jej aplikácie v reálnom svete a komerčnej životaschopnosti – a schopnosť zapojiť sa do relevantných profesionálnych sietí, aby ste odhalili počiatočné štádium bitcoinového podnikania s najsilnejšími základmi a perspektívami. . Na tento účel existuje rastúca sieť špecializovaných fondov, ktoré sa snažia zaplniť medzeru vo financovaní v počiatočnom štádiu rozvoja bitcoinovej infraštruktúry – ktorá zahŕňa náš vedľajší fond TimeChain.

Teraz je čas investovať do infraštruktúry bitcoínov

Súčasná úroveň krypto zmätku a nesprávneho prideľovania zdrojov vo svete VC je taká, že mnohé ocenenia pre startupy s vysokým potenciálom bitcoinov sú podhodnotené, čo predstavuje atraktívnu príležitosť pre lídrov, ktorí chcú prejsť do infraštruktúry.

Bitcoin nám určite ponúka príležitosť na efektívnejšiu a spravodlivejšiu rekonštrukciu mnohých aspektov nášho menového systému. A pre LP by investovanie do dlhodobých projektov v oblasti bitcoinovej infraštruktúry mohlo byť dokonalým mostom ku kategórii kryptomien, ktoré by im umožnilo dostať sa do kryptosveta v kontexte, ktorý je stále vo svojej podstate známy a vo svojej podstate obohacujúci.