Donchian Channel on Bitcoin – The Cryptonomist

Tento článok zhodnotí použitie jedného z najpoužívanejších ukazovateľov v obchodnom prostredí na bitcoinoch: Donchian Channel, tiež nazývaný Cenový kanál.

Obchodná stratégia Donchian Channel

Obchodníkom na celom svete je známy už od 1950. rokov XNUMX. storočia a nie je to nič iné ako množina dvoch čiar, ktoré sa nikdy nepretínajú, respektíve predstavujú maximum-maximum posledných X pruhov a minimum-minimum toho istého obdobia. Identifikuje kanál s dvoma odlišnými úrovňami, jednou hornou a druhou dolnou. Tento kanál v sebe vždy obsahuje ceny a keď trh urobí pohyb určitej veľkosti na hornú alebo dolnú stranu kanála, stratégia sa dostane do pozície tesne vedľa úrovní kanála. 

Presnejšie povedané, je dobre známe, ako kryptomeny, a najmä bitcoiny, majú tendenciu zostať v trende pomerne dlho, namiesto cúvania a návratu k priemernej hodnote. Z tohto tvrdenia pochádza myšlienka využiť Donchianov kanál práve na účely zachytávania najzaujímavejších trendov na trhu.

Na vykonanie testov sa preto použije bitcoinový spotový trh. Spotový trh je jediný, ktorý je v čase písania tohto článku použiteľný pre talianskych klientov, a keďže predaj nakrátko na spotovom trhu si vyžaduje vysoké marže a pomerne zložité operácie, prinajmenšom v počiatočnej fáze bude stratégia len mať dovolené robiť dlhé obchody.  

Avšak podľa toho, čo hovoria veľké kryptomenové burzy vrátane Binance, ktorá nedávno získala súhlas na prevádzku v Taliansku, bude v krátkom čase opäť možné vrátiť sa k obchodovaniu s kryptomenovými futures, ktoré umožňujú väčšiu flexibilitu, pokiaľ ide o operácie a poplatky. 

Testovanie stratégie Donchian Channel na Bitcoine

Stratégia bude testovaná v hodinových časových rámcoch a vstupná úroveň bude diktovaná spoločnosťou Donchian Channel ktorý sa skonštruuje po optimalizácii, ktorá povedie k rozhodnutiu, na koľkých stĺpcoch sa má prístroj vypočítať. Obrázok 2 zobrazuje výsledky tejto prvej optimalizácie, ktorá stratégii naznačí vstupnú úroveň, na ktorú sa majú zadávať dlhé objednávky. Tieto budú vždy umiestnené na hornej úrovni kanála, založené na myšlienke, že trh po preukázaní sily bude pokračovať nastúpeným smerom.

Táto prvá analýza bola vykonanát medzi 10 a 100 periódami v krokoch po 5 identifikuje oblasť medzi 65 a 90 periódami ako najstabilnejšiu. To znamená, že nákup pri prekročení najvyššieho maxima za posledných 65-90 hodín by sa mohol oplatiť. 

Všetky prípady prinášajú zisky, aj keď mierne odlišné, a preto si možno vybrať 75 období, čo je stredná hodnota, ako aj najlepšie pre zisky v analyzovaných prípadoch.

Obchody sa potom uzavrú na spodnej strane kanála, ak po vstupe ceny začnú klesať obchody sa zastavia, keď sa dosiahnu ceny na dolnom kanáli. 

Historický oblúk, cez ktorý prebiehajú testy, zahŕňa posledných 5 rokov na trhu s bitcoinmi a trvá do septembra aktuálneho roka. Tento historický oblúk nie je obrovský, no napriek tomu predstavuje dostatočný základ pre pokračovanie v štúdiu. Na druhej strane, bitcoin je sám o sebe trhom, ktorý je stále mladý. 

Peňažná protihodnota použitá pre každú transakciu je $10,000. Ako je známe, bitcoin je veľmi škálovateľný, a preto nie ste povinní obchodovať s celým bitcoinom, ale môžete svoju pozíciu výrazne znížiť. Preto bude pozícia pre každý obchod pevná a výsledkom bude reinvestovanie ziskov nebudú brané do úvahy v poradí získať jasnejšie informácie o trendoch výkonnosti v priebehu času.

Na obrázku 3 môžeme vidieť, ako je zisková krivka uspokojivá a ako takmer počas celého historického rozpätia stratégia získava. Bohužiaľ, začiatok roka 2022 sa zhodoval s prudkým spomalením zo strany tejto stratégie, v dôsledku čoho sa jej trend zmenil zo silne býčieho na medvedí. 

Porovnanie s nákupom a držaním

Toto je však potrebné uviesť do kontextu v obzvlášť náročnom období Bitcoin. Rok 2022 bol, aspoň zatiaľ, silne medvedím rokom a stratégia dosť utrpela, pochopiteľne práve v tomto období. V skutočnosti pri porovnaní stratégie so stratégiou Buy&Hold, čo je simulácia držania množstva bitcoínov (protihodnota 10,000 XNUMX USD) od začiatku do konca spätného testu, vidíme, že v porovnaní so stratégiou na Donchian Channel, jednoduché držanie Bitcoinu by prinieslo oveľa väčšie riziká (Obrázok 4).

Implementácia obchodnej stratégie

Ako už bolo napísané vyššie, v súčasnosti sa šance na ukončenie stratového obchodu vyskytujú na dolnom Donchianskom kanáli, čo konfiguruje obmedzenie pre systém, ktorý zostáva obmedzený len na jeden typ výstupu, aby sa pozícia uzavrela. Jeden preto zadá a stop loss, ktorý predstavuje stratový výstup z obchodu a a zisk, čo je úroveň, ktorej dotyk spôsobí zatvorenie pozícií v zisku. 

Hodnoty, ktoré sa zdali najvhodnejšie pre tento trh, sú 500 USD pre stop-loss a 2,000 XNUMX USD pre take-profit. Rozsah 5 % a 20 % od protihodnoty pozície. Tieto parametre pre mnohé trhy sa môžu zdať príliš široké, ale Bitcoin už ukázal, že jeho volatilita môže byť v určitých časoch extrémna. V každom prípade je volatilita v priemere vysoká počas všetkých dní v roku. Parametre sú teda pre Bitcoin rozumné, zatiaľ čo pri akciách a futures by boli menej.

Na obrázku 5 vidíme, že v tomto bode systém získa slušný priemerný obchod, približne 128 USD, kvantifikovateľný ako 1.28 % protihodnoty pozície. Určite upokojujúce číslo, schopné pokryť náklady, ktorým by človek musel čeliť pri použití tejto stratégie na trhu. 

V tomto bode by sa dalo uvažovať o zahrnutí podmienky, filtra do stratégie, ktorý by jej umožnil obchodovať len v určitých situáciách. Napríklad by mohlo byť zaujímavé vidieť, ako by sa stratégia správala pri nákupe len vtedy, keď je základný trend býčí. Tým by sa zabránilo nakupovaniu v situáciách, keď trh klesá a je v takzvanom medvedom trende. 

Stroj potom dostane pokyn, že bude obchodovať iba podľa určitého cenového vzoru, to znamená, keď bude maximum včerajšieho dňa vyššie ako maximum pred 5 dňami. Táto podmienka zabraňuje nakupovaniu v situáciách s medvedím trendom, čo má veľký vplyv na čerpanie stratégie, ktoré bývalo okolo 5,000 3,000 USD, zatiaľ čo teraz sa znížilo na približne XNUMX XNUMX USD.

Výsledky a závery

Na nasledujúcich obrázkoch vidíte všetky výsledky, ktoré stratégia získa po vložení filtra na trend. Celkový zisk mierne klesá, ale priemerný obchod je zvýhodnený a stúpa na 173 USD.

Príjemnejšia je aj línia vlastného kapitálu, najmä posledná fáza, tá pokrývajúca prvých 9 mesiacov roku 2022. Nadobudne hladší tvar ako predchádzajúca krivka. 

Posledné výsledky sú určite prijateľné, potenciálne použiteľné naživo za predpokladu, že obdobie po ukončení programu je priaznivé a v súlade s vykonanými štúdiami. Čo je, samozrejme, k dnešnému dňu nemožné.

Bitcoin sa však ukazuje ako mimoriadne ziskový trh, ak sa k nemu pristupuje s logikou sledujúcou trend a Donchian Channel bol schopný túto predstavu potvrdiť. Budúcnosť zostáva neistá a posledná fáza poklesov neprinúti človeka pokojne spať. Geopolitická situácia, regulácia, masová adopcia a pokročilý vek aj v prípade bitcoínov, to všetko sú faktory, ktoré prispievajú k vyhladzovaniu a zmene tohto trhu, ktorý napriek tomu zostáva veľmi zaujímavý a v budúcnosti by sa mohol hodiť iným logikám. 

Dobudúcna!