Bitcoin

Nelikvidné zásoby „neúnavne stúpajú“ – 5 vecí, ktoré treba tento týždeň v bitcoinech sledovať

01/24/2022
Novinky o bitcoinových etéroch

Bitcoin (BTC) začína posledný januárový týždeň na mieste, ktoré si nikto neželal, ale mnohí pred ním varovali – 50% pokles z historických maxím.

Úlet na 34,000 XNUMX USD znamená, že BTC/USD je teraz o polovicu nižší len za dva mesiace a možno prirodzene existujú obavy, že straty môžu pokračovať.

S 30,000 58,000 dolármi, ktoré zatiaľ nie sú spochybnené, zostáva bitcoin mierne nad dnom svojho poklesu z 29,000 XNUMX $ na XNUMX XNUMX $ minulé leto.

Vzhľadom na to, že makro trhy čelia svojim vlastným ťažkým časom vďaka rýchlo sa meniacej politike Federálneho rezervného systému, držitelia kryptomien budú v budúcnosti sledovať koreláciu svojich mincí s tradičnými aktívami. Dokáže Bitcoin zlomiť trend?

Zatiaľ existuje len málo náznakov, že je na kartách výrazný odraz, no pod titulkami nie je všetko také, ako sa zdá, pokiaľ ide o silu Bitcoinu.

Cointelegraph predstavuje pohľad na päť oblastí, ktoré stojí za to vziať na vedomie tento týždeň pri posudzovaní toho, čo by mohlo nasledovať v súvislosti s cenovou akciou BTC.

Bitcoin sa blíži k „generačnému dnu“

Medvede bitcoinov si nevšimli obchodovanie na Wall Street mimo prevádzkových hodín, keďže víkend ohlásil nové kolo strát.

Od 39,000 34,000 USD po súčasné minimá XNUMX XNUMX USD neprejavil BTC žiadne zľutovanie, pretože likvidácie narastali a nálada dostala nový úder.

Teraz obchodníci prirodzene hľadia na test 30,000 XNUMX dolárov ako na definitívnejšiu reprezentáciu toho, ako sa Bitcoinu pravdepodobne bude dariť v krátkodobom až strednodobom horizonte.

Iné odhady, kde môže nastať určitá úľava, sa predtým pohybovali na úrovni 33,000 31,500 a XNUMX XNUMX USD, pričom tieto ešte neboli dosiahnuté.

Obraz

Dylan LeClair, hlavný analytik spoločnosti UTXO Management, analyzoval rôzne aspekty situácie v reťazci a zdôraznil súčasnú cenovú základňu bitcoínov ako potenciálne vodítko pre to, čo nazýva „generačné dno“.

Nákladová báza sa vzťahuje na súhrnnú cenu, za ktorú boli bitcoiny z rôznych kohort investorov naposledy presunuté. Výpočet v kombinácii s inými údajmi môže poskytnúť prehľad o tom, kde pravdepodobne skončí fáza bitcoinového medveďa.

V súčasnosti je základná cena siete 24,000 XNUMX USD. Pomer nákladovej základne k cene, známy ako pomer trhovej hodnoty k realizovanej hodnote (MVRV), má tiež ďalší priestor na pokles, kým sa zavedie vlastný klasický spodný signál.

Bližšie k domovu a známy cieľ pre BTC/USD sa vynára vo forme CME futures gapu.

Zatiaľ čo knôt tesne nad 36,000 40,000 USD v piatok pokazil príležitosť Bitcoinu získať späť úrovne bližšie k 32,000 XNUMX USD ako súčasť „vyplnenia medzery“, nižšia medzera z júla zostáva na úrovni približne XNUMX XNUMX USD.

„Skutočná cenová akcia nastane na začiatku nového týždňa, keď sa futures otvoria a CME sa začne obchodovať,“ prispievateľ Cointelegraph Michaël van de Poppe predpoveď.

CME Bitcoin futures 1-dňový sviečkový graf. Zdroj: TradingView

Termínové „medzery“ označujú prázdne miesto na termínovom grafe CME Group medzi koncom obchodovania v piatok a začiatkom nasledujúci pondelok. Ak sa spotová cena v medziobdobí pohne, má vo zvyku vracať sa, aby „vyplnila“ medzeru, čo sa často stáva v priebehu dní alebo dokonca hodín.

Zamerané na RSI

Cez víkend Cointelegraph informoval o dennom indexe relatívnej sily (RSI) bitcoinu, ktorý sa blíži k najnižším úrovniam od krachu koronavírusu v marci 2020.

RSI hlboko pod svojou klasickou „prepredanou“ zónou sa teraz stáva jedným z najpresvedčivejších signálov pre analytikov, ktorí chcú veriť v oživenie trhu.

Nielen denné, ale aj týždenné RSI sú teraz de facto späť tam, kde klesli pred takmer dvoma rokmi. Potom tí, ktorí ho nasledovali, výrazne profitovali, pretože nasledujúci rok zaznamenal prakticky neskrotné zvýšenie ceny BTC.

RSI sa vzťahuje na to, ako je aktívum prekúpené alebo prepredané v danom cenovom bode, a súčasné nízke hodnoty tak pridávajú váhu myšlienke, že 35,000 XNUMX dolárov presne neodráža hodnotu bitcoinu.

Pre populárneho obchodníka na Twitteri a analytika TechDeva sa čísla hromadia, pričom RSI na týždennom grafe je len vlások klasických reverzných zón zo skoršej histórie Bitcoinu.

„Mesačné RSI sa blíži k úrovniam, ktoré boli historicky jedny z najlepších nákupných príležitostí v celej histórii,“ povedal analytik Matthew Hyland. pridané spolu s jeho vlastnou tabuľkou.

Bitcoinový mesačný anotovaný graf RSI vs. BTC/USD. Zdroj: Matthew Hyland/ Twitter

Vo vyšších aj nižších časových rámcoch Bitcoin RSI preto naznačuje, že súčasné cenové úrovne sú neudržateľné.

Baníci držia pevne... zatiaľ

Ďalším fenoménom, ktorý by mohol nenápadne označiť bitcoiny v hodnote 35,000 XNUMX dolárov za červeného slede, je predaj baníkov – alebo jeho nedostatok.

BTC/USD je teraz 50 % pod historickými maximami v rámci hlavných odhadov globálnych výrobných nákladov na ťažbu jedného bitcoinu.

Tie sa pohybujú od približne 34,000 38,000 USD, ako uviedol Cointelegraph, do XNUMX XNUMX USD, podľa nedávnych odhadov vrátane odhadov od kryptoobchodnej banky Galaxy Digital.

Pri pohľade na údaje pokrývajúce pohyby z ťažobných fondov a známych peňaženiek baníkov sa však zdá, že napriek pravdepodobne nízkym alebo dokonca negatívnym ziskovým maržiam ťažiari nemajú náladu predávať svoje držby BTC.

Výrazný trend akumulácie, ktorý sa začal minulý rok, teda nevykazuje žiadne známky zvrátenia – zatiaľ.

Nie každý je však presvedčený, že súčasný stav môže prekonať búrku, ak bude akciová cena naďalej klesať.

„Najhoršie prepady, aké kedy #Bitcoin zaznamenal, boli spôsobené kapituláciou baníkov (december 2018, marec 2020), keď BTC klesli pod výrobné náklady, je ohrozená kapituláciou baníkov,“ populárny Twitter účet Venturefounder zopakoval cez víkend.

"BTC bol v júni ohrozený kapituláciou baníkov za 30 34 dolárov a teraz opäť XNUMX XNUMX $."

Zahrnul najnovšiu inkarnáciu ukazovateľa výrobných nákladov bitcoínov od Charlesa Edwardsa, generálneho riaditeľa kryptoinvestičnej firmy Capriole.

Výrobné náklady bitcoínov vs. graf BTC/USD. Zdroj: Venturefounder/Twitter

Nelikvidná ponuka neustále rastie

Zatiaľ čo obavy sa zameriavajú na to, či určité kohorty účastníkov trhu s bitcoinmi budú predávať alebo nie a za akú cenu, oplatí sa to oddialiť, hovorí jeden analytik.

analyzovanie celková ponuka BTC cez víkend, Lex Moskovski, CIO Moskovski Capital, upozornil na pokračujúci trend, že coiny sú čoraz nedostupnejšie.

Spotová cena sa pohybuje stranou, stále viac a viac zásob sa odčerpáva do chladiaceho skladu, ukazujú sprievodné údaje z Glassnode.

V januári, napriek klesajúcemu trendu, sa konverzia bitcoínov na nelikvidné v skutočnosti zrýchlila, čo podčiarklo túžbu investorov nakupovať za cenové úrovne zaznamenané v posledných týždňoch. Zdá sa, že predaj je to posledné, na čo myslia.

„Panikujte, ak máte chuť, ale nelikvidná ponuka bitcoínov neúprosne stúpa,“ predpovedal Moskovski.

Nelikvidná ponuka bitcoínov vs. anotovaný graf BTC/USD. Zdroj: Lex Moskovski/ Twitter

Začiatkom tohto mesiaca Glassnode odhadované že 76 % ponuky už bolo nelikvidných. V decembri sa stalo približne 100,000 XNUMX BTC každý mesiac nelikvidných, tvrdili ďalšie zistenia.

"Jediná vec, ktorá je hlukom, je letný pokles," Moskovski pridané o prevrate v zásobovaní, ktorý nasledoval po minuloročnej májovej udalosti premiestnenia baníkov.

Index sentimentu o chlp z historických minim

So všetkými negatívami je pravdepodobne neprekvapivé, že nálada na trhu s bitcoinmi nefunguje dobre.

Súvisiace: Top 5 kryptomien na sledovanie tento týždeň: BTC, LUNA, ATOM, ACH*, FTM

Podľa najnovších údajov indexu Crypto Fear & Greed Index sa „extrémny strach“ stále zhoršuje v súlade s výkonnosťou spotových cien.

Začiatkom mesiaca Cointelegraph informoval o tom, že index dosiahol minimá zaznamenané len niekoľko krát v histórii, a keď sa víkend vrátil na tieto úrovne, záhuba, ktorú pociťuje priemerný účastník trhu, je čoraz jasnejšia.

Súčasné úrovne okolo 10/100 sa v minulosti ukázali ako vynikajúce nákupné body len na základe sentimentu, pričom bitcoiny sa tam usadili v marci 2020 aj v jamách svojho medvedieho trhu v roku 2018. 

Crypto Fear & Greed Index (snímka obrazovky). Zdroj: Alternative.me