Obrovská volatilita bitcoinu prichádza, krypto trh ako stočená pružina podľa Glassnode

Trh s kryptomenami je v posledných týždňoch pokojný a nedochádza k žiadnym výrazným pohybom v žiadnom smere.

Zdá sa, že hlavnými výnimkami z nedostatočnej volatility sú udalosti, ako napríklad 14. októbra, keď Úrad pre štatistiku práce Spojených štátov oznámila, čísla inflácie za september. Cena bitcoinu sa vyšplhala na horskú dráhu, v priebehu hodiny sa prepadla a následne prudko vzrástla.

Okrem toho je však trh skôr statický. Teraz Glassnode – populárny analytický zdroj – tvrdí, že je to ako stočená pružina kvôli výbuchu volatility.

Konsolidácia cien bitcoinov pokračuje

Opakujúc vyššie uvedené, Glassnode poukazuje na to, že bitcoinový trh sa naďalej konsoliduje v pomerne úzkom rozmedzí a že takmer „všetky extrémne ceny týždenného rozpätia“ boli dosiahnuté v priebehu iba 24 hodín.

V reakcii na údaje o inflácii v USA, ktoré boli o niečo horúcejšie, ako sa očakávalo, ceny BTC klesli na 18,338 19,855 USD, po čom nasledovalo rýchle zvýšenie na maximum XNUMX XNUMX USD, pred dokončením spiatočnej cesty k týždennej otvorenej cene.

V čase písania tohto článku sa cena BTC pohybuje na úrovni okolo 19,594 2 USD, čo je o 20 % viac v deň a pokus o ďalší pokus o kritický odpor na úrovni XNUMX XNUMX USD.

Podľa Glassnode je veľmi nezvyčajné, aby trh BTC dosiahol obdobie tak nízkej realizovanej volatility. Väčšina predchádzajúcich prípadov tohto druhu tiež predchádzala vysoko volatilnému kroku.

Napríklad v nasledujúcom grafe realizovanej volatility za 1 týždeň môžeme vidieť, že keď sa hodnoty 1-týždňovej kĺzavej volatility prepadli pod 28 % (aktuálne hodnoty) na medvedom trhu, táto fáza takmer vždy predchádzala výrazným cenovým pohybom v oboch smery.

Ďalšie príznaky prichádzajúcej volatility BTC

Relatívne podobnú kompresiu možno pozorovať aj pri ďalšej metrike – upravenom pomere vynaložených výstupov (aSOPR). Meria násobok priemerného realizovaného zisku/straty pre mince, ktoré sa minuli v ktorýkoľvek daný deň.

Ak je hodnota okolo 1 na býčom trhu, často to funguje ako podpora, pretože investori majú tendenciu zvyšovať svoje pozície približne na základe svojich nákladov. Zvyčajne sa to prejavuje ako scenár „kúpy dip“. Naopak, ak je rovnaká hodnota v medvedom trende, má tendenciu pôsobiť ako odpor, pretože investori sa pokúšajú opustiť svoje pozície za cenu nákladov.

Keď sa týždenný priemer aSOPR zospodu približuje k rovnovážnej hodnote 1.0, je čoraz pravdepodobnejšie, že volatilita je na obzore, buď ako zlom, alebo ako ďalšie odmietnutie.

Varí sa aj mimoreťazcová volatilita bitcoínov

Glassnode tiež poukazuje na to, že na trhoch s derivátmi sa zrejme objavuje aj volatilita. Dôvodom je skutočnosť, že oceňovanie opcií krátkodobej implikovanej volatility už tento týždeň dosiahlo historické minimum a momentálne je na úrovni 48 %.

Keď sa to stalo v niekoľkých ďalších prípadoch v minulosti, predchádzalo to násilným krokom, ktoré sa často spájali so znižovaním zadlženosti DeFi a trhov s derivátmi.