Názor: Ako môžu bitcoinové opcie pomôcť prežiť na medvedom trhu?

federálny rezervný systém zvyšuje úrokové sadzby najagresívnejším tempom za takmer 30 rokov. S infláciou na historickom maxime a hroziacou recesiou je ochrana kapitálu v popredí mysle každého investora.

Hotovosť a štátne dlhopisy boli kedysi bezpečným majetkom počas medvedích trhov, ale vzhľadom na šialenú infláciu a centrálne banky, ktoré sa snažia stabilizovať výnosové krivky dlhopisov, tieto tradičné bezpečné útočiská vyzerajú otrasne.

Opčné zmluvy môžu byť dobrým spôsobom, ako zaistiť niektoré z vašich rizík, pretože vám dávajú právo, nie však povinnosť, obchodovať s aktívom v budúcnosti za vopred stanovenú cenu. Call opcia je právo na nákup a predajná opcia je právo na predaj.

Existujú dva štýly opčných zmlúv. Obchodník, ktorý používa opcie amerického typu, môže uplatniť svoju zmluvu kedykoľvek počas trvania zmluvy, zatiaľ čo opcie v európskom štýle možno realizovať len v deň uplynutia platnosti.

Ak nie je výhodné uplatniť svoju predajnú alebo kúpnu opciu k dátumu vypršania platnosti, môžete ju nechať vypršať a nepodniknúť žiadne kroky. V tomto scenári sú vaše náklady obmedzené na sumu peňazí, ktorú ste zaplatili za opčnú zmluvu, keď ste ju kúpili.

Viaceré obchodné stratégie využívajú opčné zmluvy. V tomto článku by som sa však rád podelil o niektoré prístupné stratégie, ktoré umožňujú určitú ochranu bez toho, aby ste museli predávať svoje aktíva.

Zoberme si Bitcoin ako podkladové aktívum. Ak si kúpite predajnú opciu za realizačnú cenu, ktorá sa rovná alebo je vyššia ako súčasná cena, získava hodnotu, keď sa bitcoin pohybuje nižšie.

Ak je teda váš bitcoin v červených číslach, vaša opčná zmluva bude zelená. A ak je trend na trhu vyšší a ruší vašu opciu, Bitcoin ocení, že pokryje časť nákladov na zmluvu.

Táto stratégia je najvhodnejšia pre obchodníkov, ktorí držia bitcoiny ako dlhodobé investície a nechcú predávať. To im umožňuje vyhnúť sa najhoršiemu scenáru: kaskádovým likvidáciám, ktoré dramaticky ťahajú Bitcoin nadol. Kúpa vkladu je ako kúpa poistenia pre riziko poklesu. 

Takže, ak máte podozrenie, že je na obzore ďalší krok, môžete si kúpiť predajnú opciu ako typ poistenia, ktoré sa vyplatí, ak sa trh posunie nižšie. Načasovanie je rozhodujúce, najmä počas medvedieho trhu.

Napríklad, ak si myslíte, že trh bude v nasledujúcich dňoch veľmi rýchlo klesať, kúpa puta môže stáť za počiatočnú investíciu, ale ak sa trh bude pohybovať nadol pomaly. Možno nebudete môcť získať späť prémiu, ktorú ste zaplatili za nákup predajnej opcie. Rovnaký princíp platí aj pre call opcie.

Ďalším obľúbeným využitím opčných zmlúv je predaj kúpnych opcií pri držaní podkladového aktíva. Môžete byť zaplatení okamžite predajom call opcie inej strane, čo jej dáva právo kúpiť vaše bitcoiny v prípade, že cena vzrastie na alebo nad určitú sumu.

Napríklad, ak predávate kúpnu opciu, v ktorej súhlasíte s predajom 1 BTC za 30,000 XNUMX USD, okamžite inkasujete cenu tohto kontraktu – prémiu –, ktorá funguje ako zabezpečenie proti poklesu. Vaším jediným rizikom by boli akékoľvek zisky nad rámec realizačnej ceny, ktorú by vlastnil kupujúci opcie.

Ak bitcoin nedosiahne realizačnú cenu, opcia vyprší a prémiu si ponecháte. Hlavným rizikom tejto stratégie je, že podkladová cena Bitcoinu medzičasom klesne.

Medvedí trh ovplyvňujúci krypto a iné kapitálové trhy je čas na ochranu kapitálu, takže keď sa vrátia dobré časy, bude tu veľa príležitostí na prerozdelenie. Cena bitcoinu by mohla vyburcovať obchodníkov v problémových časoch. Použitím zabezpečenia opcií môžete vytvoriť robustnejšie portfólio a zároveň HODLOVAŤ svoj bitcoinový zásobník.

Zdroj obrázka: Shutterstock