Po zlyhaní Silicon Valley Bank (SVB) si veľká časť Američanov začína uvedomovať nebezpečenstvo bankovníctva s čiastočnými rezervami. Správy ukazujú, že SVB utrpela značný run na banky po tom, čo sa zákazníci vo štvrtok pokúsili vybrať z banky 42 miliárd dolárov. Nasleduje pohľad na to, čo je bankovníctvo s čiastočnými rezervami a prečo môže táto prax viesť k ekonomickej nestabilite.
História a nebezpečenstvá bankovníctva s frakčnými rezervami v Spojených štátoch
Ľudia už desaťročia majú Varoval o nebezpečenstvách bankovníctva s čiastkovými rezervami a nedávnej skúške Silicon Valley Bank (SVB) obnovila pozornosť k tejto problematike. Bankovanie s čiastočnými rezervami je v podstate systém riadenia banky, ktorý drží iba zlomok bankových vkladov, pričom zvyšné prostriedky sa investujú alebo požičiavajú dlžníkom. Bankovanie s frakčnými rezervami (FRB) funguje takmer vo všetkých krajinách sveta a v USA sa stalo veľmi populárnym v 19. storočí. Predtým banky fungovali s plnými rezervami, čo znamená, že držali 100 % prostriedkov svojich vkladateľov v rezerve.
Avšak, tam je značná diskusia o tom, či sa v súčasnosti vyskytujú čiastkové pôžičky, pričom niektorí predpokladajú, že investované prostriedky a pôžičky sú jednoducho vytlačené zo vzduchu. Argument vychádza z novín Bank of England s názvom „Tvorba peňazí v modernej ekonomike.“ Často sa používa na vyvrátenie mýtov spojených s moderným bankovníctvom. ekonóm Robert Murphy rozoberá tieto údajné mýty v kapitola 12 z jeho knihy „Pochopenie mechaniky peňazí“.
Prax FRB sa výrazne rozšírila po schválení zákona o národnom bankovníctve v roku 1863, ktorý vytvoril americký bankový charterový systém. Začiatkom 1900. storočia začala metóda čiastočných rezerv vykazovať trhliny s občasnými krachmi bánk a finančné krízy. Tie sa stali poprednejšie po prvej svetovej vojne a bankové spory, zdôraznené v populárnom filme „Je to úžasný život“, sa v tom čase stali samozrejmosťou. Aby sa situácia napravila, kabala bankárov nazvaná „The Money Trust“ alebo „House of Morgan“ pracoval s americkými byrokratmi vytvoriť Federálny rezervný systém.
Po ďalších problémoch s frakčnými rezervami, Nastala veľká depresia, a americký prezident Franklin D. Roosevelt inicioval zákon o bankách z roku 1933 s cieľom obnoviť dôveru v systém. Bola tiež vytvorená Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), ktorá poskytuje poistenie pre vkladateľov, ktorí majú v bankovej inštitúcii 250,000 20 USD alebo menej. Odvtedy prax bankovníctva s čiastkovými rezervami naďalej rástla v popularite v USA počas XNUMX. storočia a dnes zostáva dominantnou formou bankovníctva. Napriek svojej popularite a širokému používaniu predstavuje bankovníctvo s čiastočnými rezervami stále významnú hrozbu pre ekonomiku.
História vkladových limitov FDIC. pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
- Lyn Alden (@LynAldenContact) March 12, 2023
najväčší problém pri bankovníctve s čiastočnými rezervami hrozí bankový run, pretože banky držia len zlomok vkladov. Ak veľký počet vkladateľov súčasne požaduje svoje vklady späť, banka nemusí mať dostatok hotovosti na uspokojenie týchto požiadaviek. To následne spôsobuje krízu likvidity, pretože banka nemôže upokojiť vkladateľov a mohla by byť nútená nesplácať svoje záväzky. Jeden bankový výber môže spôsobiť paniku medzi ostatnými vkladateľmi, ktorí bankujú na iných miestach. Veľká panika by mohla mať dominový efekt v celom finančnom systéme, čo by viedlo k ekonomickej nestabilite a potenciálne mohlo spôsobiť širšiu finančnú krízu.
"takže sa tomu hovorí frakčné rezervné bankovníctvo"
"aký je zlomok?"
„Bývalo 10 %. ale teraz je to 0" pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
- foobar (@ 0xfoobar) March 12, 2023
Elektronické bankovníctvo a rýchlosť informácií môžu podporiť hrozbu finančnej nákazy
Vo filme „Je to úžasný život“ sa správy o platobnej neschopnosti rozšírili mestom ako požiar, ale správy o bankových účtoch v týchto dňoch by mohli byť oveľa rýchlejšie kvôli niekoľkým faktorom súvisiacim s pokrokom v technológii a rýchlosťou informácií. Po prvé, internet uľahčil rýchle šírenie informácií a správy o finančnej nestabilite banky sa môžu rýchlo šíriť prostredníctvom sociálnych médií, spravodajských webových stránok a iných online platforiem.
Bankovanie frakčných rezerv NEFUNGUJE, najmä vo veku internetu a sociálnych médií.
Informácie a strach sa šíria príliš rýchlo na to, aby inštitúcia zareagovala.
To, čo predtým trvalo týždne, trvá minúty.
Slabá inštitúcia môže byť odhalená a zrútená v priebehu niekoľkých hodín.
- Vlk všetkých ulíc (@scottmelker) March 12, 2023
Po druhé, elektronické bankovníctvo zrýchlilo transakcie a ľudia, ktorí chcú vybrať, tak môžu urobiť bez toho, aby fyzicky museli ísť do pobočky. Rýchlosť online bankovníctva môže viesť k rýchlejšiemu a rozšírenejšiemu zaťaženiu banky, ak vkladatelia vnímajú, že existuje riziko nedostupnosti ich prostriedkov.
Napokon, a možno najdôležitejšia časť dnešných rozdielov, je vzájomná prepojenosť globálneho finančného systému, čo znamená, že banka riadená v jednej krajine sa môže rýchlo rozšíriť do iných regiónov. Rýchlosť informácií, elektronické bankovníctvo a prepojený finančný systém by mohli veľmi dobre viesť k oveľa rýchlejšiemu a rozsiahlejšiemu efektu nákazy, ako to bolo možné v minulosti. Zatiaľ čo pokroky v technológii výrazne zefektívnili a zjednodušili bankovníctvo, tieto schémy zvýšili potenciál finančnej nákazy a rýchlosť, s akou môže dôjsť k úteku banky.
Podvod a „Vlny kreditných bublín so sotva zlomkom v rezerve“
Ako už bolo spomenuté, mnohí pozorovatelia trhu, analytici a renomovaní ekonómovia varovali pred problémami s bankovaním čiastočných rezerv. Dokonca aj tvorca bitcoinu, Satoshi Nakamoto, písal o nebezpečenstvách v kľúčový biely papier: „Centrálnej banke treba dôverovať, že neznehodnotí menu, ale história fiat mien je plná porušení tejto dôvery. Bankám treba dôverovať, že budú držať naše peniaze a previesť ich elektronicky, ale požičiavajú ich vo vlnách úverových bublín so sotva zlomkom v rezerve,“ napísal Nakamoto. Toto vyhlásenie poukazuje na riziko spojené s bankovníctvom frakčných rezerv, kde banky požičiavajú viac peňazí, ako majú v rezervách.
Murray Rothbard, rakúsky ekonóm a libertarián, bol silným kritikom frakčného rezervného bankovníctva. „Bankovníctvo frakčných rezerv je vo svojej podstate podvodné a ak by nebolo dotované a privilegované vládou, nemohlo by dlho existovať,“ povedal raz Rothbard. Rakúsky ekonóm sa domnieval, že systém čiastočných rezerv sa spoliehal na podvod a že banky vytvorili umelú expanziu úverov, ktorá by mohla viesť k ekonomickému rozmachu nasledovanému krachmi. Veľká recesia v roku 2008 bola pripomienkou nebezpečenstva frakčného rezervného bankovníctva a bol to ten istý rok, kedy bol predstavený Bitcoin ako alternatíva k tradičnému bankovníctvu, ktorá sa nespolieha na dôveryhodnosť centralizovaných inštitúcií.
Tak zvláštne, ako sa Amerika zrazu prebudila a uvedomila si, čo je frakčné rezervné bankovníctvo
- Erik Voorhees (@ErikVoorhees) March 12, 2023
Problémy so SVB ukázali, že ľudia sa o týchto problémoch a celkovo o frakčnom bankovníctve majú čo učiť. V súčasnosti sú to niektorí Američania volania na Fed na záchranu Silicon Valley Bank v nádeji, že federálna vláda zasiahne a pomôže. Avšak aj keď Fed zachráni situáciu v súvislosti s SVB, nebezpečenstvo bankovania čiastkových rezerv stále existuje a mnohí používajú zlyhanie SVB ako príklad, prečo by sme nemali dôverovať bankovému systému fungujúcemu týmto spôsobom.
Aké kroky by podľa vás mali jednotlivci a finančné inštitúcie podniknúť, aby sa pripravili a zmiernili potenciálnu hrozbu finančnej nákazy v dnešnom rýchlo sa vyvíjajúcom digitálnom prostredí? Podeľte sa o svoje myšlienky v sekcii komentárov nižšie.
Kredity obrázka: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Wall Street Mojo, Je to úžasný život, Twitter
Vylúčenie zodpovednosti: Tento článok slúži iba na informačné účely. Nie je to priama ponuka alebo výzva na ponuku na kúpu alebo predaj, ani odporúčanie alebo potvrdenie akýchkoľvek produktov, služieb alebo spoločností. Bitcoin.com neposkytuje investičné, daňové, právne alebo účtovné poradenstvo. Spoločnosť ani autor nezodpovedajú, priamo ani nepriamo, za akékoľvek škody alebo straty spôsobené alebo údajne spôsobené alebo súvisiace s použitím alebo spoliehaním sa na akýkoľvek obsah, tovar alebo služby uvedené v tomto článku.
Zdroj: https://news.bitcoin.com/silicon-valley-bank-failure-highlights-dangers-of-fractional-reserve-banking/