Stabilné mince profitujú z toho, že bitcoiny klesnú pod 40,000 XNUMX dolárov

Za posledných 24 hodín bitcoin klesol o viac ako 6 %, teraz je pod 40,000 2021 $, prvýkrát od septembra 2021. Z hľadiska technickej analýzy sa bitcoin od novembra XNUMX opravuje.

Napriek klesajúcim cenám nie všetky segmenty trhu prehrávajú, napr. stabilné mince. V poslednej dobe sa stabilné mince stali veľmi osočovanými regulátormi vzhľadom na ich rastúci dopyt. Zdá sa však, že investori prechádzajú z rizikových aktív na stabilné mince rýchlym tempom. Podľa CoinGecko je celkový stabilný trh s mincami 170 miliárd USD s 81 miliardami USD v dennom objeme obchodov.

Niektoré stabilné mince zažívajú väčší prílev kapitálu ako iné, čo si vyžaduje hlbší ponor.

Stabilné mince, ktoré ponúkajú dodatočnú užitočnosť, tj spoľahlivý výnos, okrem toho, že sú prostriedkom výmeny, zaznamenali ešte vyšší prílev kapitálu. Prvý príklad, TerraUSD (UST), natívna stabilná minca blockchainu Terra.

Za posledných 90 dní vzrástla trhová hodnota UST z 2.7 miliardy USD na 11 miliárd USD. Ako bolo uvedené v predchádzajúcom príspevku, UST poskytuje používateľom možnosť vložiť do Anchor Protocol za 19.52% APY v čase písania.

Druhý príklad, Magic Internet Money (MIM), pôvodná stabilná minca ekosystému Abracadabra Money, zaznamenala podobný rast za posledných 90 dní.

Trhová hodnota MIM vzrástla z 1.9 miliardy USD na 4.6 miliardy USD. Opäť, ako už bolo spomenuté, pravdepodobným katalyzátorom je schopnosť MIM uvoľniť likviditu výnosových aktív a generovať ešte vyšší výnos prostredníctvom stratégie DegenBox.

Posledný príklad, Frax Finance (FRAX), frakčná rezervná stabilná minca ekosystému Frax Finance. Trhová kapitalizácia spoločnosti FRAX sa za posledných 500 dní zvýšila z 2.6 miliónov USD na 90 miliardy USD.

FRAX je zaujímavá štúdia vzhľadom na to, že rast je spojený s dvoma mechanizmami – koeficientom kolaterálu (CR) a algoritmickými trhovými operáciami (AMO). FRAX je zlomková rezervná stabilná minca, čo znamená, že určité percento rezerv kryje fixáciu dolára nič.

V súčasnosti je CR spoločnosti FRAX 84.25 %, čo je pokles zo 100 % v januári 2021; čo znamená, že 15.75 % rezerv nie je krytých kolaterálom. To umožňuje, aby ponuka FRAX rástla rýchlejším tempom.

Podobne ako MIM a UST, AMO zlepšujú kapitálovú efektívnosť tým, že umožňujú držiteľom FRAX príležitosti na vytváranie výnosov. Napríklad stratégie pôžičky umožňujú používateľom raziť FRAX a požičiavať na iných protokoloch, čím vytvárajú výnos. AMO tiež presúva nečinný kolaterál USDC na protokoly DeFi, ktoré poskytujú výnos.

Ak sa bude trhové prostredie naďalej zmierňovať, rotácia investorov do stabilných mincí, ktoré prinášajú výnos, bude pravdepodobne pokračovať. Sledovanie týchto tokov vytvára obraz sofistikovanej investorskej základne, ktorá sa neustále snaží minimalizovať volatilitu a maximalizovať výnos v súčasnom prostredí.