Užitočnosť bitcoinového dúhového grafu

Tzv. Bitcoinový dúhový graf je cenový graf bitcoinov, ktorý je obzvlášť ľahko pochopiteľný. 

Je však potrebné urobiť niekoľko objasnení. 

Ako sa robí bitcoinový dúhový graf.

Najprv treba spomenúť, že graf zobrazuje cenový trend BTC od roku 2012 do súčasnosti v logaritmickej mierke. 

Rok 2012 je rokom prvého rozpolenéa to, čo sa stalo s cenou bitcoinu v predchádzajúcich rokoch, je príliš anomálne na to, aby sa dalo brať do úvahy pri úvahách o dlhodobých trendoch. 

Logaritmická stupnica slúži presne na to, aby poskytovala lepšiu viditeľnosť percentuálnych nárastov v dlhodobom horizonte. Grafy s logaritmickou mierkou sú často zrozumiteľnejšie ako grafy s lineárnou mierkou počas dlhých období práve preto, že neukazujú zmeny v absolútnych hodnotách, ale v percentách. 

Z krátkodobého hľadiska je užitočnejšie porovnávať zmeny v absolútnych hodnotách, ale z dlhodobého hľadiska môžu byť takéto zmeny zavádzajúce, najmä ak sú veľmi vysoké, ako je to v prípade bitcoínov. 

Na druhej strane logaritmická stupnica ukazuje zmeny v percentách, teda z dlhodobého hľadiska ukazovať zmeny navzájom porovnateľným spôsobom, aj keď začínajú na veľmi odlišných úrovniach. 

Čo je však najvýraznejšie, je dúha. 

Bitcoinová dúha.

V skutočnosti to nie je skutočná dúha, ale deväť variabilných cenových rozsahov v priebehu času, ktoré rastú vo veľmi ľahko identifikovateľných oblúkoch na logaritmickom meradle. 

Treba však mať na pamäti, že ide o úplne ľubovoľné kapely s rovnako svojvoľným trendom. 

Aj keď sú svojvoľne navrhnuté a nakreslené, zdá sa, že stále poskytujú určité presné údaje. 

Najzaujímavejšie sú vonkajšie pásy, tj dva spodné (modrý a svetlomodrý) a dva horné (svetločervený a tmavočervený). 

Všimnite si, že trikrát v histórii bitcoinu cena prekročila vonkajšie pásma dúhového grafu. 

Anomálie čítania dúhového grafu Bitcoinu.

Prvá anomália sa vyskytla koncom roka 2013, počas najväčšej špekulatívnej bubliny po znížení o polovicu na cene bitcoinu. 

Hlavné rozpätie v novembri 2013 skončilo na 650 dolároch, potom vzrástlo na 800 dolárov vo februári 2014. Na druhej strane cena bitcoinu koncom novembra vzrástla na 1,100 1,000 dolárov, potom klesla a medzi decembrom 2013 a januárom 2014 sa vrátila k hranici XNUMX XNUMX dolárov. 

V skutočnosti bolo už vtedy celkom zrejmé, že tieto ceny boli príliš vysoké, keďže začiatkom roku 2013 bola počiatočná úroveň iba 13 USD. 

Počas nasledujúceho medvedieho trhu a následnej špekulatívnej bubliny v roku 2017 nenastali žiadne anomálie, iba klesanie v nižších pásmach a vzostup vo vyšších. 

V skutočnosti ani na medvedom trhu 2018/2019 nedošlo k žiadnym anomáliám, pretože k druhej došlo počas krachu finančného trhu v marci 2020 v dôsledku vypuknutia pandémie. 

V tom čase najnižšie pásmo dúhového rebríčka dosahovalo až 5,000 XNUMX dolárov, pričom cena na pár dní klesla na 4,000 dolárov. 

Išlo však o veľmi krátku anomáliu, ktorá trvala len niekoľko týždňov. 

Tretia anomália pokračuje. 

Najnižšie pásmo na dúhovom grafe ceny Bitcoinu v súčasnosti klesá až na 19,000 20,000 USD, hoci smeruje k XNUMX XNUMX USD. 

Keďže cena Bitcoinu v posledných dňoch klesla pod 19,000 XNUMX $, momentálne prebieha tretia anomália dúhového grafu. 

Je graf spoľahlivý?

V tomto bode si treba položiť otázku: Je tento graf stále spoľahlivý? To znamená, že ľubovoľne nakreslená krivka týchto cenových rozpätí sa má aj teraz považovať za platnú? 

Graf je spoľahlivý na vysvetlenie a interpretáciu minulých cenových trendov bitcoínov, ale nemá žiadne skutočné prediktívne vlastnosti. 

Inými slovami, nemal by sa považovať za spoľahlivý z hľadiska budúceho trendu ceny Bitcoinu. 

Opisuje len ten minulý, vďaka čomu je dobre pochopiteľné, že cena bitcoinu doteraz sledovala vzostupnú parabolu zloženú z troch dosť podobných cyklov. 

Cenové cykly bitcoinu.

Berúc ako referenciu maximá každého cyklu, na konci roka 2013 cena bitcoinu vzrástla nad najvyššie pásmo na dúhovom grafe. Koncom roka 2017 sa naopak naplno prepadla späť do najvyššieho tmavočerveného pásma, pričom v roku 2021 sa zastavila na predposlednom, oranžovom. 

Práve preto je možné, že krivka bola optimálne nakreslená do roku 2020, zatiaľ čo od roku 2021 už môže byť nakreslená príliš optimisticky. 

Ak vezmeme ako referenciu minimá, ktoré sa dotkli počas troch trhov po bubline, prvý v roku 2015 bol dokonale v najnižšom, modrom pásme, zatiaľ čo druhý v roku 2020 bol pod týmto pásmom. Vtedy to však bola čierna labuť, kvôli nepredvídateľnému začiatku pandémie. 

Najnižší bod súčasného post-bubble medvedieho trhu je však tiež hlboko pod najnižším pásmom dúhového grafu, čo posilňuje hypotézu, že od roku 2021 už dizajn týchto pásiem nie je presný. 

Popis kapiel

Každá kapela má priradený popisný názov. 

Treba si však dávať pozor, pretože ide o úplne ľubovoľné názvy a radia, čo robiť v prípade, že je cena v rámci nich. 

Napríklad zelené pásmo bolo pomenované „hromadiť“, modré pásmo „kúpiť“ a modré pásmo „prakticky na predaj“. V skutočnosti boli tieto mená priradené iba analýzou minulého správania ceny, takže by sa v žiadnom prípade nemali považovať za predpovede do budúcnosti. 

Svetlooranžový pás sa nazýval "bublá?" a oranžové „FOMO sa zintenzívňuje“. Ešte jasnejšie sú svetločervené a tmavočervené pásy, ktoré sa nazývajú „predaj“ a „územie maximálnej bubliny“. Napríklad v priebehu roku 2021 sa cena Bitcoinu nikdy nedostala do pásma „predaj“, no potom po vstupe do pásma „FOMO“ začala klesať. 

Človek si všimne, ako sa oblúk v jednom bode akoby zastavil, práve v rokoch 2021/2022, a od tohto bodu sa zdá, že pokračuje v priamke, hoci keďže ide o logaritmický škálový graf, takáto čiara v skutočnosti nie je rovná. 

záver 

Ide teda o graf, ktorý treba brať s rezervou. 

Ukázalo sa, že je veľmi užitočné na prvý pohľad ľahko pochopiť cenový trend Bitcoinu od roku 2012 do roku 2020, no začína to škrípať práve od roku 2021/2022. 

Tiež by sa to vôbec nemalo brať ako prediktívny nástroj, pretože nie je založený na žiadnom vedeckom základe užitočnom na predpovedanie budúceho trendu ceny Bitcoinu.