Tento signál bitcoinového cyklu naznačuje, že medvedí trh sa blíži ku koncu

Silná novinka on-chain analýza nástroj s názvom Bitcoin Indikátor Extrémnych cyklov bol uvoľnený. Je navrhnutý tak, aby pomohol nájsť extrémne podmienky na bitcoinovom trhu. Pokúša sa odpovedať na konečnú otázku, kedy je kryptotrh na vrchole alebo na dne.

Samozrejme, existuje veľa skvelých nástrojov a ukazovateľov, na ktoré sa možno pozerať jednotlivo alebo v kombinácii. Poskytujú poradenstvo pri hľadaní sútoku na vlastnú päsť pri určovaní extrémnych trhových podmienok. Existuje však spôsob, ako zautomatizovať tento súbeh viacerých ukazovateľov a dať ich do jednej spoločnej metriky. Zohľadnenie mnohých komponentov a faktorov trhu s bitcoinmi má za cieľ presnejšie identifikovať potenciálne vrcholy a minimá.

Cycle Extremes, nový nástroj od spoločnosti Glassnode, si kladie za cieľ vytvoriť taký indikátor, ktorý sa nespolieha na jediný súbor údajov v reťazci, ale kombinuje niekoľko základných metrík do jedného synergického celku. Ak by sa teda na tejto kombinovanej metrike objavil signál extrémnych podmienok, jeho sila by bola oveľa väčšia ako sila jednotlivých komponentov.

Hlavný analytik Glassnode nedávno predstavil základnú verziu indikátora Cycle Extremes @_Checkmatey_ na svojom Twitteri. Pri tej príležitosti uviedol, že „sútok je váš priateľ“.

Okrem základnej verzie existuje aj druhá verzia s oscilátormi, ktorú si predstavíme nižšie.

Extrémy cyklu: 4 indikátory v 1

On-chain analýza je pokusom kvantifikovať správanie investorov do bitcoínov. Dá sa to urobiť z hľadiska rôznych kritérií, kategórií a metrík, ako je aktivita v reťazci, zisk a strata alebo obdobie držby mincí.

Indikátor Cycle Extremes od spoločnosti Glassnode zohľadňuje štyri najpopulárnejšie metriky, ktoré historicky vykazujú vysokú presnosť pri určovaní vrcholov alebo minim cyklov BTC. Konkrétne meria +/- 1 štandardnú odchýlku od extrémov nasledujúcich oscilátorov:

• MVRV Ratio (zelená) – označuje nerealizovaný zisk/stratu za celý trh
• aSOPR (žltá) – meria extrémne úrovne realizovaného zisku/straty
• Puell Multiple (modrá) – označuje relatívne príjmy a ziskovosť BTC baníkov
• Rezervné riziko (červená) – zobrazuje stupeň HODLingu mincí

Signály vrcholov a minim bitcoinov

Každá z vyššie uvedených metrík vráti binárnu hodnotu 1 alebo -1, ak dosiahne extrémne vysokú alebo nízku hodnotu. Indikátor Cyklické extrémy medzitým tieto hodnoty agreguje pre všetky štyri metriky. Indikátor identifikuje vrchol alebo dno bitcoinového trhu, ak sa objaví sútok aspoň 3 z jeho 4 zložiek.

V takejto situácii Cycle Extremes generuje modrý signál pre extrémne ochladený trh na konci medvedieho trendu. Naproti tomu žltý signál pre extrémne prehriaty trh sa zvyčajne objaví na konci býčieho trendu.

Graf ukazuje, že extrémy prebiehajúceho medvedieho trhu sa objavili medzi polovicou júna a koncom decembra 2022. S oživením na trhu s bitcoinmi a vzostupom na vrchol na úrovni 25,000 2023 USD od začiatku roka XNUMX, modré signály extrémneho poklesu odchýlka zmizla.

Stojí za zmienku, že pokračujúci pokles pod 20,000 XNUMX USD nevygeneroval ďalší signál na indikátore.

Skončil sa najhorší medvedí trh?

Najdôležitejšou otázkou však zostáva: aká je šanca, že sa medvedie signály môžu v súčasnom cykle ešte vrátiť? Na grafe vyššie môžeme vidieť, že žiadny historický medvedí trh nebol nasledovaný modrými signálmi tak dlho, približne 6 mesiacov.

Na druhej strane, v predchádzajúcich makro dnach neboli modré signály z extrémnych cyklov také rozptýlené a fľakaté. Iba dná 2014-2015 trochu pripomínajú súčasnú štruktúru dna cyklu. Súčasný rozptyl signálov je však stále rekordne vysoký.

Bez ohľadu na budúci osud bitcoinu sa z času na čas oplatí sledovať tento nový vývoj on-chain analýzy. Rastúca zložitosť sektora kryptomien si vyžaduje globálny pohľad a analytické inovácie. Zároveň by sme nemali podľahnúť ilúzii jediného, ​​magického ukazovateľa, ktorý sa nikdy nemýli.

Pre najnovšiu analýzu bitcoinov (BTC) spoločnosti BeInCrypto, kliknite tu.