Čo je to Stacks a skutočne slúži ako DeFi pre bitcoiny?

Stacks sa predáva ako umožňujúci „DeFi, NFT, aplikácie a inteligentné zmluvy pre bitcoiny“. Je to blockchain, ktorý sa pokúša podieľať sa na bezpečnosti bitcoinu zapisovaním blockheaderov do blockchainu bitcoinu. Reťazec Stacks používa token STX ako svoj natívny token.

Nedávno však reťazec zápasil s problémami, keď sa používatelia pokúšali zaregistrovať mená pomocou služby Blockchain Naming Service – čo nás prinútilo zaujímať sa, ako dobre to funguje?

Sú Stacks také bezpečné, ako sa hovorí?

Zásobníky sú v zásade spojené s Bitcoinom, pretože „baníci“, ktorí sa podieľajú na procese zabezpečenia blockchainu zásobníkov, zapisujú hlavičky svojich blokov do blockchainu Bitcoinu pomocou OP_RETURN, keď „zaviažu“ svoj Bitcoin na ťažbu. Stacks teda používa bitcoiny ako dodatočná vrstva dostupnosti údajov, čo umožňuje niekomu, kto má prístup k bitcoinovému blockchainu, určiť, ktoré bloky Stacks boli vysielané a na ktorých boli postavené.

Čo to prakticky umožňuje, je schopnosť lepšie rozpoznať zlých hercov. Stále je možné, že v klientovi Stacks nastane zmena a predchádzajúci stav bude vyhlásený za neplatný.

Marketing Stacks opakovane zdôrazňuje myšlienku, že je zabezpečený bitcoínom, ale to v skutočnosti znamená len „ako spôsob ukladania histórie."

Je to „za bitcoiny“?

Aby ste mohli používať bitcoiny vo väčšine aplikácií Stacks, musíte najprv získať xBTC – zabalenú formu bitcoinu, ktorá bola kótovaná na OkCoin pred menej ako rokom a teraz má nula 24h objem.

V súčasnosti, ak máte doláre alebo bitcoiny a chcete xBTC, najjednoduchší spôsob, ako to urobiť, je kúpiť STX na burze, preniesť tento STX do svojej peňaženky a potom použiť protokol ako alex aby ste potom vymenili STX za xBTC. Svoj STX môžete získať aj výmenou ponorky pomocou služby ako LN SWAP z Bitcoinu.

V budúcnosti dúfa, že to bude možné použiť atómové swapy aby bolo jednoduchšie začleniť bitcoiny do xBTC pomocou niečoho ako „mágia“, aby sa uľahčila výmena medzi bitcoinmi a xBTC.

Tieto prekážky používateľskej skúsenosti pravdepodobne prispeli k anemickému používaniu xBTC s menej ako 250 celkový počet aktuálne používaných bitcoinov. Toto je v porovnaní s nad 244,000 bitcoiny v súčasnosti používané pre wBTC na Ethereu, a 16,000 bitcoiny momentálne zabalené v Sollet for Solana. Dokonca aj iné reťazce, ktoré sa snažia explicitne povoliť DeFi pre bitcoiny, ako Liquid a RSK, majú 3,500 a 3,100 resp.

Fungujú NFT?

Jedným z najpopulárnejších prípadov použitia NFT na hromadách bola služba Blockchain Naming Service. Je to v podstate analogické s Ethereum Naming Service, ale v súčasnosti má niektoré znepokojujúce obmedzenia.

Tieto zahrnúť:

• Povoľuje iba jedno meno na adresu.
• Ťažko sa s nimi obchoduje a vyžadujú si špeciálne escrow zmluvy.
• Používatelia stohov sa sťažujú, že pracovná skupina, ktorá sa zišla na pokrok v ekosystéme BNS, „chýba v akcii“.

Na balíkoch sú samozrejme ďalšie NFT, vrátane trhu Gamma, ktorý dúfa, že sa čoskoro integruje domáci platba bitcoinmi. Najväčšou zbierkou všetkých čias je „Megapont Ape Club“, ktorý je pripomienkou toho, ako všetci veľkí umelci tvoria.

Celkovo sa zobchodovalo 4.3 milióna STX, alebo pri súčasnej cene STX približne 1.4 milióna USD. Najvyššou kolekciou NFT na Ethereu je CryptoPunks, ktorá urobila niečo objem jedného milióna éterovalebo približne 1.3 miliardy dolárov v čase tlače.

Prečítajte si viac: Milionár je vyšetrovaný za spálenie umenia Fridy Kahlo v kaskadérskom kúsku NFT

Pri skorších pokusoch o obchodovateľné vizuálne aktíva na bitcoinoch, ako je Rare Pepes, sa jednotlivé aktíva predali za 3.6 milióna dolárov pred, ktorý sám zatieni celý objem obchodov „Megapont Ape Club“.

Ekosystém NFT na Stacks má obmedzené prijatie a nie je možné priamo obchodovať s bitcoinmi pre väčšinu existujúcich NFT.

Funguje DeFi?

Niekedy niečo z toho funguje, ak ste ochotní akceptovať určité kompromisy. Keď dôjde k preťaženiu reťazca – čo sa stáva častejšie – najväčšie a najdôležitejšie protokoly museli použiť svoje privilégiá správcu, aby vypnite protokoly.

Dokonca aj v tých najlepších časoch stále existuje silná otázka, či to umožňuje alebo neumožňuje „DeFi for Bitcoin“ s vyššie uvedenými ťažkosťami pri skutočnom používaní Bitcoinu.

Defi láma ukazuje približne Celková hodnota 12.3 miliónov dolárov je zamknutá (TVL) na Stacks. V porovnaní s približne 31 miliardami dolárov v TVL na Ethereu.

Alex, najväčší protokol DeFi na Stacks, má TVL 10 miliónov dolárov. V porovnaní s približne 2.2 miliardami dolárov za Compound on Ethereum. DeFi on Stacks zaznamenalo veľmi malé využitie.

Ako Stacks zbieral finančné prostriedky?

Predaj tokenov STX bol jedným z mála navýšení tokenov kryptomien, ktoré sa tak rozhodli Registrovať s SEC v rámci nariadenia A+. Podarilo sa im získať 50 miliónov dolárov.

To neposkytlo tokenu STX hlasovacie práva v Blockstack PBC (teraz Hiro System PBC). Skoršie akciové kolá boli prevedené na tokeny STX pri kurze 0.019 USD za STX, alebo o niečo menej ako 7 % z ceny 0.30 USD pri predaji tokenov A+.

Token STX sa „ťaží“ spustením softvéru uzla a odoslaním bitcoínov na množinu vopred určených adries. generátor náhodných čísel umožňuje jednému z ťažiarov pridať svoj blok do reťazca a získať nové tokeny STX a transakčné poplatky za tento blok.

Dá sa to považovať za do istej miery analogické tomu, že „baníkom“ je umožnené zúčastniť sa na prebiehajúcom predaji tokenu STX za bitcoiny, ktoré posielajú do „stackerov“ STX. Stohovanie je proces, pomocou ktorého môžu držitelia STX dostávať bitcoiny odoslané od baníkov ako odmenu za uzamknutie ich tokenov STX.

V súčasnosti potrebujete približne 100 32,000 tokenov STX na samostatné „naskladanie“ alebo približne XNUMX XNUMX USD. Ak ste ochotní združovať sa, môžete naskladať menšie sumy.

Je to decentralizované?

V súčasnej dobe existuje päť baníkov, ktorí sa zúčastnili posledných 100 blokov. Na rozdiel od ťažby bitcoínov tieto vo všeobecnosti nepredstavujú skupiny menších individuálnych ťažiarov.

Tento problém čiastočne súvisí so skutočnosťou, že baníci Stacks uvádzajú, že ťažba nie je zisková Endeavor. Teda pokiaľ nie ste ochotní zúčastniť sa na útok proti konsenzuálnemu protokolu a „naskladajte“ veľké množstvo STX, aby ste dostali toľko bitcoínov, ktoré posielate v procese ťažby späť. Toto sa nazýva útok „dolovania zliav“ a je to správanie, ktoré racionálni baníci potrebujú, aby sa zúčastnili na hromadách.

Riešením navrhovaným v dokumente whitepaper bolo buď mať skupinu „dôveryhodných baníkov“, o ktorých si môžete byť istí, že by sa nikdy tajne nenaskladali na stranu, alebo nakoniec prestať dávať baníkom odmeny coinbase (novo vyrazené STX) a dúfať, že sa im to podarí. sú stále motivované transakčnými poplatkami STX k účasti. Ani jedno z týchto riešení sa nezdá byť adekvátne.

Zakladateľ Muneeb Ali má dokonca špicatý že bez veľkých zmien protokolu sú efektívne obmedzená na menej ako 100 baníkov, ako „so 100 unikátnymi baníkmi... by ste zaberali približne 10 % celkovej šírky pásma bitcoinových transakcií na blok. Osobne by som nechcel, aby vrstva Stacks zaberala viac ako 10 % bitcoinovej šírky pásma na ťažbu.“

Decentralizácia je samozrejme spektrum, ale päť jednotlivých baníkov sa určite zdá byť bližšie k jednému koncu.

Čo sa nedávno stalo pri zaťažení?

Nedávno protokol Stacks trpel preťažením mempoolu. To viedlo k tomu, že niektoré protokoly, ako napríklad Alex, vypli niektoré zo svojich funkcií, pretože bolo nemožné prejsť transakciami, ktoré potreboval.

Zdá sa, že zdroj tohto preťaženia súvisel s novým vydaním služby Blockchain Naming Service, ktoré spôsobilo zvýšenie počtu transakcií. Stačilo efektívne nespôsobilý reťaz.

Prečítajte si viac: Predátor blockchainu 0xbadc0de sa stáva korisťou, stráca 1,100 XNUMX ETH

Prekvapivo sa zdalo, že počet transakcií typu mempool dostatočný na znefunkčnenie siete je len obyčajný tisíce, s vrcholom približne 6,500 15 transakcií za XNUMX minút.

Vyskytli sa predchádzajúce obdobia, keď relatívne malé množstvá zaťaženia stačili na preťaženie siete Stacks. V auguste 2021 zaznamenala podobné problémy, hoci problém čiastočne súvisel s tým, že nemali funkčný poplatok trh, pretože ťažobný softvér nebral do úvahy poplatky.

Najpopulárnejšia peňaženka, Hiro – vyvinutá spoločnosťou Muneeb Ali – tiež nepodporovala Replace By Fee, čo používateľom umožňuje neskôr zvýšiť svoje transakčné poplatky, čo znamenalo, že ak nastavíte svoj poplatok príliš nízko, môže uviaznuť, kým sa sieť nevyčistí.

Aspoň je to dobré pre CityCoins!

Jedným z najpopulárnejších prípadov použitia pre Stacks bolo doteraz vydávanie CityCoins. Medzi ne patrí Miami Coin, ktorú podporil starosta Francis Suarez, a New York Coin, ktorú podporuje starosta Eric Adams.