Ktorá bitcoinová stratégia funguje najlepšie bez ohľadu na cenu?

Bitcoin (BTC) klesol o viac ako 55 % šesť mesiacov po tom, čo v novembri 69,000 dosiahol svoje rekordné maximum 2021 XNUMX USD.

Masívny pokles spôsobil, že investori sa ocitli v ťažkej situácii, či by mali kúpiť BTC keď je to lacnejšie, okolo 30,000 XNUMX $, alebo počkajte na ďalší výpredaj na trhu.

Čím viac sa pozeráte na predchádzajúce $ BTC cenová história tým viac si človek môže myslieť, že to nie je dno

Po 190 dňoch od historického maxima mal Bitcoin ešte ďalších 150 až 200 dní, kým sa dostal na dno posledných pár cyklov (červený rámček)

Ak je nejakým ukazovateľom čas, môže to byť ďalších 6 až 8 mesiacov pic.twitter.com/C1YHnfOzxC

- Rager (@Rager) Môže 20, 2022

Je to predovšetkým preto, že úrokové sadzby sú napriek tomu nižšie Nedávne zvýšenie úrokovej sadzby Federálneho rezervného systému o 0.5 %.. Medzitým držba hotovosti medzi globálnymi manažérmi fondov vzrástla o 6.1 % na 83 miliárd USD, čo je najviac od útokov z 9. septembra. To naznačuje averziu k riziku medzi najväčšími manažérmi dôchodkov, poistenia, aktív a hedžových fondov, najnovšia Bank of America údaje sa zobrazujú.

Mnohí kryptoanalytici, vrátane Carla B. Mengera, vidieť väčšie možnosti nákupu na bitcoinovom trhu, pretože jeho cena hľadá dno.

Ale namiesto navrhovania jednorazovej investície (LSI), pri ktorej investori vyhodia obrovskú sumu na vstup na trh, existuje zdanlivo bezpečnejšia alternatíva pre laického investora, nazývaná „priemerovanie nákladov v dolároch“ alebo DCA.

Stratégia Bitcoin DCA dokáže poraziť 99.9 % všetkých správcov aktív

Stratégia DCA spočíva v tom, že investori rozdelia svoju hotovosť na dvanásť rovnakých častí a každý mesiac nakupujú bitcoiny za každú časť. Inými slovami, investori nakupujú viac BTC, keď ich ceny klesajú, a menej rovnakého aktíva, keď ich ceny stúpajú.

Stratégia zatiaľ priniesla neuveriteľné výsledky.

Napríklad dolár investovaný do bitcoinu každý mesiac po tom, čo v decembri 2017 dosiahol vrchol – takmer 20,000 163 USD – priniesol investorom kumulatívny výnos 200 USD, podľa kalkulačky DCA spoločnosti CryptoHead. To znamená približne XNUMX% zisk z konzistentných investícií.

Stratégia Bitcoin DCA tiež vychádza z názoru, že dlhodobý trend BTC by vždy zostal vychýlené nahor. Menger tvrdí, že pravidelným nákupom bitcoinu za určitú sumu v dolároch by investori mohli „poraziť 99.99 % všetkých investičných manažérov a firiem na planéte Zem“.

Tento graf hovorí za všetko #btc DCA je najchytrejší a najefektívnejší spôsob, ako poraziť trh #medvedí obchod https://t.co/ndKyzAi6FT

— ahmad (@albazzi02) Môže 13, 2022

Trhliny v stratégii DCA

Historické výnosy na tradičných trhoch však nepodporujú DCA ako najlepšiu investičnú stratégiu. Namiesto toho sa stratégia LSI ukazuje ako lepšia.

Napríklad a študovať 60/40 portfólií od Vanguard, ktoré sa zaoberali každým 12-mesačným časovým rámcom od roku 1926 do roku 2015, ukázali, že investície typu all-at-once prekonali DCA v dvoch tretinách času, v priemere o 2.4 % na kalendárnom roku.

Súvisiace: Bitcoin končí týždeň „na hrane“, keď S&P 500 oficiálne vstupuje na medvedí trh

To trochu zvyšuje možnosť, že Bitcoin, ktorého denná pozitívna korelácia s benchmarkovým indexom S&P 500 stúpa na 0.96 v máji, by v budúcnosti vykázala podobné výsledky medzi svojimi stratégiami DCA a LSI.

Pravidelné investovanie do bitcoínov s pevnou sumou hotovosti teda nemusí vždy priniesť lepšie zisky ako metóda all-in.

Ale čo tak skombinovať oboje?

Larry Swedroe, vedúci výskumu pre Buckingham Wealth Partner, je presvedčený, že investori by mali investovať s perspektívou „pohár je napoly plný“, čo znamená kombináciu LSI a DCA.

"Investujte jednu tretinu investície okamžite a zvyšok investujte po jednej tretine v priebehu nasledujúcich dvoch mesiacov alebo dvoch nasledujúcich štvrťrokov," povedal analytik napísal na SeekingAlpha, pričom:

„Investujte jednu štvrtinu dnes a zvyšok investujte rovnomerne počas nasledujúcich troch štvrťrokov. Investujte jednu šestinu každý mesiac počas šiestich mesiacov alebo každý druhý mesiac.“

Názory a názory vyjadrené tu sú iba názormi autora a nemusia nevyhnutne odrážať názory portálu Cointelegraph.com. Každý krok investovania a obchodovania zahŕňa riziko, pri rozhodovaní by ste si mali urobiť vlastný prieskum.