Prečo je stagnujúca cenová akcia bitcoinu znakom opatrnosti

Pochopenie dynamiky bitcoinového trhu je kľúčové pre investorov v nestabilnom kryptopriemysle. Maksim Balashevich, generálny riaditeľ spoločnosti Santiment, ponúka presvedčivú analýzu.

Zdôrazňuje, prečo je potrebná opatrnosť po nedávnom znížení bitcoinu (BTC) o polovicu 20. apríla.

Prečo by držitelia bitcoinov mali byť opatrní

Pokles bitcoinu na polovicu často vyvoláva býčie nálady a rast cien, čo vedie k špekulatívnemu obchodovaniu a optimistickým prognózam. Balaševič však navrhuje jemnejší prístup.

„Namiesto toho, aby sme len počítali dni po znížení o polovicu do ďalšieho cenového vrcholu na základe predchádzajúcich znížení (jeden z najčastejších druhov analýz) alebo vypočítali potenciálny percentuálny rast (pravdepodobne „najpríjemnejší“ druh analýz), snažiť sa nastoliť jemnejšie a komplexnejšie otázky,“ povedal Balaševič.

Analýza ukazuje, že skupiny držiteľov bitcoínov vykazujú odlišné stratégie. Veľkí držitelia alebo „krypto veľryby“, ktoré vlastnia 1,000 10,000 až 0.01 10 BTC, majú tendenciu začať predávať skoro počas rastu cien, čím si zabezpečujú zisky bez destabilizácie trhu. Naproti tomu menší držitelia s XNUMX až XNUMX BTC často držia alebo zvyšujú svoje vklady, a to aj po tom, čo trh dosiahol vrchol.

Držitelia strednej veľkosti, ktorí spravujú 100 až 1,000 XNUMX BTC, vykazujú vzorec strategického nákupu a predaja, pričom často očakávajú úpravy trhu. Títo držitelia rýchlo reagujú na meniace sa podmienky a prejavujú profesionálne a vypočítané investičné správanie.

Balaševič poukazuje na to, že pri diskusii o súčasnej dynamike trhu je situácia zložitá. Zatiaľ čo malí držitelia aktívne nakupujú, väčšie skupiny sa stabilizujú, čo naznačuje opatrný prístup v očakávaní korekcií trhu.

Prečítajte si viac: 8 najlepších nástrojov na analýzu reťazcov v roku 2024

Ďalšia kľúčová metrika, „Mean Dollar Invested Age“ (MDIA), sleduje priemerný vek investovaných dolárov do bitcoínov. Zvyšujúca sa MDIA naznačuje akumuláciu, kde sa držitelia zdráhajú predávať, čo signalizuje dôveru v rastúce ceny. Naopak, pokles môže naznačovať vyberanie ziskov, naznačovanie možných vrcholov trhu a následné poklesy.

„Pozitívnejšie je, že na trhu prebieha proces aktívneho prerozdeľovania približne 4-5 mesiacov, podľa metriky Priemerný vek investície do dolára. To naznačuje, že trh sa môže pripravovať na obnovenie býčieho trendu, čo môže viesť k ďalšej redistribúcii počas typického 12-mesačného cyklu pozorovaného v minulých rokoch,“ vysvetlil Balashevich.

Keď sa trh prispôsobí polovičnému zníženiu, metrika „Network Realized Profit/Loss“ (NRPL) sa stáva kľúčovou. Tento nástroj identifikuje ziskovosť nedávnych transakcií a vrhá svetlo na širšie nálady na trhu. Vysoká NRPL naznačuje, že držitelia kapitalizujú zisky, čo môže viesť k zvýšenému predaju.

„Je pozoruhodné, že ani počas nedávneho pokusu o prekročenie hranice 72,000 61,000 USD, ani počas testu podpory na úrovni XNUMX XNUMX USD sme nezaznamenali výrazný dopyt po zisku. Zatiaľ čo niektorí to môžu považovať za silný signál (aka silné ruky), z minulosti vieme, že tieto „silné ruky“ by sa mohli stať roztrasenými (a poznačiť dno, keď sa zmocní panika),“ varoval Balaševič.

Prečítajte si viac: Ako hodnotiť kryptomeny pomocou on-chain a fundamentálnej analýzy

Balashevich poznamenáva, že integráciou NRPL s MDIA a metrikami distribúcie dodávok investori získajú komplexný pohľad na trh. Zdôrazňuje dôležitosť ostražitosti pre investorov Bitcoinu.