Will Clemente: Bitcoin (BTC) je veľmi blízko dna – 6 argumentov

V dnešnom článku sa BeInCrypto pozrie na 6 vybraných on-chain indikátorov, ktorých grafy naznačujú, že Bitcoin je veľmi blízko k dosiahnutiu dna. Vo včerajšom tweete ich zdôraznil Will Clemente – známy on-chain analytik – ktorý naznačuje, že „je skvelý čas na DCA ťažko.“

Will Clemente je rovnako mladý (20 rokov), ako je populárny (630,000 XNUMX sledovateľov). na Twitteri) analytik ďalšej generácie v reťazci. Moderuje Blockware Intelligence Podcast a píše týždenník newsletter o on-chain analytike, baníctve a digitálnych aktívach.

DCA a viacgeneračné dno

Jeho včerajší tweet vyvolal diskusiu o argumente, že sa blíži dno ceny Bitcoinu a celého trhu s kryptomenami. Clemente robí túto časť príbehu, ktorý propaguje, že posledných pár mesiacov predstavuje najlepšiu príležitosť pre investičnú stratégiu nazývanú „priemerovanie nákladov v dolároch“ (DCA).

DCA zahŕňa investora, ktorý rozdelí celkovú sumu, ktorá sa má investovať, do pravidelných nákupov záujmových aktív. Týmto spôsobom sa snaží znížiť vplyv o prchavosť na celkový nákup. Nákupy sa uskutočňujú bez ohľadu na cenu majetku a v pravidelných intervaloch.

Will Clemente potom pridal silný záznam, o ktorom sa domnieva, že Bitcoin je dnes veľmi blízko dôležitému minimu na trhu:

"Teraz verím, že Bitcoin je veľmi blízko k viacgeneračnému galaktickému piko-dnu, kde plánujem prideliť všetok svoj suchý prášok pre vnúčatá mojich vnúčat."

Treba uznať, že pre 20-ročného človeka je to veľmi silné, až vizionárske vyhlásenie. Analytik to samozrejme nenechá bez náležitých argumentov na podporu svojho silného presvedčenia.

Will Clemente: 6 argumentov

Poďme sa teda pozrieť na 6 grafov indikátorov na reťazci, ktoré predstavil. V skutočnosti naznačujú, že bitcoin je dnes blízko úrovní charakteristickým pre absolútne minimá predchádzajúcich medvedích trhov. Navyše sú v súlade s veľa analýz v reťazci od tímu BeInCrypto.

Horné/spodné modely

Prvým rebríčkom, ktorý Will Clemente predstavuje, sú takzvané Top/Bottom Models. Obsahuje grafy dvoch ukazovateľov: Realized Price a Delta Price. Bývalý (svetlozelená čiara) je pomer medzi realizovanou trhovou kapitalizáciou Bitcoinu a jeho priebežnou ponukou. V súčasnosti sa pohybuje tesne nad 24,000 XNUMX $.

Na druhej strane druhý ukazovateľ, Delta Price (tmavozelená čiara), v minulosti dobre poslúžil na určenie absolútnych miním medvedích trhov v rokoch 2011, 2015 a 2018. Tento ukazovateľ je založený na tzv. Delta kapitalizácia bitcoinu, čo je rozdiel medzi realizovanou kapitalizáciou a priemernou kapitalizáciou – kĺzavým priemerom trhovej kapitalizácie.

V grafe môžeme vidieť, že cena Delta je dnes výrazne pod historickým maximom z decembra 2017 (ATH) vo výške 20,000 24,000 USD. Trochu na rozdiel od Clementeho argumentov, ak by sa Bitcoin ponoril pod túto úroveň, súčasná cena určite nie je blízko dna. Na druhej strane, ak má byť dno tentoraz stanovené realizovanou cenou, úroveň XNUMX XNUMX $ by mohla slúžiť ako konečná podpora.

MVRV Z-skóre

Vo svojom druhom argumente Will Clemente používa Z-skóre MVRV. Používa sa na posúdenie, kedy je bitcoin nadhodnotený/podhodnotený v porovnaní s jeho „reálnou hodnotou“. Keď je trhová hodnota výrazne vyššia ako realizovaná hodnota, historicky to znamená vrchol trhu (červená zóna), zatiaľ čo opačná situácia znamená dno trhu (zelená zóna). Technicky je Z-skóre MVRV definované ako pomer medzi rozdielom medzi trhovou kapitalizáciou a realizovanou kapitalizáciou a štandardnou odchýlkou ​​všetkých historických údajov o trhovej kapitalizácii.

V grafe vidíme pokračujúci pokles indikátora smerom k zelenej zóne, ktorý však zatiaľ nebol dosiahnutý. Skutočne, v minulosti bolo zotrvanie v ňom a niekedy dokonca pokles pod (2011 a 2015) ukazovateľom absolútneho dna ceny BTC. Zdá sa teda, že aj napriek nízkej hodnote ukazovateľa stále existuje priestor na pokračovanie pohybu smerom nadol.

Dormačný tok upravený entitou

Ďalším indikátorom je Entity-Adjusted Dormancy Flow, ktorý BeInCrypto nedávno písal o. Tento indikátor je vylepšenou verziou Priemerná dormancia mincí, čo udáva priemerný počet zničených dní na jednu transakciu. Jeho vylepšená verzia odmieta transakcie medzi adresami toho istého subjektu, čím poskytuje lepší signál trhu a odráža skutočnú aktivitu na trhu.

Podľa Clementeho sa ukazovateľ „v posledných mesiacoch nachádzal v zóne „kúpy“, ale teraz sa približuje k úrovniam, ktoré predtým stanovovali generačné dno. V skutočnosti pri pohľade na graf vidíme, že indikátor je už pevne pod dnom pádu COVID-19 v marci 2020. Navyše je blízko k dosiahnutiu oblasti z decembra 2018, keď BTC klesol na úroveň 3150 USD.

Rezervné riziko

Potom Clemente obracia svoju pozornosť na Rezervné riziko. Tento ukazovateľ sa používa na meranie dôvery dlhodobých držiteľov vo vzťahu k cene bitcoinu v danom čase. Keď je dôvera vysoká a cena nízka, rezervné riziko dosahuje nízke hodnoty. Keď je dôvera nízka a cena je vysoká, indikátor poskytuje vysoké hodnoty.

Aktuálne je graf už niekoľko mesiacov v zelenej zóne nízkeho rizika. Na rozdiel od Entity-Adjusted Dormancy Flow tu však úroveň z marca 2020 ešte nebola dosiahnutá. Clemente hovorí, že nízka úroveň rezervného rizika „ilustruje dôveru držiteľa v pomere k cene“.

Mayer Multiple

Piatym ukazovateľom prezentovaným analytikom je Mayer Multiple. Ide o oscilátor, ktorý je vypočítaný na základe pomeru ceny BTC k 200-dňovému kĺzavému priemeru (200D MA). Absolútne minimá bitcoinu boli zvyčajne dosiahnuté, keď tento ukazovateľ klesol prudko pod 1. Napríklad minimum v roku 2018 prinieslo Mayer Multiple na hodnotu 0.53.

Aktuálne ukazovateľ dosahuje hodnotu 0.63, podľa údaje z Woobull Charts. Clemente tu opäť zdôrazňuje, že toto je „nákupná zóna, takmer na historických minimách“.

200-týždňový kĺzavý priemer

Posledným ukazovateľom, na ktorý sa Will Clemente odvoláva, je 200-týždňový kĺzavý priemer (200W MA). Samozrejme, tento indikátor nepochádza z analýzy reťazca, ale je to tradičný indikátor technickej analýzy. V dlhodobom grafe BTC slúžil priemer ako konečná podpora pre akýkoľvek medvedí trh. Niekedy však pod ním boli dlhé knôty alebo dokonca týždenné uzávery.

V súčasnosti sa 200W MA nachádza na úrovni 21,832 25 USD. Dosiahnutie tohto ocenenia by znamenalo pokles bitcoinu o ďalších 24,000 % zo svojej súčasnej hodnoty. Stojí za zmienku, že táto úroveň je tesne pod grafom realizovanej ceny XNUMX XNUMX USD uvedeným v prvom argumente.

záver

Vyššie uvedených 6 argumentov Willa Clementeho môže skutočne naznačovať, že dno v cene bitcoinu je blízko k dosiahnutiu. Na každom z vyššie uvedených grafov však môžeme vidieť, že historické minimá ešte neboli dosiahnuté. Viaceré indikátory dokonca naznačujú možnosť poklesu na alebo pod 20,000 XNUMX $, teda testovanie úrovne ATH z predchádzajúceho cyklu. Takáto situácia sa ešte nikdy v histórii Bitcoinu nestala.

Will Clemente zhŕňa jeho argumenty takto:

„Na základe agregácie týchto metrík a cenových úrovní; dno je s najväčšou pravdepodobnosťou v nízkych-stredných 20 XNUMX $, čo je v súlade s teóriou o predchádzajúcom ATH.“

Potom v súlade so svojou stratégiou DCA dodáva radu pre dlhodobých investorov: „Otázkou, ktorú si treba položiť, je, že o 2 roky bude záležať na nákupe za 29 XNUMX v porovnaní s MOŽNOU odstreľovaním dna? Asi nie, ale skúsim to."

Pre najnovšiu analýzu bitcoinov (BTC) spoločnosti BeInCrypto, kliknite tu.

Vylúčenie zodpovednosti

Všetky informácie uvedené na našej webovej stránke sú zverejnené v dobrej viere a iba na všeobecné informačné účely. Akékoľvek kroky, ktoré čitateľ vykoná na základe informácií nájdených na našej webovej stránke, sú výlučne na jeho vlastné riziko.