Nákupné aktíva Blockchain.com zaplnia dieru za 270 miliónov dolárov z troch šípov kapitálu: Zdroje

Blockchain.com, prvý poskytovateľ bitcoinových peňaženiek a burza, ktorá sa nedávno v marci minulého roka pýšila hodnotou 14 miliárd dolárov, sa pokúšala predať aktíva v boji o kapitál. 

dešifrovať sa dozvedel z viacerých zdrojov hovorov v decembri a januári, na ktorých vedúci pracovníci Blockchain.com nakupovali časti jeho podnikania, vrátane Coinbase. dešifrovať tiež videl súkromný e-mail, ktorý nastavuje jeden z týchto hovorov.

Hovorca Blockchain.com poprel, že by k takýmto hovorom došlo, a poznamenal: „Blockchain.com je kupujúcim aktív, nie predávajúcim.“

Aj keď spoločnosť popiera, že by sa pokúšala predať aktíva, hovorca povedal, že jej riziková vetva Blockchain Ventures nedávno predala 80 % svojho podielu v PolySign. Blockchain.com sa podieľal na spustení infraštruktúry 2021 kolo série B 53 miliónov dolárov.

Blockchain.com požičal 270 miliónov dolárov v hotovosti a kryptomenách spoločnosti Three Arrows Capital (3AC), krypto hedžovému fondu, ktorý v júli vyhlásila konkurz po kolapse ekosystému Terra. 

Viac ako 500 miliónov dolárov vo fundraisingu len za 18 mesiacov

Spoločnosť mala v roku 2021 obrovský rok uprostred prekvitajúceho krypto býčieho trhu. to zvýšil milión USD o 120 v strategickom financovaní vo februári 2021, potom a Séria C 300 miliónov dolárov v mesiaci marci. 

Ten mesiac tiež priviedol dvoch washingtonských „upravovačov“: Lane Kasselman, bývalý šéf komunikácie v Uberi, ktorý pracoval na prezidentskej kampani Hillary Clintonovej v roku 2008, nastúpil ako obchodný riaditeľ (odvtedy bol vymenovaný za prezidenta); a Jim Messina, ktorý pracoval v Obamovom Bielom dome, bol vymenovaný do správnej rady.

V marci 2022 spoločnosť zvýšila sériu D, ktorá ju ocenila na 14 miliárd dolárov. Suma nebola zverejnená.

Potom v máji 2022 Terra klesla a s ňou klesol aj 3AC.

Po krachu 3AC vyzbieral Blockchain.com ďalších 78 miliónov dolárov strategické kolo pod vedením Kingsway Capital za účasti Lightspeed Venture Partners. Generálny riaditeľ Peter Smith v tom čase v blogovom príspevku napísal, že to „posilní našu súvahu“. Blogový príspevok tiež propagoval nové partnerstvo spoločnosti s Dallas Cowboys.

To znamená, že celkové peniaze vyzbierané len za 18-mesačné obdobie sú pol miliardy dolárov – dokonca bez započítania nezverejnenej série D.

Napriek tomu Blockchain.com v júli 150 prepustili 2022 ľudí a v januári tohto roku prepustili ďalších 110 ľudí. 

Spoločnosť sa tiež aktívne snaží získať viac kapitálu, a to aj pri výrazne zníženom ocenení, podľa zdrojov. Tieto snahy boli predtým hlásené koncom októbra a pokračujú. Zdroje hovoria dešifrovať spoločnosť ponúka dlhové záruky.

4. januára hlavný strategický riaditeľ Blockchain.com a globálny riaditeľ inštitucionálneho oddelenia Dan Bookstaber a finančný riaditeľ Adam Schlisman (ktorého meno sa v podaní zobrazuje ako „Schisman“) predložili SEC žiadosť o ponuku podľa nariadenia D: Blockchain Capital Solutions DeFi, LLC. 

Ponuky nariadenia D pokrývajú navýšenie kapitálu pre neregistrované cenné papiere. Majú spoločnostiam umožniť rýchlo získať peniaze bez toho, aby museli prejsť časovo náročným procesom registrácie nového cenného papiera. 

To však znamená, že existujú kompromisy. Napríklad výnimka 506(c) uvedená v podaní Bookstaber a Schlisman znamená, že môžu získavať kapitál iba od akreditovaných investorov – ľudí s hrubým ročným príjmom aspoň 200,000 1 USD alebo čistou hodnotou viac ako XNUMX milión USD, ako je definované SEC. .

V podaní dvaja manažéri Blockchain.com uviedli, že ponúkajú vlastný kapitál výmenou za investície vo výške najmenej 1 milióna dolárov, ale k 4. januáru neuskutočnili žiadne predaje.

Hovorca Blockchain.com odmietol poskytnúť ďalšie podrobnosti o podaní. 

Adresa v podaní SEC je kancelária Miami FC, tímu United Soccer League, ktorý spoluvlastní taliansky podnikateľ Riccardo Silva, ktorý sa v auguste stal aj spolumajiteľom futbalového klubu AC Miláno.

Telefónne číslo v zázname SEC sa zhoduje so zákazníckou linkou Blockchain.com. Kedy dešifrovať zavolal na číslo, zodvihol záznamník: „Ďakujem, že ste zavolali na Blockchain.com. Momentálne nie sú k dispozícii žiadni zástupcovia podpory, ktorí by mohli prijať váš hovor, ale zanechajte nám svoje číslo, telefónne číslo a e-mailovú adresu a my sa vám čo najskôr ozveme.“

Jedno z prvých mien v kryptomenách

Blockchain.info, ktorý vytvoril Ben Reeves v roku 2011, bol jedným z prvých prieskumníkov bitcoinových blokov – web, ktorý dokumentuje transakcie v reťazci v reálnom čase. Čoskoro pridala bezplatnú kryptopeňaženku, ktorá má teraz viac ako 85 miliónov používateľov, a zmenila svoj názov na Blockchain.com. Na palubu priviedla aj Nica Caryho (teraz podpredsedu) a generálneho riaditeľa Petra Smitha, aby pomohli speňažiť podnikanie. Zatiaľ čo prieskumník blokov a peňaženky negenerovali príjmy, niektorí investori verili, že ak spoločnosť dokáže premeniť čo i len zlomok používateľov svojej peňaženky na platiacich zákazníkov, rozkvitne. 

V tomto duchu si spoločnosť v roku 2018 najala veterinárku TD Ameritrade Nicole Sherrod, aby pomohla rozbehnúť jej maloobchodnú burzu, ktorá uvedený na trh v roku 2019 ako „Pit“. Sherrod odišiel už po 16 mesiacoch a burza sa nikdy neohriala, dokonca ani po pridaní obchodovania s maržou v roku 2021. Z 576 krypto búrz sledovaných CoinGecko, Blockchain je na 57. mieste podľa denného objemu v čase zverejnenia s približne 6.1 milióna USD v dennom objeme obchodov – menej ako 1 % objemu konkurentov v top 5.

„Výmena bola vždy nevýrazná, boli dva roky pozadu a UX/UI bolo hrozné,“ povedal bývalý zamestnanec Blockchain.com, ktorý hovoril pod podmienkou anonymity kvôli podpísaniu zmluvy o mlčanlivosti. "Bol to Petrov projekt domáceho maznáčika a on bol osobne na ňom produktovým manažérom, no potom ho musel nechať ísť, aby sa mohol sústrediť na väčšie veci."

Spoločnosť však na to, aby uspela, nepotrebuje prosperujúcu burzu a jej nedávna stratégia sa výrazne opierala o iné služby vrátane mimoburzových a inštitucionálnych pôžičiek, ktoré spustila v roku 2019.

V rozhovore pre dešifrovať v máji 2021 o tom, odkiaľ pochádza väčšina príjmov Blockchain.com, CMO Jason Karsh povedal: „Ak ste sa ma spýtali pred niekoľkými mesiacmi, myslím si, že maklérstvo bolo určite miestom, kde sme videli najviac, čo znamená nákup a predaj bitcoinov v peňaženku. Ale naše inštitucionálne podnikanie rastie ako gangbusters.“ 

V tom čase Karsh povedal, že spoločnosť „hovorí“ s mnohými „známymi menami z hlavného prúdu financií“. 

Kasselmanovo najímanie urýchlilo toto zameranie. Bývalý šéf komunikácie Uber bol poverený nasadením kapitálu spoločnosti na fúzie a akvizície (M&A). Poukázal na „veľkú súvahu“ a tvrdil, že peňaženka, zmenáreň a inštitucionálne pôžičky patria medzi päť najlepších na svojich trhoch, povedal. dešifrovať v máji 2021, že stratégia fúzií a akvizícií bude zameraná tak na doplnenie existujúcich obchodných jednotiek, ako aj na expanziu do nových oblastí. 

"Budeme oportunisti," povedal Kasselman. „Nedokážem predpovedať, čo sa stane, ak a keď bude ďalšia kryptozima, ale ak áno, určite sa zdá, že je to vhodný čas na nákup veľkého množstva bitcoínov a skúpenie spoločností, ktoré môžu mať problémy.“

V konečnom dôsledku sa Blockchain zameral na zlepšenie pôžičiek a mimoburzových obchodov pre to, čo Kasselman nazval „rýchlo rastúci inštitucionálny biznis“.

Od roku 2021 má spoločnosť kúpil AiX a jeho „motor na vyjednávanie a párovanie poháňaný AI pre inštitucionálnych mimoburzových obchodníkov“, ako aj mimoburzové oddelenie spoločnosti Altonomy so sídlom v Singapure. Tretia akvizícia, krypto investičná platforma SeSocio so sídlom v Argentíne, bola uzavretá sedem mesiacov po jej kúpe, keďže obchodovanie v Latinskej Amerike stagnovalo.

Požičiavanie kryptomien však za posledný rok nebolo bezpečným obchodným modelom. Celsius vyhlásil bankrot v júli po tom, čo ho prenasledovali regulátori. Voyager urobil to isté po vystavení 3AC. BlockFi, ktorý bol „zachránil sa” od FTX, bol prinútený návrh na vyhlásenie konkurzu v novembri. A Genesis, ktorý bol vystavený 3AC aj FTX, podaná na ochranu podľa kapitoly 11 tento mesiac.

Bez rušného obchodného podnikania – a s 3AC, ktorá predstavuje dieru vo výške 270 miliónov dolárov v jej súvahe – môže byť spoločnosť nedostatočne diverzifikovaná a príliš málo hotovosti na to, aby prežila kryptozimu. V rozhovoroch s dešifrovať niekoľko priemyselných investorov vyjadrilo silné pochybnosti o zdraví spoločnosti.