Blockchain štatistiky — a ako ich čítať

Všetci ste ich videli. Pôsobivé grafy s podrobnosťami o tom, ako jeden blockchain robí oveľa viac X ako Y, alebo ako je ich projekt lepší ako iný vďaka štatistike Z. No, dnes som tu, aby som metodologicky prešiel tieto štatistiky, aby ste mohli lepšie pochopiť čo znamenajú, a tiež byť schopný vyhodnotiť, či dodávateľ štatistík je alebo nie je čestný a čestný, pokiaľ ide o štatistiky, ktoré zverejňuje, čo by v „krypto“ priemysle nemalo byť samozrejmosťou.

V tomto článku sa budem zaoberať štatistikami dostupnými na stránke bitinfocharts.com, pretože sú to v súčasnosti najkomplexnejšie a najkomparatívnejšie stránky so štatistikou blockchainu. Pokrývajú hlavne všetky hlavné blockchainové projekty vo väčšine štatistík okrem uhlíkovej stopy¹, čo hovorí veľa. Jedným pohľadom na ich stránku môžete na prvý pohľad vidieť väčšinu základných štatistík veľkých projektov:

Aj keď sú tieto „nadpisové“ štatistiky užitočné, ponoríme sa do časti s prehľadnejšími tabuľkami, v ktorej zoradíme najlepšie projekty v určitých kategóriách, ktoré merajú užitočnosť v reálnom svete.

Tieto štatistiky nájdete v sekcii „grafy“ nižšie.

Poďme postupne na každý graf.

Trhová kapitalizácia

Toto je starý otec štatistík, trhová kapitalizácia. Trhová kapitalizácia je prenosom z akciových trhov v reálnom svete a bola prenesená na trhy s digitálnymi menami ako spôsob, ako poskytnúť bežným špekulantom a investorom známu metriku na meranie ich investícií do digitálnej meny.

V reálnom svete je trhová kapitalizácia číslo, ku ktorému sa dospelo vynásobením počtu nesplatených trhových podielov spoločnosti aktuálnou cenou akcií. To dáva všeobecnú predstavu o tom, koľko má spoločnosť v súčasnosti hodnotu. Dôvod, prečo je táto metrika platná, je ten, že na to, aby sa vlastníctvo spoločnosti skutočne previedlo, teoreticky musí byť zaplatená hodnota trhovej kapitalizácie. (Keďže odkúpenie všetkých akcií na trhu by znamenalo, že vlastníte toto percento spoločnosti, okrem špeciálnych tried akcií)

Táto metrika sa však väčšinou používa ako marketingový nástroj vo svete digitálnej meny. Je to jednoducho súčasná obchodná cena manipulovaného tokenu digitálnej meny vynásobená ponukou. Faktory, ktoré to štrukturálne odlišujú od trhovej kapitalizácie akcií, sú dva:

1) Vlastníctvo tokenu digitálnej meny neudeľuje vlastnícke práva v žiadnej spoločnosti alebo podniku.

2) Na rozdiel od akcií v reálnom svete môžu projekty digitálnych mien jednoducho vydať ľubovoľné množstvo zásob svojho tokenu, uviesť ich na ľubovoľnú burzu a nárokovať si prehnane vysokú trhovú kapitalizáciu. Túto techniku ​​najznámejšie demonštroval Ripple a jeho token XRP, ktorý na začiatku projektu vydal 100 miliárd tokenov, no predal ich iba súkromným inštitucionálnym nákupcom, čím obmedzil dodávky na verejné burzy na malé množstvá, aby mohol manipulovať s cenou (a teda trhová kapitalizácia).

V odvetví digitálnych mien sa to dá urobiť jednoducho, pretože za normálnych okolností spoločnosť získa trhovú kapitalizáciu iba vtedy, keď uskutoční IPO na registrovanej burze cenných papierov, ako je NASDAQ, v digitálnej mene môžete kótovať na akejkoľvek menej dôslednej burze alebo bucket shopy v akejkoľvek jurisdikcii a majú obchodovanú cenu. Preto je táto metrika užitočná, len ďalší spôsob, ako sa pozrieť na aktuálnu trhovú cenu. Jednoducho sa používa ako spôsob normalizácie trhových cien v rôznych blockchain projektoch s cieľom ich zoradiť.

Transakcie trvajú 24 hodín

Teraz sa presunieme z primárne neužitočnej metriky (trhová kapitalizácia) na opačný koniec spektra – transakcie za posledných 24 hodín merajú, koľko transakcií (txns) blockchain spracoval za posledný deň.

Je to užitočné ako metrika na zváženie toho, aký užitočný je v skutočnosti blockchain z hľadiska užitočnosti. Najčastejšie sa blockchainy navzájom porovnávajú podľa toho, koľko txns dokážu spracovať za sekundu. Aj keď to môže byť skreslené pre špičkové alebo maximálne zaťaženie, transakcie sa v skutočnosti spracúvajú v priebehu dňa, čo ukazuje, ako veľmi sa blockchain skutočne využíva. Táto metrika je najdôležitejším základom, ktorý dokáže zmerať vnútornú hodnotu samotného blockchainového projektu. BSV blockchain sa neustále radí na prvé miesto v tejto kategórii vďaka svojmu zameraniu na použitie v reálnom svete a vysokej transakčnej priepustnosti.

Suma odoslaná za posledných 24 hodín

Táto metrika vyhodnocuje množstvo mincí, ktoré boli prevedené vo všetkých transakciách spracovaných za posledný deň, a vynásobí ich cenou mincí.

Aj keď navonok ide o dobrý prírastok oproti predchádzajúcej metrike, pokiaľ ide o to, ako veľmi sa zmenila hodnota USD v reálnom svete, nie je to dobré meradlo skutočného používania blockchainu. Dôvodom je, že do tohto čísla sa primiešava objem obchodov vstupujúcich a vychádzajúcich z búrz na účely špekulatívneho obchodovania. Aby bola táto metrika platná, mala by byť vážená predchádzajúcou metrikou hrubých transakcií za deň, aby sa vykompenzoval účinok búrz, ktoré uskutočnia niekoľko veľkých, vysokohodnotných jednotlivých transakcií na presun mincí medzi ich horúcimi a studenými peňaženkami a inými internými systémov.

Priemerná hodnota transakcie v USD

Táto metrika je väčšinou zbytočná, pretože jedna veľmi veľká transakcia, ktorá presunie extrémne veľké množstvo mincí, značne skreslí toto číslo smerom nahor, ako je tu dokázané.

Bitcoin Gold (BTG), väčšinou okrajový projekt s malým počtom skutočných používateľov alebo denných transakcií, dokáže vyhrať túto kategóriu jednoducho preto, že denne sa vykonáva malý počet veľmi veľkých (v nominálnych minciach) transakcií. Toto zobrazenie, spolu so skutočnosťou, že BTG ani nerobí tabuľku pre „Počet transakcií za deň“, je len dôkazom toho, že tento blockchain je najviac centralizovaný, pokiaľ ide o držiteľov mincí. Len extrémne nízky počet celkových denných transakcií môže viesť k takému vysokému zobrazeniu v tejto kategórii. (Predstavte si, že držiteľ veľrýb, ktorý si každý deň odošle transakciu v hodnote 100,000 XNUMX $ v minciach, by ľahko mohol dosiahnuť toto číslo.

Stredná hodnota transakcie

Toto je lepšia verzia predchádzajúcej metriky, pretože namiesto priemeru používa prenesenú strednú hodnotu. Toto je dobrá interpretácia čo prípad použitia, na ktorý sa blockchain používa. Zdá sa, že Reddcoin je v súčasnosti najkonzistentnejší ako peniaze. Avšak skutočnosť, že Reddcoin sa neobjavuje v kategórii #2, by mala dať každému analytikovi pauzu pred vyvodením akýchkoľvek záverov. Ak chýbajú údaje, je možné urobiť len málo záverov.

Aktívne adresy do 24 hodín

Nakoniec sa dostávame k najzavádzajúcejšej zo všetkých blockchainových metrík. Aktívne adresy. Táto metrika sumarizuje všetky rôzne adresy, ktoré sa zobrazujú v transakciách podľa nejakej nejasnej predstavy aktívnosť. Problémom je, čo sa kvalifikuje ako „aktívny. "

Keďže adresa, na ktorej je minca, môže byť považovaná za neaktívnu, ale nová adresa je jednoznačne „aktívna“, rozhoduje o tom, kedy adresa prestane byť aktívna, štatistická stránka. Najjednoduchší spôsob, ako to urobiť, je jednoducho vytvoriť pravidlo, že adresa s akoukoľvek aktivitou (meranou transakciou zahŕňajúcou túto adresu) v určitom období sa považuje za aktívnu. Problém je v tom, že táto metóda bude úplne ignorovať blockchainy, ktoré podporujú používanie adries na jednorazové použitie ako súčasť ich modelu ochrany osobných údajov, ako napríklad BSV blockchain. V takýchto blockchainových projektoch užívatelia vždy vytvorte nové adresy na prijímanie mincí a nikdy znovu použiť predchádzajúce adresy.

Mince sa nikdy neposielajú na adresu, ktorá už obsahuje mince z predchádzajúcej transakcie. Tým sa zachová maximálne súkromie používateľov systému pred analýzou mincí, ktoré sledujú blockchain v snahe deanonymizovať používateľov. Problém s touto metrikou je, že bude prísne penalizovať takéto blockchainy zamerané na súkromie, pretože ich adresy sa nikdy nebudú považovať za aktívne.

Toto je prípad, keď by štatistické stránky zlepšili svoj model, bola by to užitočná metrika aj na meranie úrovne využívania blockchainu a súkromia. V súčasnosti sa projekty, ktoré sa v tomto meraní umiestnia najvyššie, pravdepodobne umiestnia na najhorší pokiaľ ide o ochranu súkromia ich používateľov, pretože adresy, ktoré možno sledovať z hľadiska „aktivity“, sú jednoznačne ohniskom kontroly pre platformy na analýzu blockchainu. Ale ak zlepšili metódu merania aktivity, čo nám má táto metrika povedať? Počet použitých adries nie je v skutočnosti ukazovateľom skutočného používania blockchainu, pretože závisí od toho, ako používatelia blockchainu vytvárajú a používajú adresy. Pamätajte, že v blockchaine si každý môže vytvoriť toľko adries, koľko chce, kedykoľvek chce.

Ale čo počet transakcií za sekundu? Táto metrika na stránke výrazne chýba, no často sa ponúka ako spôsob merania škálovateľnosti blockchain projektu, podobnej konskej sile v autách. Je zvláštne, že takéto metriky nie sú uvedené na populárnych stránkach.

Pre tých, ktorí sú zvedaví, súčasný rekord v txns/s drží blockchain BSV.

A tu to máte, ľudia. Šesť najlepších metrík, ako uvádza BitInfoCharts. Dúfam, že vám to poskytlo prehľad o relevantnosti niektorých z týchto metrík a o tom, prečo sú niektoré štatistiky hodnotnejšie ako iné, pokiaľ ide o hodnotenie výkonu a hodnoty medzi projektmi blockchainu.

Dúfam tiež, že som vám dal poriadnu dávku skepticizmu, pokiaľ ide o platnosť niektorých údajov na týchto stránkach, najmä tých, ktoré nevysvetľujú, ako k svojim číslam dospeli. Ale ak ste v odvetví digitálnych mien noví, toto je len neoddeliteľná súčasť odvetvia plného vykorisťovania a manipulácie.

Jerry Chan
Technológ z Wall Street

POZNÁMKA:
[1] Pravdepodobne to nebudú pokrývať, pretože by to neukázalo BTC v dobrom svetle, keďže spaľuje toľko energie ako Argentína. Tiež by to ukázalo blockchainy Proof of Stake v nenáležitej výhode oproti BTC.
https://news.climate.columbia.edu/2022/05/04/cryptocurrency-energy/

Sledujte Bitcoin Masterclass #3: Účtovníctvo a mapovanie transakcií v reťazci

Začínate s blockchainom? Pozrite si sekciu Blockchain pre začiatočníkov CoinGeek, dokonalú príručku zdrojov, v ktorej sa dozviete viac o technológii blockchain.