Decentralizované financie môžu nahradiť tradičné platby

Príspevok pre hostí HodlX  Odošlite svoj príspevok

V súčasnosti sa veľa hovorí o DeFi (decentralizované financie).

Ak by človek uveril všetkému humbuku, zdalo by sa, že DeFi je hotová vec - nejde o to, či dôjde k úplnej decentralizácii, ale skôr na to, kedy.

Je pravda, že sa zdá, že veci sa uberajú týmto smerom. Potenciál, potreba trhu a technológie sú tu.

Aj keď niektorí usudzujú, že by sme mohli prejsť práve teraz, je to viac ako optimistické.

Je pravda, že decentralizácia je závislá od technológie blockchain a len ťažko by ste našli ľudí, ktorí budú tvrdiť, že blockchain nefunguje.

Dokonca aj odporcovia, keď budú tlačení, uznajú, že samotná technológia je solídna a má potenciál narušiť financie, ako ich poznáme.

Ale to, že sa technológia blockchain osvedčila, neznamená, že DeFi je nevyhnutná nevyhnutnosť.

DeFi bude takmer určite hrať úlohu v budúcnosti financií. Ale vidím aspoň tri hlavné prekážky, ktoré treba prekonať, kým bude mať DeFi šancu prekonať tradičné platby.

Spotrebiteľský nákup a dôvera

Naše súčasné centralizované systémy fungujú už dlho. Sú akceptovaní, pretože sú známi - a väčšinou fungujú veľmi dobre.

Ľudia sú odolní voči zmenám, najmä keď nevidia jasný prínos.

Aj keď sa im ukáže pozitíva, mnohí budú nedôverovať novému spôsobu robenia vecí a uchýli sa k mentalite „ak to nie je pokazené, nenapravuj to“.

Jedným z hlavných argumentov pre DeFi je, že odstraňuje sprostredkovateľa. To však neberie do úvahy, že niektorí ľudia radšej zaplatia za poskytnutie služby tretej strane.

Vo všeobecnosti to akceptujeme - ako právnici alebo CPA - finanční odborníci vedia o svojej špecializácii viac ako my a odvedú lepšiu prácu.

Ešte dôležitejšie je, že keď profesionáli poskytujú službu, berú na seba aj sprievodné riziko.

Spotrebitelia budú s prijatím nového systému ešte váhavejšie, ak to bude znamenať aj stratu ochrany a prijatie zodpovednosti.

To bolo efektívne preukázané na úsvite veku kreditných kariet. Používanie platobných kariet sa široko akceptovalo až v roku 1974, keď boli zavedené silnejšie mechanizmy ochrany spotrebiteľa.

Akceptácia sa zvýšila, keď spotrebitelia vedeli, že majú záchrannú sieť, ak by boli podvedení alebo podvedení.

Aj vtedy však trvalo desaťročia, kým sa kreditné karty stali dominantnou platobnou preferenciou.

Ľudia potrebovali formalizovanú istotu, že platby kartou fungujú plošne. To si vyžadovalo aspoň určitý stupeň centralizácie, rovnako ako akákoľvek ochrana spotrebiteľov používaná s DeFi.

Akceptácia bánk a finančných inštitúcií

Finančné organizácie sa pochopiteľne ťahajú za prestupom do DeFi.

Náš existujúci bankový model je hlboko zakorenený v najzákladnejšom princípe kapitalizmu - byť platený za vykonanie služby. V tomto prípade sprostredkovanie finančných transakcií v mene zákazníka.

Ako sme videli, decentralizácia umožňuje používateľom vykonávať prácu bez prostredníka a spotrebitelia na to nemusia ísť. Pre finančný priemysel by však DeFi mohla byť zničujúco rušivá.

Služby, ktoré sú v súčasnosti neoddeliteľnou súčasťou ich podnikania, by sa mohli stať zastaranými, čo znamená, že banky prídu o najväčší zdroj príjmov, ktorý majú.

DeFi by tiež mohla potenciálne vystaviť finančné inštitúcie zvýšenému riziku podvodu.

V súčasnosti sú americké banky zo zákona povinné používať protokoly KYC (poznaj svojho zákazníka) na identifikáciu jednotlivca pripojenej k transakcii.

S blockchainom to nebude fungovať - v úplne decentralizovanom blockchain systéme môžu používatelia zostať prísne anonymní.

Ak sa nepoužijú skutočné mená a iné osobné informácie, je exponenciálne ťažšie určiť, či sú ľudia alebo organizácie zapojené do nezákonnej činnosti.

Pranie špinavých peňazí, manipulácia s trhom a bankové podvody vyvolávajú vážne obavy.

To je niečo, čo by mohlo ovplyvniť príslušné inštitúcie, ako aj majiteľov účtov a obchodníkov, s ktorými spolupracujú.

Nejasnosť týkajúca sa vládneho dohľadu

Zatiaľ čo zástancovia DeFi radi zdôrazňujú absenciu vládnych nariadení, v skutočnosti je to jedna z výziev pri dosahovaní širokého prijatia.

Bez centralizovaného systému by bolo takmer nemožné prijať právne predpisy, ako sú vyššie uvedené pravidlá KYC. Niekomu to môže znieť ako funkcia, nie ako chyba.

Zákonodarcovia sa však na situáciu nechystajú pozerať rovnako.

To isté platí pre všetky vládne mandáty a agentúry, ktoré chránia spotrebiteľov, vrátane FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) - aa dokonca aj samotná vláda môže byť cieľom.

Keďže transakcie je mimoriadne ťažké vystopovať k jednotlivcovi, pre osobu by bolo teoreticky jednoduché podhodnotiť výšku dlžných daní alebo sa ich úplne vyhnúť.

Vzhľadom na pravdepodobný nárast trestnej činnosti a súvisiaceho poklesu vládnych príjmov je legislatíva dohľadu takmer nevyhnutná. To znamená, že bude nariadená aspoň určitá centralizácia.

Financie teda môžu byť skutočne decentralizované len tak, ako to zákonodarcovia dovolia, a nie je jasné, ako zareagujú.

DeFi a CeFi (centralizované financie) - ca toto bude 'áno a?' situáciu

Nič z toho neznamená, že DeFi nie je životaschopná. Skôr to znamená, že je pravdepodobne potrebná určitá miera centralizácie, aby to fungovalo v širokom rozsahu.

A v skutočnosti už vidíme, ako sa de facto objavuje centralizácia, dokonca aj v arénach považovaných za plne decentralizované.

Stabilné mince, napríklad, zostávajú stabilné tým, že vyžadujú centralizovaného emitenta, ktorý podporuje predaj zákonným platidlom.

CBDC (digitálne meny centrálnej banky), hoci sú kontroverzné, sú stále v procese. Dokonca aj ťažba bitcoínov je svedkom centralizácie, ktorá sa v komunite stáva predmetom sporu.

To môže byť štiepenie vlasov, pokiaľ ide o to, čo nazývame centralizácia, ale kryptotrh rastie. Čím bude väčšia, tým pravdepodobnejšie uvidíme centralizovanú reguláciu od finančných inštitúcií, vlády alebo oboch.

Uvidíme tiež spoločné úsilie predať výhody kryptomien verejnosti.

Jednotlivé značky sa budú samozrejme propagovať samy, ale inzerenti, marketéri a dokonca aj lobisti uznajú, že predaj celého konceptu bude tiež potrebný.

Bolo by ťažké to urobiť efektívne bez centralizácie. Opäť to neznamená, že DeFi je úplne nemožné.

Tieto dva systémy si do určitej miery konkurujú, ale navzájom sa nevylučujú.

DeFi a CeFi - striafanie do rovnováhy

Nech je to akokoľvek pohodlné, snažiť sa charakterizovať tento problém ako boj „dobrých verzus zlých“ nie je v našom najlepšom záujme.

Ani centralizácia, ani DeFi nie sú vo svojej podstate zlé.

Niekto by mohol namietať, že by bolo jednoduchšie zostať pri tradičnom spôsobe, ale ten džin je už z fľaše von.

Ísť späť nie je v skutočnosti možnosťou, aj keď je nepravdepodobné, že by sa plne realizované DeFi zhmotnilo.

Ďalšia generácia vývoja, DeFi 2.0, už rieši niektoré výzvy decentralizácie vrátane škálovateľnosti a bezproblémovej interoperability medzi reťazcami.

Ale široké prijatie je stále vzdialené.

Existujú riešenia s viacerými vrstvami a ako pri každej decentralizovanej službe, ktoré vyvolávajú otázky, ako dobre fungujú a ako bezpečne funguje daný kód.

Môžeme mať vedľa seba dva konkurenčné ekosystémy? Asi nie donekonečna - jeden alebo druhý by nakoniec zvíťazil.

Ale lepšia otázka by mohla byť - prečo by sme chceli?

DeFi sa bude naďalej vyvíjať súbežne s tradičnými platbami. Dávalo by zmysel nakoniec sa dopracovať k jedinému, plne realizovanému riešeniu, ktoré kombinuje najlepšie prvky oboch modelov.

Platobný ekosystém, ktorý ťaží z rýchlosti, súkromia a rovnostárskeho étosu DeFi, s bezpečnosťou a inštitucionálnou legitimitou TradFi (tradičné financie).

Trik je v tom, aby ste to zvládli bez toho, aby ste stratili zo zreteľa hlavný cieľ - bezpečné, zabezpečené transakcie, vysoká efektivita a lepšia zákaznícka skúsenosť.

Budúcnosť DeFi bude závisieť od toho, ako dosiahneme rovnováhu medzi maximalizáciou výhod a stále využívaním ochrany centralizácie.

Monica Eaton je zakladateľkou a výkonnou riaditeľkou spoločnosti Chargebacks911. Táto firma na zmiernenie rizík chráni viac ako dve miliardy transakcií ročne, aby pomohla online obchodníkom optimalizovať ziskovosť prostredníctvom riešenia sporov. Monica je celosvetovo uznávaná rečníčka, ktorá sa podelila o svoje poznatky o technológiách, financiách a podnikaní s publikom po celom svete.

Skontrolujte najnovšie titulky na HodlX

Sledujte nás na Twitter Telegram na Facebooku

Pozrite si najnovšie priemyselné oznámenia  

Zrieknutie sa zodpovednosti: Názory vyjadrené v dennom liste nie sú investičné poradenstvo. Investori by mali vykonať náležitú starostlivosť pred uskutočnením akýchkoľvek vysoko rizikových investícií do bitcoínov, kryptomeny alebo digitálnych aktív. Upozorňujeme, že vaše prevody a obchody sú na vaše vlastné riziko a všetky straty, ktoré by vám mohli vzniknúť, sú na vás. Denný Hodl neodporúča nákup ani predaj kryptomeny alebo digitálneho majetku, ani Denný Hodl nie je investičným poradcom. Vezmite prosím na vedomie, že The Daily Hodl sa podieľa na affiliate marketingu.