Decentralizované autonómne organizácie: Daňové úvahy

Decentralizovaná autonómna organizácia (DAO) je organizácia, ktorá je riadená počítačovým programom poháňaným blockchainom a riadená skupinou jednotlivcov, ktorí spoločne hlasujú, aby rozhodli o organizačných návrhoch. Hlasovacia sila každého člena je zvyčajne určená ich percentuálnym podielom v DAO, ktorý sa vypočítava vydelením digitálnych aktív, ktorými člen prispel, celkovým množstvom digitálnych aktív v DAO. 

DAO vo všeobecnosti (ale nie vždy) funguje bez potreby správnej rady alebo iného riadiaceho orgánu a môže poskytnúť efektívnu a (potenciálne) bezpečnú platformu na zhromažďovanie jednotlivcov a zdrojov na dosiahnutie spoločného cieľa.

Mnohé DAO sú založené na investovanie. Typická aktivita DAO začína tým, že investori prevedú svoje digitálne aktíva, zvyčajne éter (ETH), na DAO výmenou za tokeny DAO, ktoré zvyčajne predstavujú vlastnícky podiel v DAO. Aj keď v niektorých prípadoch tokeny DAO nepredstavujú vlastnícky podiel, ale iba predstavujú napríklad právo spravovať aktíva DAO v závislosti od toho, ako DAO definuje svoje tokeny.

Súvisiace: DAO sú základom Web3, ekonomiky tvorcov a budúcnosti práce

Držitelia tokenov potom spoločne hlasujú za výber investičných návrhov predložených žiadateľmi. Ak je investícia úspešná, držitelia tokenov sa podelia o výsledný zisk; ak nie, delia sa o straty. Pri správnej prevádzke možno vyššie uvedené činnosti dosiahnuť bez ľudského zásahu pomocou počítačového kódu známeho ako „inteligentná zmluva“.

Daňová klasifikácia DAO

Hoci DAO vyzerá ako kybernetický výtvor bez akéhokoľvek formálneho charakteru, stále môže byť subjektom na daňové účely. Napríklad v Spojených štátoch daňové predpisy stanovujú, že spoločný podnik alebo iná zmluvná dohoda môže vytvoriť samostatný subjekt, ak účastníci „vykonávajú obchodnú, obchodnú, finančnú operáciu alebo podnik a delia si z toho zisky“. (Naproti tomu samotné spoluvlastníctvo majetku, ktorý je udržiavaný, udržiavaný v oprave a prenajatý alebo prenajatý, nepredstavuje na daňové účely samostatný subjekt.)

V rozsahu, v akom DAO vytvárajú investori, ktorí majú v úmysle hlasovať a rozhodovať sa pre investičné návrhy, prispievať finančnými prostriedkami na investície a deliť sa o zisk, môže byť DAO samostatným daňovým subjektom. Niektoré DAO založené na iné účely ako na vykonávanie obchodu alebo podnikania a dosahovanie zisku, ako napríklad DAO vytvorené na získavanie finančných prostriedkov na nákup kópie ústavy USA, sa pravdepodobne nepovažujú za daňové subjekty.

Súvisiace: Kryptomeny v hľadáčiku: Americké regulačné orgány sledujú sektor kryptomien

Keď sa určí, že DAO je samostatný daňový subjekt, ďalšia otázka znie: Ako by sa mal tento DAO klasifikovať na daňové účely? Dva všeobecné typy klasifikácií sú korporácia alebo partnerstvo. Ak má podnikateľský subjekt dvoch alebo viacerých členov s neobmedzeným ručením, štandardnou klasifikáciou je partnerstvo.

Ďalšou úvahou, ktorú treba preskúmať, je, či je DAO domáci alebo zahraničný. Výraz „domáci“ znamená vytvorený alebo organizovaný v USA alebo podľa práva USA alebo akéhokoľvek štátu. Na rozdiel od toho pojem „zahraničný“ znamená akúkoľvek spoločnosť alebo partnerstvo, ktoré nie je domáce. Pretože DAO zvyčajne existujú výlučne na blockchaine a neregistrujú sa u žiadneho štátneho tajomníka, DAO, možno prekvapivo, by mohli byť potenciálne klasifikované ako zahraničné partnerstvo na daňové účely — aj v situáciách, keď sú všetci vlastníci DAO daňovými rezidentmi USA. Zahraničné partnerstvo môže mať iné oznamovacie povinnosti ako domáce partnerstvo, ale rovnako ako domáce partnerstvo musia partneri každoročne vykazovať svoj podiel na príjmoch a stratách partnerstva – aj keď partnerstvo nevykonáva rozdelenie.

DAO by mohlo byť potenciálne klasifikované ako zahraničné verejne obchodovateľné partnerstvo (PTP), ak sa s tokenmi DAO obchoduje na „sekundárnom trhu (alebo jeho podstatnom ekvivalente). Vzhľadom na to, že americký úrad Internal Revenue Service umožňuje používanie krypto búrz na určenie spravodlivej trhovej hodnoty, takéto burzy môžu byť považované za sekundárne trhy alebo ich podstatný ekvivalent. V takom prípade by sa DAO klasifikovalo ako zahraničný PTP, ktorý sa v skutočnosti zdaňuje ako a zahraničná korporácia.

Súvisiace: Veci, ktoré by ste mali vedieť (a obávať sa) o novom vykazovaní daní z kryptomien IRS

Na rozdiel od partnerstiev, príjmy a straty zahraničných korporácií zvyčajne nie sú zdaniteľné pre ich akcionárov, kým korporácia nevyplatí dividendu. Ak sa však DAO kvalifikuje ako pasívna zahraničná investičná spoločnosť, americkí držitelia tokenov by podliehali represívnym výsledkom, vrátane bežného zdanenia príjmu zo ziskov a dividend, plus úrokový poplatok. Ak jediný majetok DAO pozostáva z tokenov, môže to byť a pasívna zahraničná investičná spoločnosť, ktoré si vyžadujú pravidelné podávanie správ americkým držiteľom.

Nová štátna legislatíva DAO

Okrem daní majú investori rastúce obavy z právnej zodpovednosti vyplývajúcej z ich investícií do DAO (tj ich osobné aktíva môžu byť vystavené riziku akýchkoľvek súdnych sporov alebo dlhov DAO). Výsledkom je, že dva štáty Vermont a Wyoming umožnili DAO registrovať sa vo svojich štátoch ako DAO LLC, ktoré, podobne ako bežné LLC, poskytujú členom DAO výhodu obmedzenej zodpovednosti.

Z daňového hľadiska môže byť DAO LLC, pretože je registrovaná podľa štátneho práva, považovaná za a domáce partnerstvo na daňové účely. Aj keď je to z právnych dôvodov lepšie, môže to byť škodlivé pre amerických partnerov, ktorí musia oznámiť svoj podiel na príjmoch a stratách DAO – bez ohľadu na to, či DAO uskutoční rozdelenie. Môže však byť možné, aby sa spoločnosť DAO LLC rozhodla, že sa s ňou bude zaobchádzať ako s a domáca korporácia na daňové účely, čo by na jednej strane zabránilo prechodnému zdaneniu, no na druhej strane by príjem DAO podliehal americkej korporátnej dani.

Príspevky DAO

Názor IRS je taký, že keď sa akýkoľvek token vymení za iný, ide o zdaniteľnú udalosť, ktorá vedie k zisku alebo strate. Vklady majetku do obchodnej spoločnosti alebo spoločnosti výmenou za podiel alebo akcie spoločnosti však môžu byť oslobodené od dane. Token DAO môže predstavovať partnerský podiel alebo podiel na akciách spoločnosti v rozsahu, v akom poskytuje hlasovacie práva a právo podieľať sa na zisku DAO. V závislosti od vlastností tokenu a klasifikácie DAO je teda možné tvrdiť, že osoba v USA neuznáva žiadny zisk alebo stratu z príspevku éteru do DAO výmenou za tokeny DAO.

Zatiaľ čo DAO predstavujú obrovskú príležitosť na revolúciu v spôsobe podnikania, predstavujú aj nevyskúšané daňové komplikácie. Dôrazne odporúčame konzultovať s daňovým poradcom pred založením alebo investovaním do DAO.

Tento článok bol spoluautorom Chris Kotarba a Qiaoqi (Jo) Li.

Tento článok slúži na všeobecné informačné účely a nie je mienený a nemal by sa považovať za právne poradenstvo.

Názory, myšlienky a názory tu vyjadrené sú iba autormi autorov a nevyhnutne neodrážajú ani nepredstavujú názory a názory Cointelegrafu.