Podobne ako na devízových trhoch, kde sa s menami obchoduje nepretržite, aj kryptomeny potrebujú svoje vlastné trhy, aby ich používatelia mohli nakupovať, predávať a obchodovať s kryptomenami. Nakoľko je však decentralizácia kľúčovým aspektom obchodovania s kryptomenami, vznikla potreba – obchodovanie bez nákladov alebo manipulácie tretej strany, pre burzy bez centralizovaného orgánu, vítané decentralizované burzy (DEX).
Čo sú to decentralizované burzy (DEX)
Decentralizované burzy sú burzy kryptomien, ktoré sa zameriavajú na peer-to-peer obchod bez potreby sprostredkovateľa. Keďže ide o peer-to-peer, nemajú legálne sídlo v žiadnej krajine ani jurisdikcii.
Skvelý spôsob, ako pochopiť, ako fungujú decentralizované burzy, je obrázok vyššie. Všimnite si, že v centralizovanom modeli sú všetky aktíva priamym spojením s prostredníkom, nie navzájom. Decentralizované burzy sú len platformami pre investorov, ktorí môžu anonymne a bezpečne nakupovať, predávať a obchodovať so svojimi kryptoaktívami.
Použitie decentralizovaných búrz Automatizovaný tvorca trhu protokoly na konfiguráciu ceny každej kryptomeny, aby sa znížila potenciálna arbitráž kryptomien.
Ako používatelia interagujú s DEX?
Na rozdiel od centralizovaných búrz neexistujú žiadne účty, šeky Poznaj svojho zákazníka ani špecifické pravidlá týkajúce sa toho, kto môže používať DEX. Sú nedôveryhodné a bez povolenia, čo umožňuje komukoľvek s prístupom ku kryptomenovej peňaženke a finančným prostriedkom ich používať.
Používatelia preto nemôžu ukladať žiadnu kryptomenu na decentralizovanom zariadení výmena tak musí pripojiť prostredníctvom rôznych studených alebo horúcich peňaženiek, ako je napríklad MetaMask, čo je neopatrená peňaženka prehliadača. Po pripojení peňaženky môže používateľ anonymne obchodovať s akoukoľvek kryptomenou uloženou v peňaženke alebo pristupovať k dApps a ich protokolom z decentralizovanej burzy, čo z nich robí vstupnú bránu do DeFi (decentralizované financie).
Hlavné vlastnosti a rozdiely decentralizovaných búrz
Mnoho nováčikov v kryptopriestore môže byť zmätených z rozdielov medzi decentralizovanými burzami, najmä ak sú zvyknutí na tradičné bankové systémy, a to právom. Tu sú niektoré z hlavných funkcií a rozdielov, ktoré majú decentralizované burzy pri porovnaní s centralizovanými burzami a dokonca aj s nekryptovými platformami, ako sú banky.
zabezpečenia
Bezpečnosť je v kryptosvete ešte dôležitejšia a je jedným z hlavných stimulov pre používanie decentralizovanej burzy. Peňaženky, ktoré sa pripájajú k DEX, ako MetaMask, sa nazývajú neväzobné peňaženky čo je skvelý spôsob, ako povedať, že ku kryptomene má prístup iba vlastník peňaženky. Peňaženky, ako sú tieto, poskytujú používateľom „kľúče“, ku ktorým majú prístup iba oni, a odtiaľ pochádza fráza „nie vaše kľúče, nie vaše mince“. Kryptomena na centralizovaných burzách je uložená v úschovných peňaženkách.
Okrem toho, keďže peňaženky sú iba prepojené, nie uložené, na decentralizovaných burzách má prístup k svojej kryptomene iba používateľ, pričom DEX je jednoducho rozhranie umožňujúce pohyb finančných prostriedkov. To znamená, že vaša kryptomena nemôže byť „hacknutá“ z DEX, pretože tam vôbec nebola uložená.
anonymita
Na obchodovanie na DEX sa nevyžadujú žiadne osobné údaje, takže je dôveryhodný a bez povolenia. Centralizované burzy budú vyžadovať protokoly KYC predtým, ako budete môcť vkladať kryptomenu alebo fiat na využívanie ich služieb. Anonymita, ktorú poskytuje používateľom DEX, je pre mnohých ďalším veľkým lákadlom, pretože adresa ich peňaženky nie je spojená s ich menom alebo identitou, čo môže byť užitočné aj pre tých, ktorí žijú v krajinách bez progresívnej kryptomeny. regulácia , ako je Čína.
Tiež to umožňuje absolútne každému na svete s internetovým pripojením prístup k DEX, čím sa odstránia obmedzenia bankovej infraštruktúry rozvojových krajín alebo spätného vládnutia a každému sa poskytnú úplné práva na vlastné financie. Túto anonymitu umocnili nedávne udalosti napríklad v Kanade, kde vláda jednoducho zmrazila aktíva, čo mnohým Kanaďanom a investorom do kryptomien na celom svete ukazuje, že „nie vaše kľúče, nie vaše mince“ a úžasný nedostatok kontroly, ktorú má jeden nad ich fiat meny pri uložení v tradičnom bankovníctve.
použitie
Každý, kto používa obchodovanie typu peer-to-peer na decentralizovaných burzách, môže obchodovať iba s cryptocurrencies. Na rozdiel od centralizovaných búrz, fiat nemá v DeFi žiadny prípad použitia, takže obchody medzi kryptomenami a kryptomenami pomocou „párov“ kryptomien, ako je ETH/USDT, sú jediným spôsobom obchodovania. Stabilné coiny však spôsobili, že DeFi je v posledných rokoch menej volatilná, ako je vidieť z nášho páru ETH/USDT, v podstate obchodujete fiat pomocou stablecoinu viazaného na hodnotu jediného amerického dolára.
Centralizované burzy často uchovávajú údaje o transakciách až šesť mesiacov z dôvodu bezpečnostných a daňových dôsledkov. Transakcie Decentralized Exchange sú však viditeľné priamo na blockchaine, vďaka čomu je každá transakcia úplne transparentná. Hoci sú adresy peňaženiek anonymné, blockchain umožňuje, aby boli všetky transakcie viditeľné pre každého, kto má prístup.
DEXy sú tiež postavené úplne na otvorenom zdrojovom kóde, čo umožňuje každému vidieť, ako skutočne fungujú, pričom kód Uniswaps sa používa na vytváranie množstva iných DEXov, ako je Pancakeswap.
Decentralizované burzy ponúkajú jednoduchý prístup do sveta defi, čo používateľom umožňuje anonymne získavať prostriedky do protokolov DeFi, ako je napríklad staking, bez toho, aby museli prechádzať cez centralizovanú burzu.
Decentralizované výmenné poplatky
Aj keď sú poplatky za DEX často nižšie ako na centralizovaných burzách, väčšina DEXov beží na blockchaine Ethereum, čo znamená, že transakcie, keď je objem vysoký, budú stáť veľa. Toto sa označuje ako „poplatok za plyn“ Ethereums a niekedy môže dosiahnuť až 200 USD za jednu transakciu, pretože blockchain v súčasnosti dokáže spracovať iba 15 transakcií za sekundu.
V súčasnosti je Ethereum 2.0 v procese uvedenia do prevádzky, čo prevedie Ethereum z mechanizmu PoW na mechanizmus PoS, čím sa výrazne zvýši možný počet transakcií za sekundu a znížia sa poplatky pre svojich používateľov.
Riziká decentralizovaných búrz
- Ukončite podvody
Odchodové podvody, ktoré sa najčastejšie vyskytujú vo forme „ťahania za koberček“, keď sa zakladatelia, vývojári alebo extrémne veľké zainteresované strany v kryptomene rozhodnú jednoducho „vytiahnuť koberček“ zospodu svojich investorov, čím zostanú mince držané obeťami úplne bezcenné.
K únikovým podvodom môže dôjsť aj na centralizovaných burzách, sú jednoducho menej pravdepodobné. Dôvodom väčšieho rizika týchto typov podvodov na decentralizovanej burze je nedostatočná regulácia týkajúca sa toho, kto môže zalistovať mincu, a proces preverovania, ktorý prebieha pred uvedením projektu kryptomeny. Vo vnútri DeFi neexistuje žiadny proces preverovania, ktokoľvek môže uviesť projekt.
- Dokonalý príklad toho, ako vyzerá „ťahanie kobercov“, je z projektu okamžite odstránená všetka likvidita.
2. Volatilita (mince s nízkou trhovou kapitalizáciou)
Obrovská volatilita sa vyskytne na DEX aj CEX, ale ako už bolo spomenuté, na DEXoch je uvedené veľké množstvo „sračkových mincí“, vďaka čomu sú rozšírené na denné alebo dokonca hodinové skoky volatility.
Keďže každá minca je obchodovateľná na DEX, nízka likvidita je skutočným problémom pre mnoho mincí s nízkou trhovou kapitalizáciou, najmä tých, ktoré poznajú iba obchodovanie s kryptomenami s vysokou kapitalizáciou, ako sú Ethereum a Bitcoin, na centralizovaných burzách. Ak mám kryptomenu v hodnote 1,000 0 USD, s ktorou nikto neobchoduje, mám v podstate XNUMX USD. Na zabezpečenie svojich prostriedkov v prípade potreby potrebujete na trhu likviditu.
3. Bezpečnosť inteligentnej zmluvy
DeFi a decentralizované burzy sú len také bezpečné ako ich inteligentné zmluvy, keďže nemajú žiadnu centrálnu autoritu, ktorá by ich spravovala. Niektoré inteligentné zmluvy možno zneužiť, ak sa vyskytne chyba alebo problém, dokonca aj pri tých najtestovanejších zmluvách, čo môže viesť používateľov k strate svojich coinov alebo tokenov.
Pamätajte, že aj keď je anonymita dobrá pre jednotlivcov, hackerom tiež umožňuje „voľne bežať“ v DeFi.
4. Vaše kľúče, vaše straty
Mať kompletnú úschovu nad svojou kryptomenou je úžasné, kým sa nepokazíte. Na decentralizovaných burzách a DeFi neexistuje žiadna horúca linka podpory, ktorú by ste mohli prezvoniť, ste na to sami. Transakcie nemožno zrušiť, vrátiť peniaze alebo vrátiť stratené mince.
Rozumiem rizikám, ako môžem začať?
Uistite sa, že máte Metamask peňaženku s požadovanými prostriedkami, či už ide o ETH alebo Bsc na pokrytie transakčných nákladov a mincí, s ktorými chcete obchodovať. Uistite sa, že ste si uložili súkromie svojej peňaženky niekde v bezpečí.
Výber vášho DEX. Na zabezpečenie maximálnej likvidity sa odporúča vybrať si jeden z najväčších DEX, ako je Uniswap, Pancakeswap alebo Sushiswap.
Nakoniec, pochopenie rizika spojeného s každou udalosťou alebo protokolom, na ktorom sa zúčastňujete, a to, ako udržať svoje prostriedky v bezpečí, stojí za preskúmanie a úplné pochopenie. Chyby urobené v DeFi a vlastné chyby.
Stanú sa niekedy decentralizované burzy hlavným prúdom?
Už sme boli svedkami masívneho prijatia DEX s obrovskými sumami kapitálu v miliardách, ktoré sa do DeFi dostali v roku 2021. Aby však došlo k masovému prijatiu, DEX stále musia riešiť niekoľko hlavných problémov.
- Ľahšia technická prekážka vstupu
- Model Ethereum 2.0 Proof of Stake na zníženie poplatkov pri veľkom objeme
- Interoperabilita medzi rôznymi platformami DeFi na vytvorenie bezproblémového ekosystému decentralizovaného obchodu typu peer-to-peer
- Jednoduchšie nájazdy a nájazdy
záver
Je dôležité pochopiť výhody a nevýhody používania DEX a účasti v DeFi. Najdôležitejšie je, že je nevyhnutné, aby ste si urobili vlastný prieskum o všetkých protokoloch, s ktorými plánujete interagovať, aby ste sa uistili, že rozumiete súvisiacim rizikám, ako fungujú súkromie a zabezpečenie, ako sú šifrovacie kľúče, a ubezpečili ste sa, že máte svoje prostriedky bezpečne uložené v peňaženke bez úschovy. .
Good Luck!
Podobne ako na devízových trhoch, kde sa s menami obchoduje nepretržite, aj kryptomeny potrebujú svoje vlastné trhy, aby ich používatelia mohli nakupovať, predávať a obchodovať s kryptomenami. Nakoľko je však decentralizácia kľúčovým aspektom obchodovania s kryptomenami, vznikla potreba – obchodovanie bez nákladov alebo manipulácie tretej strany, pre burzy bez centralizovaného orgánu, vítané decentralizované burzy (DEX).
Čo sú to decentralizované burzy (DEX)
Decentralizované burzy sú burzy kryptomien, ktoré sa zameriavajú na peer-to-peer obchod bez potreby sprostredkovateľa. Keďže ide o peer-to-peer, nemajú legálne sídlo v žiadnej krajine ani jurisdikcii.
Skvelý spôsob, ako pochopiť, ako fungujú decentralizované burzy, je obrázok vyššie. Všimnite si, že v centralizovanom modeli sú všetky aktíva priamym spojením s prostredníkom, nie navzájom. Decentralizované burzy sú len platformami pre investorov, ktorí môžu anonymne a bezpečne nakupovať, predávať a obchodovať so svojimi kryptoaktívami.
Použitie decentralizovaných búrz Automatizovaný tvorca trhu protokoly na konfiguráciu ceny každej kryptomeny, aby sa znížila potenciálna arbitráž kryptomien.
Ako používatelia interagujú s DEX?
Na rozdiel od centralizovaných búrz neexistujú žiadne účty, šeky Poznaj svojho zákazníka ani špecifické pravidlá týkajúce sa toho, kto môže používať DEX. Sú nedôveryhodné a bez povolenia, čo umožňuje komukoľvek s prístupom ku kryptomenovej peňaženke a finančným prostriedkom ich používať.
Používatelia preto nemôžu ukladať žiadnu kryptomenu na decentralizovanom zariadení výmena tak musí pripojiť prostredníctvom rôznych studených alebo horúcich peňaženiek, ako je napríklad MetaMask, čo je neopatrená peňaženka prehliadača. Po pripojení peňaženky môže používateľ anonymne obchodovať s akoukoľvek kryptomenou uloženou v peňaženke alebo pristupovať k dApps a ich protokolom z decentralizovanej burzy, čo z nich robí vstupnú bránu do DeFi (decentralizované financie).
Hlavné vlastnosti a rozdiely decentralizovaných búrz
Mnoho nováčikov v kryptopriestore môže byť zmätených z rozdielov medzi decentralizovanými burzami, najmä ak sú zvyknutí na tradičné bankové systémy, a to právom. Tu sú niektoré z hlavných funkcií a rozdielov, ktoré majú decentralizované burzy pri porovnaní s centralizovanými burzami a dokonca aj s nekryptovými platformami, ako sú banky.
zabezpečenia
Bezpečnosť je v kryptosvete ešte dôležitejšia a je jedným z hlavných stimulov pre používanie decentralizovanej burzy. Peňaženky, ktoré sa pripájajú k DEX, ako MetaMask, sa nazývajú neväzobné peňaženky čo je skvelý spôsob, ako povedať, že ku kryptomene má prístup iba vlastník peňaženky. Peňaženky, ako sú tieto, poskytujú používateľom „kľúče“, ku ktorým majú prístup iba oni, a odtiaľ pochádza fráza „nie vaše kľúče, nie vaše mince“. Kryptomena na centralizovaných burzách je uložená v úschovných peňaženkách.
Okrem toho, keďže peňaženky sú iba prepojené, nie uložené, na decentralizovaných burzách má prístup k svojej kryptomene iba používateľ, pričom DEX je jednoducho rozhranie umožňujúce pohyb finančných prostriedkov. To znamená, že vaša kryptomena nemôže byť „hacknutá“ z DEX, pretože tam vôbec nebola uložená.
anonymita
Na obchodovanie na DEX sa nevyžadujú žiadne osobné údaje, takže je dôveryhodný a bez povolenia. Centralizované burzy budú vyžadovať protokoly KYC predtým, ako budete môcť vkladať kryptomenu alebo fiat na využívanie ich služieb. Anonymita, ktorú poskytuje používateľom DEX, je pre mnohých ďalším veľkým lákadlom, pretože adresa ich peňaženky nie je spojená s ich menom alebo identitou, čo môže byť užitočné aj pre tých, ktorí žijú v krajinách bez progresívnej kryptomeny. regulácia , ako je Čína.
Tiež to umožňuje absolútne každému na svete s internetovým pripojením prístup k DEX, čím sa odstránia obmedzenia bankovej infraštruktúry rozvojových krajín alebo spätného vládnutia a každému sa poskytnú úplné práva na vlastné financie. Túto anonymitu umocnili nedávne udalosti napríklad v Kanade, kde vláda jednoducho zmrazila aktíva, čo mnohým Kanaďanom a investorom do kryptomien na celom svete ukazuje, že „nie vaše kľúče, nie vaše mince“ a úžasný nedostatok kontroly, ktorú má jeden nad ich fiat meny pri uložení v tradičnom bankovníctve.
použitie
Každý, kto používa obchodovanie typu peer-to-peer na decentralizovaných burzách, môže obchodovať iba s cryptocurrencies. Na rozdiel od centralizovaných búrz, fiat nemá v DeFi žiadny prípad použitia, takže obchody medzi kryptomenami a kryptomenami pomocou „párov“ kryptomien, ako je ETH/USDT, sú jediným spôsobom obchodovania. Stabilné coiny však spôsobili, že DeFi je v posledných rokoch menej volatilná, ako je vidieť z nášho páru ETH/USDT, v podstate obchodujete fiat pomocou stablecoinu viazaného na hodnotu jediného amerického dolára.
Centralizované burzy často uchovávajú údaje o transakciách až šesť mesiacov z dôvodu bezpečnostných a daňových dôsledkov. Transakcie Decentralized Exchange sú však viditeľné priamo na blockchaine, vďaka čomu je každá transakcia úplne transparentná. Hoci sú adresy peňaženiek anonymné, blockchain umožňuje, aby boli všetky transakcie viditeľné pre každého, kto má prístup.
DEXy sú tiež postavené úplne na otvorenom zdrojovom kóde, čo umožňuje každému vidieť, ako skutočne fungujú, pričom kód Uniswaps sa používa na vytváranie množstva iných DEXov, ako je Pancakeswap.
Decentralizované burzy ponúkajú jednoduchý prístup do sveta defi, čo používateľom umožňuje anonymne získavať prostriedky do protokolov DeFi, ako je napríklad staking, bez toho, aby museli prechádzať cez centralizovanú burzu.
Decentralizované výmenné poplatky
Aj keď sú poplatky za DEX často nižšie ako na centralizovaných burzách, väčšina DEXov beží na blockchaine Ethereum, čo znamená, že transakcie, keď je objem vysoký, budú stáť veľa. Toto sa označuje ako „poplatok za plyn“ Ethereums a niekedy môže dosiahnuť až 200 USD za jednu transakciu, pretože blockchain v súčasnosti dokáže spracovať iba 15 transakcií za sekundu.
V súčasnosti je Ethereum 2.0 v procese uvedenia do prevádzky, čo prevedie Ethereum z mechanizmu PoW na mechanizmus PoS, čím sa výrazne zvýši možný počet transakcií za sekundu a znížia sa poplatky pre svojich používateľov.
Riziká decentralizovaných búrz
- Ukončite podvody
Odchodové podvody, ktoré sa najčastejšie vyskytujú vo forme „ťahania za koberček“, keď sa zakladatelia, vývojári alebo extrémne veľké zainteresované strany v kryptomene rozhodnú jednoducho „vytiahnuť koberček“ zospodu svojich investorov, čím zostanú mince držané obeťami úplne bezcenné.
K únikovým podvodom môže dôjsť aj na centralizovaných burzách, sú jednoducho menej pravdepodobné. Dôvodom väčšieho rizika týchto typov podvodov na decentralizovanej burze je nedostatočná regulácia týkajúca sa toho, kto môže zalistovať mincu, a proces preverovania, ktorý prebieha pred uvedením projektu kryptomeny. Vo vnútri DeFi neexistuje žiadny proces preverovania, ktokoľvek môže uviesť projekt.
- Dokonalý príklad toho, ako vyzerá „ťahanie kobercov“, je z projektu okamžite odstránená všetka likvidita.
2. Volatilita (mince s nízkou trhovou kapitalizáciou)
Obrovská volatilita sa vyskytne na DEX aj CEX, ale ako už bolo spomenuté, na DEXoch je uvedené veľké množstvo „sračkových mincí“, vďaka čomu sú rozšírené na denné alebo dokonca hodinové skoky volatility.
Keďže každá minca je obchodovateľná na DEX, nízka likvidita je skutočným problémom pre mnoho mincí s nízkou trhovou kapitalizáciou, najmä tých, ktoré poznajú iba obchodovanie s kryptomenami s vysokou kapitalizáciou, ako sú Ethereum a Bitcoin, na centralizovaných burzách. Ak mám kryptomenu v hodnote 1,000 0 USD, s ktorou nikto neobchoduje, mám v podstate XNUMX USD. Na zabezpečenie svojich prostriedkov v prípade potreby potrebujete na trhu likviditu.
3. Bezpečnosť inteligentnej zmluvy
DeFi a decentralizované burzy sú len také bezpečné ako ich inteligentné zmluvy, keďže nemajú žiadnu centrálnu autoritu, ktorá by ich spravovala. Niektoré inteligentné zmluvy možno zneužiť, ak sa vyskytne chyba alebo problém, dokonca aj pri tých najtestovanejších zmluvách, čo môže viesť používateľov k strate svojich coinov alebo tokenov.
Pamätajte, že aj keď je anonymita dobrá pre jednotlivcov, hackerom tiež umožňuje „voľne bežať“ v DeFi.
4. Vaše kľúče, vaše straty
Mať kompletnú úschovu nad svojou kryptomenou je úžasné, kým sa nepokazíte. Na decentralizovaných burzách a DeFi neexistuje žiadna horúca linka podpory, ktorú by ste mohli prezvoniť, ste na to sami. Transakcie nemožno zrušiť, vrátiť peniaze alebo vrátiť stratené mince.
Rozumiem rizikám, ako môžem začať?
Uistite sa, že máte Metamask peňaženku s požadovanými prostriedkami, či už ide o ETH alebo Bsc na pokrytie transakčných nákladov a mincí, s ktorými chcete obchodovať. Uistite sa, že ste si uložili súkromie svojej peňaženky niekde v bezpečí.
Výber vášho DEX. Na zabezpečenie maximálnej likvidity sa odporúča vybrať si jeden z najväčších DEX, ako je Uniswap, Pancakeswap alebo Sushiswap.
Nakoniec, pochopenie rizika spojeného s každou udalosťou alebo protokolom, na ktorom sa zúčastňujete, a to, ako udržať svoje prostriedky v bezpečí, stojí za preskúmanie a úplné pochopenie. Chyby urobené v DeFi a vlastné chyby.
Stanú sa niekedy decentralizované burzy hlavným prúdom?
Už sme boli svedkami masívneho prijatia DEX s obrovskými sumami kapitálu v miliardách, ktoré sa do DeFi dostali v roku 2021. Aby však došlo k masovému prijatiu, DEX stále musia riešiť niekoľko hlavných problémov.
- Ľahšia technická prekážka vstupu
- Model Ethereum 2.0 Proof of Stake na zníženie poplatkov pri veľkom objeme
- Interoperabilita medzi rôznymi platformami DeFi na vytvorenie bezproblémového ekosystému decentralizovaného obchodu typu peer-to-peer
- Jednoduchšie nájazdy a nájazdy
záver
Je dôležité pochopiť výhody a nevýhody používania DEX a účasti v DeFi. Najdôležitejšie je, že je nevyhnutné, aby ste si urobili vlastný prieskum o všetkých protokoloch, s ktorými plánujete interagovať, aby ste sa uistili, že rozumiete súvisiacim rizikám, ako fungujú súkromie a zabezpečenie, ako sú šifrovacie kľúče, a ubezpečili ste sa, že máte svoje prostriedky bezpečne uložené v peňaženke bez úschovy. .
Good Luck!
Zdroj: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/education-centre/decentralized-exchanges-dex-explained/