Okolo blockchainového projektu Waves a obchodnej spoločnosti Alameda prepuká dráma

Cez víkend vypukol spor medzi Sashom Ivanovom, zakladateľom blockchainu Waves, a obchodnou firmou Alameda Research. 

Ivanov tvrdí, že tajné obchody, zatiaľ čo Alameda zrejme naznačuje, že jednoducho využíval vysoké miery financovania, aby zarobil nejaké peniaze. Ale bez ohľadu na to, čo sa skutočne stalo, spor viedol ku kontroverznému návrhu v rámci blockchainovej komunity Waves – návrh, ktorý má poškodiť Alamedu, ale môže mať veľký vplyv aj na každého, kto obchoduje s natívnym tokenom projektu.

V rovnakom čase stablecoin, ktorý má byť naviazaný na token WAVES, stratil svoju fixáciu, čo vyvolalo ďalšie obavy, že v komunite Waves nie je všetko v poriadku.

Ako to všetko začalo

Krik sa začal, keď Ivanov obvinil Alamedu z manipulácie s cenou VLN.

Ivanov tvrdil, že Alameda si požičal finančné prostriedky na základe protokolu Vires Finance na short WAVES a ďalej obvinil firmu, že sa snaží viesť kampaň proti tokenu s cieľom povzbudiť ostatných obchodníkov, aby ho predali, čím sa posilnila údajná krátka pozícia.

Dôkaz? Ivanov tvrdil, našiel adresu na blockchaine Waves, ktorý prepojil s Alamedou, ktorá si vo WAVES požičala viac ako 30 miliónov dolárov. Počítal s tým, že prostriedky boli použité na skrátenie tokenu.

Generálny riaditeľ FTX Sam Bankman-Fried – ktorý založil Alamedu v roku 2017 a bol jej generálnym riaditeľom do októbra 2021 – obvinenia odmietol, čo ich nazýva konšpiračnou teóriou.

Oslovili sme Waves a Alamedu a ak sa nám ozveme, aktualizujeme tento článok.

Čo Alameda pravdepodobne robila

Aj keď sa Alameda do diskusie zvlášť nezapájala, odhalila jednu stopu, ktorá môže vysvetliť, čo sa deje.

„Ľudia by sa práve teraz mali skutočne pozrieť na sadzby financovania WAVES,“ napísal na Twitteri Co-CEO Alameda Sam Trabucco.

Sadzby financovania predstavujú množstvo peňazí, ktoré sa vyplácajú obchodníkom, ktorí zaujímajú dlhé alebo krátke pozície. V podstate, ak väčšina účastníkov ide dlho, potom zaplatí malú čiastku zo svojich otvorených obchodov tým, ktorí idú nakrátko. Keď k tomu dôjde, miera financovania sa môže zvýšiť a poskytnúť potenciálny zdroj peňazí pre tých, ktorí token skratujú. Tento mechanizmus sa používa na udržanie ceny trvalého tokenu v súlade so spotovou cenou.

V tomto prípade boli miery financovania záporné. Je teda možné, že Alameda zaujala dlhú pozíciu, aby využila vysoké záporné sadzby. Avšak bežnou stratégiou je zabezpečiť túto pozíciu predajom tokenu na spotovom trhu. Ak by to Alameda robila, umožnilo by im to získať výnosy zo sadzieb financovania a zároveň by sa minimalizovalo riziko.

"Takže ak máte dlhého páchateľa, krátke miesto, zbierate výnos/financovanie," vysvetlil Larry Cermak, viceprezident výskumu v The Block.

Kontroverzný návrh

Bez ohľadu na to, čo sa dialo, v komunite Waves – podporovanej Ivanovom – vznikol nový návrh, ktorý sa zameriava na Alamedu.

Získajte svoj denný prehľad kryptomien

Doručované denne, priamo do vašej schránky.

Návrh požaduje, aby komunita hlasovala o sadzbe likvidácie 0.1 % pre všetkých, ktorí si požičali WAVES a USDN – algoritmický stablecoin známy ako Neutrino USD, ktorý je podporovaný tokenom WAVES – na Vires Finance, najväčšom pôžičkovom protokole na blockchaine Waves. . Podľa Ivanovovho vyšetrovania by sa to zameralo na Alamedove prostriedky.

Ak to prejde, je pravdepodobné, že Alameda by musela kúpiť 650,000 30 WAVES (XNUMX miliónov dolárov), aby si udržala svoju pozíciu, podľa odhadov The Block Research.

V očiach Ivanova je návrh dostatočný na to, aby zlikvidoval všetkých skratujúcich VLNY. Veľmi nízka miera likvidácie vo výške 0.1 % prinúti predajcov nakrátko, aby ukončili svoje obchody. S navrhovaným prahom bude mať každý, kto si vzal pôžičku na Vires, svoje pozície okamžite zatvorené, akonáhle sa cena WAVES mierne pohne.

"Chráňme ekosystém vĺn pred chamtivosťou," Ivanov komentoval o návrhu s odvolaním sa na údajný krátky obchod Alamedy na WAVES.

Čoskoro sa však návrh stal predmetom kritiky – väčšinou zo strany vlastných používateľov blockchainu. Z komunitného fóra mnohí upozorňovali, že ak návrh prejde, poškodí používateľov Vires Finance, ktorí budú čeliť náporu likvidácií.

„Toto je hrozný návrh. To, že sa nám nepáči, že strana zaujala veľkú krátku pozíciu, neznamená, že by sme mali zmeniť protokol, aby sme ich zacielili späť,“ povedal jeden člen komunity.

„Tento návrh je v rozpore s étosom DeFi, je neuveriteľne malicherný a poškodzuje dlhodobú dôveryhodnú neutralitu Vires,“ povedal ďalší.

Hlasovanie o návrhu sa začína 5. apríla a potrvá päť dní.

Stabilný coin v problémoch

Aby toho nebolo málo, USDN token stratil naviazanie na americký dolár. 

USDN začal strácať svoju fixáciu dolára okolo 5.30:3 UTC 4. apríla, predtým, než 82. apríla, tesne pred poludním času UTC, výrazne skolaboval. V najnižšom bode klesla len na XNUMX centov.

Zdá sa, že jedným z dôvodov je zmena vykonaná pred dvoma týždňami, čo znamená, že priame swapy medzi WAVES a USDN môžu vykonávať iba obchodníci, ktorí majú veľké stávkové pozície NSBT – tokenu riadenia Neutrina. To znamená, že len niekoľko subjektov je schopných vymeniť veľké množstvo tokenov medzi sebou priamo, bez použitia likvidity na burzách.

Ďalším kľúčovým prvkom sa zdá byť neistota v súvislosti s nedávnym návrhom, ktorý rozdelil komunitu Waves. 

Na otázku, prečo token stratil svoj kolík na Twitteri, Ivanov odpovedal: „Zlé [strach, neistota a pochybnosti]. niekto na tom zarobí veľa peňazí. a nie sme to my, samozrejme."

Medzitým sa stablecoin o niečo zotavil – až do výšky 0.87 USD – ale ešte nie je z lesa.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Všetky práva vyhradené. Tento článok sa poskytuje iba na informačné účely. Neponúka sa ani sa nemá používať ako právne, daňové, investičné, finančné alebo iné poradenstvo.