Počiatočné ponuky pre spory (ILO) ukazujú, že blockchain nie je riešením na hľadanie problému

Prípad Apothio, pestovateľa konope, ktorý je zapletený do súdneho sporu v hodnote 1 miliardy dolárov proti kalifornskému okresu, dostal do centra pozornosti ILO (Initial Litigation Offerings).

A hoci to nie je nová vec vo svete blockchainu, ILO ukazujú potenciál, ktorý môže mať technológia, keď sa použije ako riešenie veľmi pretrvávajúceho a veľmi drahého problému – súdnych sporov.

Apothio a problém s financovaním súdnych sporov

Apothio LLC, vertikálne integrovaný podnik v oblasti konope so sídlom v Kalifornii, je hviezdou súdneho sporu, ktorý má potenciál spôsobiť revolúciu v oblasti súdnych sporov v Spojených štátoch.

V apríli 2020 spoločnosť podala žalobu proti svojmu rodnému okresu Kern a úradu šerifa okresu Kern, pričom ich obvinila zo zničenia úrody konope v hodnote 1 miliardy dolárov. Spoločnosť tvrdí, že utrpela najväčšie veľkoobchodné zničenie osobného majetku vládnymi subjektmi v histórii Spojených štátov a žaluje kraj o náhradu škody vo výške 1 miliardy dolárov.

Napriek svojej veľmi cennej úrode je však spoločnosť pripútaná k hotovosti a mala problémy s financovaním veľmi nákladného procesu, do ktorého sa chystala začať.

Od októbra 2021 sa spoločnosť snaží získať finančné prostriedky od verejnosti na financovanie súdneho sporu výmenou za časť prípadného vymáhania, ktoré dostane od súdu. Financovanie súdnych sporov ako také nie je žiadnou novinkou, najmä v Spojených štátoch, kde takéto súdne spory môžu stáť milióny dolárov. Investori do sporov dostanú násobok svojej investície, ak sa prípad urovná, ale nedostanú nič, ak sa prípad zamietne.

Podľa Business InsiderOblasť financovania súdnych sporov za posledných niekoľko rokov výrazne vzrástla, pričom verejne obchodované spoločnosti a súkromní správcovia aktív v rokoch 2 až 2019 spoločne investovali viac ako 2020 miliardy USD do súdnych sporov.

LexShares, popredný súdny fond v USA, má investoval v 103 prípadoch od roku 2014. Zo 43 doteraz vyriešených prípadov malo 70 % mieru výhry, čo investorom poskytlo priemerný ročný výnos 52 %.

Financovanie súdnych sporov je však obmedzené len na akreditovaných investorov, pričom všetci musia spĺňať prísne akreditačné kritériá Komisie pre cenné papiere a burzu USA. Okrem vylúčenia mnohých menších investorov z potenciálne lukratívneho podnikania financovania súdnych sporov to tiež drasticky zmenšuje okruh investorov, od ktorých môžu žalobcovia žiadať financovanie.

Aby získala peniaze na svoj súdny spor proti okresu Kalifornia, Apothio sa uchýlil k crowdfundingu. Ale namiesto toho, aby oslovila malý okruh akreditovaných investorov, rozhodla sa spoločnosť zvoliť decentralizovanejšiu cestu – ponuku na súdne spory.

Tento termín vymysleli právnici Apothio Roche Freedman, známy tým, že zastupoval pozostalosť Davida Kleimana v kontroverznom prípade proti Craigovi Wrightovi. Kancelária je priekopníkom v tomto odvetví a má skúsenosti s navigáciou v nejasnej regulácii okolo kryptomien a technológie blockchain.

Roche Freedman spolupracoval s crowdfundingovou webovou stránkou Republic na spustení verejnej ponuky spoločnosti Apothio v hodnote 5 miliónov dolárov v októbri 2021. Minulý týždeň bol dosiahnutý minimálny cieľ získavania finančných prostriedkov, keď rodinná kancelária prispela 150,000 151 USD na toto úsilie. Celkovo 344,000 investorov doteraz prispelo do súdneho sporu viac ako XNUMX XNUMX USD.

Replikovanie úspechu Apotio's ILO s Ryvalom

Obrovský záujem o Apothio a úspech jeho ILO sa rýchlo dostali na titulky, čo prinútilo Roche Freedmana pustiť sa do pomerne ambiciózneho úsilia – spustenia vlastnej platformy ILO.

Kyle Roche, partner spoločnosti Roche Freedman, uviedol, že spolupracovali s rôznymi technologickými a finančnými partnermi, aby postúpili vpred so spustením Ryval, trhoviska pre počiatočné ponuky na súdne spory.

„Je to takmer také základné ako GoFundMe,“ povedal Roche pre Business Insider.

Trh spustený na blockchaine Avalanche by tokenizoval ponuky súdnych sporov a umožnil by používateľom obchodovať s tokenmi. Všetky ponuky by boli registrované Komisiou pre cenné papiere a burzu (SEC) a umožnili by investorom nakupovať v súdnych sporoch už za 100 USD. Akreditovaní investori by mohli obchodovať s tokenmi okamžite, zatiaľ čo tí, ktorí nemajú riadnu akreditáciu, by podliehali jednoročnému zablokovaniu, povedal Roche.

„Naším cieľom je mať relatívne rýchlo ďalších 5 až 10 ILO, keď bude platforma pripravená,“ poznamenal a dodal, že Roche Freedman by sa do väčšiny týchto prípadov nezapojil.

Advokátska kancelária však v súčasnosti spolupracuje s Ava Labs, spoločnosťou stojacou za Avalanche, a Republic, crowdfundingovou webovou stránkou, ktorú prevádzkuje OpenDeal.

Úspech, ktorý prípad Apothio zaznamenal, tiež odhalil niektoré nedostatky ILO. Roche povedal, že dostal veľa spätnej väzby od účastníkov ponuky a do Ryvalu začlení nové funkcie a možnosti.

Konkrétne, väčšina účastníkov uviedla, že by uprednostnila model, ktorý umožňuje väčší rast v prípade veľkých oživení. Súčasný model Apotio poskytuje investorom 1 token ILO za každý investovaný dolár, ktorý zostane uzamknutý na rok. Ak je prípad vyriešený, výnosy budú závisieť od toho, koľko času uplynulo medzi časom vydania tokenov a časom uzavretia prípadu, v rozsahu od 200 % do 350 %.

Roche povedal že spoločnosť skúmala, ako ponúknuť model s väčšími výnosmi v budúcich ILO a dokonca umožniť investorom získať časť svojich peňazí späť, ak sa prípad predčasne zamietne.

Keďže ILO sú celkom novým produktom, dokonca aj vo svete kryptomien, Ryval sa zameria na poskytovanie lepšieho vzdelávania o právnom systéme USA a bude obsahovať niektoré analytické nástroje používané právnikmi v krajine. Patria sem štatistiky o výsledkoch prípadu, ktoré podľa Roche pomôžu investorom vyhodnotiť riziká pri každom súdnom spore.

4) Údaje o prípade. Ako @TheNewsHam poukazuje vo svojom článku, pracujeme na tom s našimi partnermi a dúfam, že sprístupníme verejnosti rovnaké analytické nástroje, aké používajú právnici, ako súčasť @ryvalmarket platforma.

— Kyle Roche (@KyleWRoche) Januára 4, 2022

 Kevin Sekniqi, zakladateľ Ava Labs, povedal že ILO boli prelomom pre jednotlivcov hľadajúcich nápravu, ako aj pre retailových investorov, ktorí sú často vylúčení z väčšiny vysokovýkonných tried aktív.

„Sú zásadne jedinečné v porovnaní s akýmikoľvek inými investíciami a vytvorenie ILO predstavuje prvý prípad, kedy bude technológia blockchainu použitá na demokratizáciu finančných produktov v rozsahu niekoľkých miliárd dolárov.“

Ešte uvidíme, či sa ILO stanú triedou aktív s použiteľnosťou v reálnom svete. Súdiac podľa veľkosti trhu, na ktorý prenikajú, a perfektného prispôsobenia trhu produktov, ktoré ponúkajú, majú ILO potenciál uspieť. A ak áno, budú dokonalým príkladom skutočne užitočnej integrácie blockchainu – takej, ktorá ukazuje, že táto technológia nie je riešením hľadajúcim problém, ale veľmi efektívnym spôsobom, ako priniesť svet tradičných financií do novej éry. .