JPMorgan uľahčuje urovnanie kolaterálu založeného na blockchaine uprostred BlackRock a Barclays

Odhalenie implementácie blockchainu od JPMorgan

V prelomovom kroku spoločnosť JPMorgan Chase & Co., najvýznamnejší americký bankový gigant z hľadiska aktív, úspešne vykonala svoje inauguračné vyrovnanie kolaterálu s využitím technológie blockchain. BlackRock Inc., využívajúc svoju sieť Tokenized Collateral Network (TCN), digitalizoval akcie jedného zo svojich fondov peňažného trhu na tokeny, ktoré následne fungovali ako kolaterál pri obchodovaní s derivátmi na voľnom trhu a bez problémov ich previedli na Barclays Plc. Tento vývoj nedávno odhalil Tyrone Lobban, vedúci Onyx Digital Assets v JPMorgan, počas dialógu.

Dosiahnutie nových ciest v oblasti obchodného kolaterálu

TCN, priekopnícka blockchain aplikácia JPMorgan, hrá kľúčovú úlohu pri pretváraní noriem finančných transakcií. Infraštruktúra blockchainu, Onyx Digital Assets, uľahčila takmer okamžitý pohyb kolaterálu, čo je v ostrom kontraste s tradičným celodenným procesom. Podľa Lobbana by prijatie tejto technológie v širšom meradle mohlo podstatne zvýšiť efektivitu a uvoľniť kapitál, ktorý možno použiť ako kolaterál pri následných obchodoch.

Ako načrtol Ed Bond, líder obchodných služieb v bankovej firme, JPMorgan sa snaží rozšíriť svoj horizont tým, že klientom umožní využívať rôzne iné aktíva, ako sú akcie a fixný príjem, ako kolaterál prostredníctvom aplikácie. „Sieť umožňuje inštitúciám využívať široké spektrum aktív na splnenie akýchkoľvek požiadaviek na zabezpečenie, ktoré vychádzajú z obchodovania,“ vysvetlil v interakcii.

Optimalizácia transakcií pomocou blockchainu

Po aktivácii aplikácie sa očakáva, že bude nasledovať kaskáda ďalších klientov a transakcií, ktoré overia TCN prostredníctvom internej transakcie v máji. Obhajcovia technológie blockchain predpokladajú, že jej prijatie zefektívni schopnosť finančných inštitúcií využívať svoje podiely vo fondoch peňažného trhu ako kolaterál, čím sa vyhne súčasnej potrebe vyplatiť ich za hotovosť prostredníctvom tradičných metód. Táto inovácia môže urýchliť transakcie a zmierniť riziká, najmä v obdobiach trhových turbulencií.

Tom McGrath z BlackRock uznal kritickú úlohu fondov peňažného trhu pri ponúkaní likvidity v časoch výraznej volatility trhu a zdôraznil potenciálny vplyv tokenizácie akcií fondov na zefektívnenie procesov marže počas napätia na trhu.

Napredovanie smerom k digitálnym aktívam a ďalej

Využitie blockchainu nie je pre JPMorgan cudzie. Banka prevádzkuje JPM Coin, ktorý umožňuje veľkoobchodným klientom transakcie v dolároch a eurách prostredníctvom blockchainovej siete, pričom od začiatku do júna aktuálneho roka spracováva zhruba 300 miliárd USD. Okrem toho sa JPMorgan zapája do repo aplikácií poháňaných blockchainom a skúma digitálny vkladový token na urýchlenie cezhraničného vyrovnania.

Paralelne sa do blockchainu a digitálnych aktív ponárajú aj iní finanční giganti ako Goldman Sachs Group Inc. Goldman Sachs zverejnil svoju platformu digitálnych aktív, prostredníctvom ktorej môžu klienti vydávať digitálne finančné cenné papiere v oblastiach, ako sú nehnuteľnosti. Ďalší veľkí hráči, vrátane Banco Santander SA a Societe Generale SA, tiež spolupracovali na blockchainových iniciatívach, napríklad pomohli Európskej investičnej banke vydať digitálny dlhopis. Správcovia aktív, ako napríklad Franklin Templeton, sa tiež zaoberajú spracovaním transakcií pomocou technológie blockchain pre svoje prostriedky.