Mohlo by prísť k ďalšiemu vyraďovaniu blockchainových ETF

Vyradenie niekoľkých ETF súvisiacich s kryptomenami v Austrálii by sa mohlo stať celosvetovým trendom, uviedli účastníci odvetvia, pričom sa domnievajú, že emitenti môžu byť nútení vzdať sa podobných investičných produktov predávaných v čase rozmachu trhu.  

Cosmos Asset Management zaradené na odstránenie Cosmos Purpose Bitcoin Access ETF (CBTC) a Cosmos Purpose Ethereum Access ETF (CPET) od Cboe Australia.

Obchodovanie je nastavené tak, aby sa zastavilo až do výsledku žiadosti.

CBTC a CPET, ktoré boli spustené v máji, investujú do kryptomien prostredníctvom Bitcoin ETF (BTCC) a Ether ETF (ETHH) od Purpose Investments – spotových fondov, ktoré debutovali na kanadskej burze v Toronte minulý rok. Oba fondy Cosmos mali aktíva menej ako 1 milión dolárov. 

CBTC od začiatku klesol o 25%, zatiaľ čo CPET klesol o 9.5%.

Generálny riaditeľ spoločnosti Cosmos Dan Annan povedal Bloomberg vo vyhlásení, že firma silne verí v triedu aktív a je „sklamaná týmto výsledkom“.

Annan okamžite nevrátil žiadosť o komentár. .

Frank Spiteri, vedúci správy aktív v CoinShares, pre Blockworks povedal, že austrálsky trh poháňajú najmä drobní investori a investiční poradcovia. Na dosiahnutie úspechu v týchto kanáloch sú potrebné odborné znalosti distribúcie, povedal. 

„Preto ma v prípade Cosmosu, nového a menšieho poskytovateľa, neprekvapuje, že nedokázali dosiahnuť úspech potrebný na pokračovanie prevádzky tohto produktu,“ povedal Spiteri. „Vzhľadom na množstvo produktov „ja tiež“, ktorým chýba diferenciácia, budú to produkty, ktoré ponúkajú hodnotu, od poskytovateľov s distribučnými schopnosťami a kryptografickými expertízami, ktorým sa bude naďalej dariť.“

Ďalšie austrálske krypto ETF visia

Spoločnosť 21Shares, ktorá v máji priniesla na austrálsky trh aj bitcoinové a éterové ETF, neplánuje tieto fondy zrušiť, uviedol hovorca Blockworks. ETF spustené ako výsledok spoločného podniku s Global X a – na rozdiel od fondov Cosmos – boli prvé v krajine, ktoré ponúkali priame vystavenie dvom najväčším kryptoaktívam. 

Podobne ako fondy Cosmos Asset Management, vozidlá 21Shares nedokázali získať veľkú trakciu.

Global X 21Shares Bitcoin ETF (EBTC) a Global X 21Shares Ethereum ETF (EETH) mali k stredu aktíva približne 2 milióny USD, respektíve 1 milión USD. 

Priemerný denný objem obchodovania (ADTV) pre bitcoinové ETF bol podľa spoločnosti od začiatku 56,300 37,800 USD, zatiaľ čo ADTV éterového ETF je XNUMX XNUMX USD.

„Tento rok bol náročným trhovým cyklom v takmer každej triede aktív, pričom kryptomeny čelili osobitným protivetrom,“ povedal Arthur Krause, riaditeľ produktu ETP v materskej spoločnosti 21Shares 21.co, v e-maile. 

Niektorí hovoria, že hrozí ďalšie vyradenie krypto ETF z burzy

Bitcoin klesol o takmer 71 % od dosiahnutia svojho historického maxima vlani v novembri. Éter, ktorý vyvrcholil v tom istom mesiaci, sa za posledných 68 mesiacov znížil o približne 12 %.

Nathan Geraci, prezident The ETF Store, povedal, že hoci si myslí, že spotové krypto produkty, ktoré môžu prežiť čerpanie, majú svetlú budúcnosť, očakáva, že emitenti vyradia z burzy množstvo krypto-susedných fondov.

„Vždy, keď trieda aktív zažije typ krviprelievania, aký sme videli v kryptomenách, dôjde k určitým obetiam na produktoch,“ povedal Geraci pre Blockworks. „Skutočnou oblasťou, ktorú treba sledovať, sú „blockchainové“ ETF kótované v USA – segment trhu, ktorý je úplne presýtený produktmi a nemá ani zďaleka dostatočný dopyt investorov.“  

Najväčším blockchainovým ETF je Amplify ETF' Transformational Data Sharing ETF (BLOK), ktorý zasiahol USA v januári 2018. Fond disponuje aktívami v hodnote zhruba 440 miliónov dolárov. 

BLOK, ktorý medziročne klesol o 57 %, zaznamenal v roku 60 čistý odliv takmer 2022 miliónov dolárov, vrátane 30 miliónov dolárov za posledný mesiac, podľa ETF.com. 

Mnoho produktov súvisiacich s kryptomenami podobných BLOK sa dostalo na trh, pretože SEC pokračovala v popieraní spotových bitcoinových ETF v USA, povedal Geraci. Ale dokonca aj blockchainové fondy spustené gigantmi v oblasti správy aktív Blackrock, Fidelity Investments a Charles Schwab začiatkom tohto roka mala v kombinovaných aktívach menej ako 40 miliónov dolárov.  

„Väčšina existujúcich akciových ETF súvisiacich s kryptomenami má veľmi podobné držby a sú vysoko korelované,“ povedal Geraci. "Očakávam, že niekoľko z týchto produktov sa v priebehu budúceho roka uzavrie, bez ohľadu na to, či sa kryptotrh ako celok obráti."

Lara Crigger, šéfredaktorka dátovej spoločnosti VettaFi, súhlasila s tým, že niekoľko krypto ETF sa zatvorí, pričom uviedla klesajúci záujem poradcov a nevýrazné toky.

Najväčšie futures na bitcoiny ETF — ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) — zaznamenalo v októbri podľa údajov VettaFi čistý prílev $ 33 miliónov. A ďalšie podobné fondy, na ktoré dohliadajú Simplify Asset Management, Valkyrie Investments, VanEck a Hashdex, zaznamenali len 10 miliónov USD kombinovaných prílevov počas mesiaca. 

Celkovo zaznamenali investičné produkty digitálnych aktív na celom svete minulý týždeň menší prílev vo výške 6 miliónov USD, podľa CoinShares, pokračujúc v sedemtýždňovom behu toho, čo spoločnosť nazvala „apatiou“ investorov.

Získajte najlepšie denné kryptografické správy a štatistiky každý večer do svojej schránky. Prihláste sa na odber bezplatného bulletinu Blockworks teraz.