Najlepšie decentralizované Stablecoinové alternatívy k USTC (predtým UST)

Nedávna katastrofická havária Terra Classic (LUNC; predtým LUNA) spôsobila bankrot niekoľkých ľudí. Informovali o tom juhokórejskí predstavitelia 8 potvrdených samovrážd kvôli tomuto úderu.

Stablecoiny sa objavili ako spôsob, ako môžu investori do kryptomien zaparkovať svoje prostriedky, aby unikli volatilite. USTC (predtým UST) patril medzi najväčšie stablecoiny podľa trhovej kapitalizácie a jeden najväčší stablecoin na blockchaine Cosmos.

Toto je nie prvýkrát algoritmický stablecoin klesol pod bod zotavenia. Toľko, že šéf MMF dokonca naznačil, že stablecoiny, ktoré nie sú kryté fyzickými aktívami, sú podobné pyramídovým hrám.

Avšak krach tak biblický ako ten UST bol prvý pre stablecoiny. Zatiaľ čo sa zdalo, že história naznačovala, že je to zrejmý výsledok, užitočnosť UST a komunít okolo LUNC-UST naznačila opak.

Špirála smrti – Tu je to, čo sa pokazilo

Stablecoiny sú digitálne aktíva, ktorých hodnota je viazaná na fiat menu alebo iné aktívum. USTC je jedným z takýchto stablecoinov, ktorý je naviazaný na americký dolár tým, že ním nie je krytý.

LUNC udržiaval cenu USTC algoritmicky pomocou mechanizmu mint and burn. Keď USTC dopyt-dodávka pomer bol vysoký, spálilo sa viac LUNC. Naopak, viac LUNC bolo razených, keď USTC ponuka-na-dopyt pomer bol vysoký. To vytvorilo arbitrážnu príležitosť pre obchodníkov, ktorá pomohla udržať cenu USTC na približne 1 dolár.

Keď sa však predajný tlak stal príliš vysokým na to, aby ho algoritmus udržal, LUNC sa začal hyperinflovať. To poslalo celý ekosystém do špirály smrti, čo nakoniec viedlo k bodu, kedy sa už nezotaví. Dnes USTC stojí menej ako 0.01 USD LUNC je o viac ako 99 % nižšie od svojho historického maxima.

Decentralizované alternatívy – cesta vpred

Zlyhanie algoritmických stablecoinov neznamená koniec všetkých možností. Namiesto toho nám poskytujú zásadné lekcie. Jedným z nich je vyhýbanie sa centralizácii za každú cenu. Takže tu je zoznam nealgoritmických, decentralizovaných stablecoinov, ktoré by ste mali zvážiť pri vstupe do sveta kryptomien.

1. USDr

USDr je kolateralizovaný, nekrytý stabilný príjem tokenov od METL, prvé decentralizované krypto-on-ramp riešenie pochádzajúce z blockchainu Avalanche.

Od USDr spoločnosti METL stabilný príjem tokenov je kolateralizovaný v pomere 1:1 s použitím USD, nebude ovplyvnený neočakávanými predajnými tlakmi ako v prípade LUNC a iných algoritmických stablecoinov.

Mechanizmus vydávania tokenu USDr je navrhnutý tak, aby používatelia boli skutočnými emitentmi tokenu, aby interagovali s ekosystémom DeFI. To umožnilo spoločnosti METL obísť všetky požiadavky MTL (licencie na prevod peňazí) a získať výnimky vo všetkých štátoch USA okrem NY.

METL nehostuje žiadne peňaženky, a preto neberie prostriedky používateľov do ich súvahy, čo ich opäť chráni pred bankovým útokom. METL v súčasnosti vytvára súpravu SDK, ktorá umožní ľubovoľnému vývojárovi vybudovať bránu FIAT pomocou mikroslužieb METL a pripojiť ju/prehrať do akejkoľvek platformy DeFI, ktorá chce natívnu bránu. METL vlastní na túto technológiu 20-ročný patent vydaný kanceláriou USPTO.

2. DAI

DAI, decentralizovaný stablecoin, je produktom MakerDAO, peer-to-peer organizácia založená na Ethereu, ktorá umožňuje zabezpečené pôžičky.

Na rozdiel od USDC a USDT je ​​DAI nadmerne kolateralizovaný stabilný coin krytý kryptomenami. To znamená, že kolaterál, ktorý kryje tento stablecoin, sú iné kryptomeny. Navyše, jeho „nadmerne zabezpečený“ charakter znamená, že hodnota DAI na zabezpečenie kolaterálu je väčšia ako hodnota DAI. Napríklad tokeny na báze ETH (ERC-1.5) v hodnote 20 USD vrátia DAI v hodnote 1 USD.

Namiesto akejkoľvek centralizovanej, skorumpovateľnej entity, nemenné a nefalšovateľné inteligentné kontrakty udržujú DAI na 1 dolár zvýšením alebo znížením množstva kolaterálu na základe dynamiky trhu.

3. EOSDT

EOSDT je nadmerne kolateralizovaný, decentralizovaný stablecoin krytý kryptomenami od Rovnováha, projekt krížového peňažného trhu v ekosystéme Polkadot.

Používatelia si môžu požičať EOSDT kolaterálom svojich digitálnych aktív v inteligentnej zmluve s nízkou úrokovou sadzbou 1 % APR.

Stablecoin má tiež poistný mechanizmus nazývaný „Fond stability“, ktorý chráni EOSDT a jeho držiteľov pred extrémnou volatilitou trhu.

Ďalej je cena EOSDT udržiavaná na 1 doláre stimulovaním arbitrov. Je to podobné ako mechanizmus USTC. Na rozdiel od USTC však EOSDT nie je algoritmický av súčasnosti má kolateralizačný pomer 281%.

4. sUSD

sUSD je kryptomeny, overcollateralized stablecoin by Synteticix, protokol založený na ETH, ktorý uľahčuje obchodovanie s derivátmi DeFi. sUSD funguje ako most na obchodovanie s týmito syntetickými aktívami na reťazci v sieti Ethereum.

Všetky syntetické aktíva na Synthetix sú označované ako „Synths“ a sú označené „s“ pred predponou. sBTC, seTH a sSOL sú niektoré príklady. Podobne sUSD je syntetické stabilné aktívum.

5. RSV

RSV je kolateralizovaný stablecoin. Na rozdiel od iných tu uvedených tokenov však RSV využíva metódu hybridnej kolateralizácie. Kombinácia fiat a kryptomien teda podporuje tento stablecoin.

RSV je produktom Reserve, protokolu, ktorý ponúka občanom krajín s vysokou mierou inflácie robustné zabezpečenie proti inflácii. Rezervný dolár (RSV) je stablecoin, ktorý to uľahčuje.

Opatrnosť je múdrosť

Je úplne jasné, že k stablecoinom ako UST máte niekoľko alternatív. Sú robustnejšie, spoľahlivejšie a predovšetkým decentralizovanejšie. Napriek všetkému však nemožno v týchto záležitostiach dostatočne zdôrazniť dôležitosť náležitej starostlivosti.

Pred investovaním do akéhokoľvek stablecoinu si musíte urobiť dôkladný prieskum. Pozrite sa pozorne na tím projektu, jeho doterajšie výsledky a čo je najdôležitejšie, architektúru protokolu. Niekedy je to ťažké, ale nevyhnutné. Najmä preto, že krypto doména sa stále rodí, s veľkou volatilitou a neistotou.

Každý deň sa dejú nové zmeny a vždy si musíte dávať pozor na negatívne dôsledky. Búrka sa však čoskoro skončí, keď budúcnosť financií zažiari. Stablecoiny budú definovať túto budúcnosť a vy tiež.

 
Obrázok by sať z Pixabay