Podrobný sprievodca pre začiatočníkov v oblasti kryptomien

ETF sú kôš cenných papierov, ktorý umožňuje obchodníkom míňať peniaze na množstvo cenných papierov súčasne. Majú podobnú kapacitu a funkciu ako podielové fondy, možno ich však vysledovať ako akcie. 

Ukazuje, že keď investor investuje do S&P 500 ETF, v podstate investuje do viacerých spoločností naraz. To je dôvod, prečo sú ETF skvelým nástrojom na diverzifikáciu produktov.

Dva hlavné typy ETF

1) Pasívne ETF

Pasívne ETF je najrýchlejšie rastúci ETF, pretože sa jednoduchšie riadi a zmierňuje obavy investorov. Pasívne ETF sa zvyčajne sústreďujú na konkrétny sektor alebo odvetvie. Napríklad US Technology ETF sleduje spoločnosti v technologickom sektore. Pasívne ETF sa môžu zamerať aj na komodity (ako je zlato alebo ropa, čoho dôkazom je ETF akcií SPDR Gold, ktoré sleduje cenu zlatých prútov), ​​alebo meny (krypto ETF). 

Menový ETF je pasívne riadený ETF, ktorý sleduje relatívne hodnoty menových párov. Investori, ktorí chcú vstúpiť na devízový trh, môžu považovať tieto prostriedky za výhodné, keďže fond zvláda náročnú úlohu pri obchodovaní a má prístup k odborníkom a zdrojom, ktoré by inak pre jednotlivca boli nedosiahnuteľné.

2) Aktívne ETF 

Aktívne ETF sú fondy, na ktoré dohliada portfólio manažér, ktorý rozhoduje o tom, ktoré aktíva kúpiť a predať, namiesto toho, aby sa sústredil len na určité odvetvie alebo sektor. Cieľom manažéra je maximalizovať návratnosť investorov presúvaním peňazí a dohliadaním na pravidelné zmeny v ich držbe. 

Rôzne ďalšie typy fondov obchodovaných na burze zahŕňajú:

1) krypto ETF 

Krypto ETF obsahujú kolekciu krypto aktív, futures kontraktov alebo dokonca spoločností, ktoré ponúkajú služby založené na blockchaine. Napríklad ProShare Bitcoin ETF obsahuje Bitcoin futures kontrakt a sleduje jeho cenu, zatiaľ čo BLOK ETF sleduje výkonnosť spoločností súvisiacich s blockchainom a kryptoburz, ako sú Coinbase a MicroStrategy. 

Krypto ETF môžu obsahovať aj spoločnosti, ktoré sú partnermi blockchainových spoločností. S cieľom pomôcť investorom zabezpečiť sa proti kolísaniu cien kryptomien, niektoré krypto ETF ako WGMI investujú 80 % svojich prostriedkov do spoločností založených na kryptomenách a 20 % do menej volatilných tried aktív, ako sú dlhopisy.

2) Dlhopisové ETF

Dlhopisové ETF sú fondy, ktoré sú pasívne kontrolované a vložené do dlhopisov. Tieto fondy sú schopné sledovať početné typy dlhopisov, ako sú štátne, podnikové a komunálne dlhopisy. Trh s dlhopismi môže byť pre priemerného investora náročný, pretože dlhopisová povaha sťažuje nájdenie jediného dlhopisu, do ktorého sa oplatí investovať. Dlhopisové ETF robia všetku prácu za investora a rozdeľujú mesačné dividendy k dátumom úrokov. 

3) Inverzné ETF 

Vytvorenie inverzných ETF je fond obchodovaný na burze (ETF), ktorý využíva rôzne deriváty na zisk z poklesu hodnoty podkladového benchmarku. Investori môžu profitovať z poklesu trhu alebo podkladového indexu bez toho, aby museli predávať akcie nakrátko.

4) Akciové ETF 

Akciové ETF sú fondy, ktoré sú pasívne spravované a sledujú výkonnosť skupiny alebo „koša“ akcií. Akciové ETF, podobne ako sektorové ETF, sa môžu sústrediť na charakteristický obchodný sektor alebo sledovať akcie v rámci svojich parametrov, ako je index S&P 500 alebo SoFi Select 500 ETF (SFY). Akciové ETF sú dobrým spôsobom, ako ochrániť používateľov pred rizikom, pretože ak jedno z podkladových aktív začne mať nedostatočnú výkonnosť, ostatné ju vyzdvihnú.

5) ETF s pákovým efektom 

Cieľom ETF s pákovým efektom je zvýšiť vitalitu trhu znásobením percentuálnych ziskov alebo strát základného indexu. Napríklad ETF s pákovým efektom nazývané UPRO majú za cieľ kopírovať index S&P 500, ale s 3-násobným pákovým efektom. Keď index S&P 500 klesne o 1 %, UPRO porastie o 3 % a ak klesne o 1 %, UPRO klesne o 3 %. ETF s pákovým efektom sú kombináciou vysoko rizikových a vysoko odmeňovaných iniciatív.

Prečo obchodovať s fondmi obchodovanými na burze?

1). Likvidita

 Investori majú možnosť nakupovať alebo predávať akcie počas obchodného dňa za trhové ceny prostredníctvom ETF, ktoré sa vymieňajú na burzách. Likvidita a flexibilita, ktoré sú tým vybavené, sa porovnávajú s bežnými podielovými fondmi, ktoré sa bežne obchodujú raz denne po uzavretí trhu.

2). Diverzifikácia

Okamžitú diverzifikáciu je možné dosiahnuť pomocou ETF držaním koša cenných papierov. Tým sa znižuje riziko spojené s investovaním do jednotlivých akcií alebo dlhopisov.

3). Transparentnosť

Investori môžu byť informovaní o aktívach, ktoré vlastnia vo vnútri fondu tým, že sa každý deň ETFS stretnú s ich podielom. Transparentným je možné urobiť informované investičné rozhodnutia.

4). Nižšie náklady 

ETF majú často nižšie pomery výdavkov ako aktívne spravované podielové fondy. Ich cieľom je replikovať výkonnosť indexu prostredníctvom ich pasívneho štýlu riadenia, ktorý znižuje potrebu aktívneho riadenia a súvisiacich nákladov.

Sprievodca výberom ETF

i) Stanovte si svoje investičné ciele: 

Ujasnite si svoje investičné ciele, toleranciu rizika a časový horizont, aby ste identifikovali vhodnú triedu aktív a kategóriu ETF.

ii) Výskum: 

Preskúmajte základný index ETF, podiely, historickú výkonnosť, pomery nákladov a ďalšie faktory, ktoré súvisia s vašou investičnou stratégiou.

iii) Zvážte štruktúru ETF

ETF môžu byť buď fyzicky kryté (držaním podkladových cenných papierov) alebo synteticky kryté (pomocou derivátov). Treba sa oboznámiť s rizikami a dôsledkami spojenými so štruktúrou.

iv). Zistite, kedy obchodovať

Investor musí otestovať, či sa zvažovaný ETF obchoduje v dostatočnom objeme na základe každého dňa. Objem obchodov s maximálnymi populárnymi ETF sa pohybuje v desiatkach miliónov akcií denne. 

Niektoré ETF mierne šliapu v akomkoľvek ohľade. Obchodované množstvo je skvelým ukazovateľom likvidity bez ohľadu na triedu aktív. Vo všeobecnosti platí, že čím lepší je objem nákupu a predaja pre ETF, tým bude likvidnejší a tým tesnejší bude spread medzi ponukou a dopytom.

záver

S ETF môžu investori vstúpiť do diverzifikovaného portfólia, ktoré je známe celým sektorom alebo priemyselným odvetviam, pričom sa znižuje riziko pri rozhodovaní o tom, do ktorých akcií, dlhopisov, komodít alebo kryptomien investovať, pričom ich sledovanie je lacnejšie a jednoduchšie ako vzájomné. fondy. ETF môžu byť výhodným aktívom pre investorov všetkých úrovní.

Nancy J. Allen je nadšencom kryptomien a verí, že kryptomeny inšpirujú ľudí k tomu, aby boli vlastnými bankami a odišli od tradičných systémov menových výmen. Zaujíma ju aj technológia blockchain a jej fungovanie.

Najnovšie príspevky od Nancy J. Allen (vidieť všetko)