BarnBridge a fixný úrok na krypto

Mnoho protokolov DeFi sa používa hlavne kvôli úrokom, ktoré platia za krypto vklady. Medzi nimi je jeden konkrétny s názvom BarnBridge. 

Zatiaľ čo na jednej strane existuje veľa protokolov DeFi, ktoré ponúkajú veľmi vysoký záujem, na druhej strane majú tieto veľmi vysoké záujmy niekoľko problémov. 

Problémy so záujmami v DeFi

Prvým problémom je, že tieto úroky často nie sú splatené stablecoins alebo major cryptocurrencies, ale v tokenoch s veľmi variabilnou trhovou hodnotou. 

Faktom je, že sľúbené percento sa nepočíta v dolároch alebo stablecoinoch, ale v počte zaplatených tokenov. A tak aj keď je toto percento veľmi vysoké, v prípade, že token, ktorým ste splácaný, časom stratí hodnotu, skutočné percento zisku je oveľa nižšie. 

Inými slovami, sľúbené alebo zobrazené kurzy sa počítajú z nominálnej hodnoty počtu tokenov vyplatených investorom, a nie z reálnej hodnoty zodpovedajúcej skutočnej kúpnej sile týchto tokenov. 

Skôr, ak sa majú imobilizované tokeny kúpiť na trhu, v prípade prudkého poklesu ich hodnoty existuje možnosť, že reálna návratnosť investície bude negatívna aj v prípade veľmi vysokých úrokových sadzieb. 

Táto úvaha však neplatí, keď sú skutočné stablecoiny imobilizované a úroky sa zbierajú v rovnakých stablecoinoch. 

Napríklad úrokové sadzby, ktoré sľubuje BarnBridge, sa počítajú v DAI, čo je jeden z hlavných stablecoinov. 

Druhým problémom, ktorý sa BarnBridge snaží vyriešiť, je to, že sadzby sľubované mnohými protokolmi DeFi sú často premenlivé, čo znamená, že v priebehu času sa vo všeobecnosti menia a znižujú. 

K týmto dvom problémom sa potom pridružuje aj riziko implózie smart kontraktu, pretože v prípade, že sa finančné prostriedky zablokujú na zraniteľnom alebo chybnom smart kontrakte, vždy existuje riziko, že môžu byť odcudzené alebo môžu byť navždy stratené. Bohužiaľ, nie je vôbec ľahké určiť, ktoré smart kontrakty sú dobre navrhnuté a implementované a ktoré nie. 

Pevný úrok na krypto od BarnBridge

Stodolový mostNavrhovaným riešením druhého problému je fixný úrok. 

To znamená, že úrok sľúbený spoločnosťou BarnBridge počas 12 mesiacov sa v priebehu času nemení. 

Keďže nie je možné predpovedať, ako sa bude variabilný úrok meniť v priebehu času, existuje riziko, že klesne tak nízko, že investícia bude nerentabilná alebo dokonca kontraproduktívna. 

Namiesto toho BarnBridge sľubuje pevné výnosy, čím odstraňuje tento problém v jeho koreni. 

To je dôvod, prečo neponúka vôbec vysoké výnosy: niekde v rozmedzí 5% ročne na vopred stanovené obdobie (90 dní). Po uplynutí lehoty bude prípadne stanovená nová fixná úroková sadzba, ktorá bude platná počas celého 90-dňového obdobia. 

Zatiaľ tvrdia, že rozdelili 13,500 1.2 dolárov ako úrok a že na inteligentnom kontrakte im zostalo viac ako 17 milióna dolárov. Zdá sa však, že celkovo je k dnešnému dňu iba XNUMX aktívnych používateľov. 

5 % ročne je určite ohromujúcich v porovnaní s dvoj- alebo dokonca trojcifernými úrokovými sadzbami, ktoré niekedy sľubujú protokoly DeFi, ale prinajmenšom sú pevné a počítajú sa a vyplácajú v stablecoinoch. 

Čo je BarnBridge

Projekt vznikol v roku 2019, kedy sa MakerDAO začal dostávať do povedomia aj mainstreamu. MakerDAO je DAO, ktorý vydáva a spravuje stablecoiny DAI. 

V tom momente vznikla myšlienka vytvoriť alternatívu k protokolom DeFi, ktoré ponúkali veľmi vysoké, ale neudržateľné úrokové sadzby na lepšie riadenie rizika.

Cieľom projektu je odstrániť bariéry vstupu tým, že budú štruktúrované kryptoderiváty ľahšie pochopiteľné, a ponúknuť vysokú úroveň bezpečnosti prostredníctvom overených inteligentných zmlúv. 

Súčasťou tímu BarnBridge je zakladateľ Aave Stani Kulechov, zakladateľ Synthetix Kain Warwick a spoluzakladatelia BarnBridge Tyler Ward a Troy Murray.

BarnBridge's DAO je založený na tokene riadenia BOND, ktorý bol spustený v roku 2020. 

Krypta BOND od BarnBridge

Počiatočná uvádzacia cena tokenu BOND na kryptotrhoch bola evidentne prehnaná, keďže z pôvodných 117 USD v októbri 2020 takmer okamžite klesla na 21 USD za menej ako mesiac po spustení. 

Takže 21 dolárov je údaj, ktorý treba brať ako meradlo na porovnávanie. 

Počas posledného veľkého býčieho behu sa cena v marci 90 priblížila k 2021 dolárom, čo znamená takmer päťnásobok hodnoty na konci novembra minulého roka. 

Odvtedy sa však začal dlhý zostup, ktorý vyvrcholil v júni 2022 na cene 2.3 USD. Od marca 2021 do júna 2022 teda stratil takmer 98 % svojej trhovej hodnoty. 

Ale potom v nasledujúcich mesiacoch neklesol tak ďaleko, dokonca s veľmi krátkym návratom nad 21 USD v júli toho istého roku. Inými slovami, v júli 2022 sa pokúsila dostať späť na úroveň, na ktorej sa bublina z roku 2021 začala nafukovať, no neúspešne. 

V skutočnosti sa následne prepadla späť na 3 doláre, hoci začiatkom roku 2023 vzrástla späť aspoň na 5 dolárov. Aktuálny podiel je o 75 % nižší ako 21 USD v novembri 2020, od ktorého sa táto dynamika začala. 

Skutočne, iba 17 aktívnych používateľov a RPMN 5 % dávajú dobrú predstavu o tom, ako málo sa tomuto projektu darí mať v rámci defi ekosystém a jeho 1.2 milióna TVL nie je nič v porovnaní napríklad so 7.2 miliardami dolárov v MakerDAO. 

V súčasnosti je ťažké si predstaviť, ako by sa tento projekt mohol vyvíjať a či by skôr alebo neskôr mohol dosiahnuť značný úspech.