Cameron Winklevoss a Barry Silbert sú v krutom boji v kryptomenách

Cameron Winklevoss a Barry Silbert boli prvými veriacimi Bitcoin ktorí na svojich investíciách zbohatli a popri tom vybudovali veľké podniky. Pre takmer dva roky, tešili sa z obojstranne výhodného partnerstva, ktoré ich zákazníkom zarobilo veľa peňazí.

Teraz sú bitcoinové ťažké váhy v a modrina vojna slov ktorý ilustruje hĺbku krypto krízy a podčiarkuje riziká, ktoré nakoniec znášali bežní investori, ktorí uviazli na masívne neregulovanom trhu. V súčasnosti sú stovky miliónov dolárov v hotovosti zákazníkov v neprístupnom limbu, keď dvaja krypto podnikatelia bojujú o to, kto je zodpovedný.

Silbert je zakladateľom Digital Currency Group (DCG), kryptokonglomerátu, ktorý zahŕňa Grayscale Bitcoin Trust a obchodná platforma Genesis. Winklevoss spolu so svojím bratom Tylerom spoluzakladali Gemini, populárny kryptoburza, ktorá na rozdiel od mnohých svojich kolegov je predmet k bankovej regulácii v New Yorku.

Winklevoss a Silbert boli prepojení cez ponuku s názvom Earn, takmer dva roky starý produkt od Gemini, ktorý propagoval výnosy až 8 % z vkladov zákazníkov. Vďaka Earn Gemini požičal peniaze klientov spoločnosti Genesis, aby ich umiestnil medzi rôzne kryptografické obchodné stoly a dlžníkov.

Keď sa trhy s digitálnymi mincami v rokoch 2020 a 2021 prudko zvýšili, tento kapitál priniesol pre Genesis vysoké výnosy a ľahko vyplatil svojim užívateľom Earn svoj výnos, čo bolo veľmi atraktívne v čase, keď bola referenčná sadzba Federálneho rezervného systému prakticky na nule. Iné rizikovejšie (a teraz zaniknuté) kryptoplatformy ako Celsius a Voyager Digital ponúkali výnosy až 20 %.

Bol to prosperujúci biznis. Genesis mala 260 zamestnancov a robustný predajný pult a Gemini bola jedným z jej najväčších pôžičkových partnerov, ktorí firme posielali zákaznícke kryptomeny v hodnote 900 miliónov dolárov. Gemini považovali Genesis, ktorý je regulovaný štátom New York a Komisiou pre cenné papiere, za najspoľahlivejšie meno v oblasti požičiavania kryptomien, podľa osoby s priamou znalosťou veci. Diverzifikácia bola výzvou, pretože ostatní hráči mali voľnejšie štandardy rizika, uviedol zdroj, ktorý si neželal byť menovaný kvôli dôvernosti.

V roku 2022 sa kryptotrh prepadol a model Earn sa rozpadol.

Kryptomeny sa obrátili na juh, dlžníci prestali splácať svoje dlhy, hedžové fondy a veritelia upadli a aktivita sa zastavila.

Stavidlá sa ešte širšie otvorili v novembri, keď FTX sa dostali do bankrotu a zákazníci kryptoburzy nemali prístup k miliardám dolárov na vkladoch. Zakladateľ FTX Sam Bankman-Fried bol čoskoro zatknutý pre obvinenia z podvodu, obvinený z používania prostriedkov klienta na obchodovanie, poskytovanie úverov, rizikové investície a jeho bohatý životný štýl na Bahamách.

Nasledovala kríza v celom odvetví, keď sa krypto investori snažili stiahnuť svoje aktíva. Päť dní po páde FTX bol Genesis nútený zmraziť nové pôžičky a pozastaviť vyplácanie. V tweete spoločnosť uviedla, že „FTX vyvolalo bezprecedentné otrasy na trhu, čo malo za následok abnormálne žiadosti o stiahnutie, ktoré prekročili našu súčasnú likviditu.“

Nákaza bola taká rýchla, že Gemini aj Genesis najatých odborníkov viesť ich cez a potenciálny bankrot Genesis.

Všetky výbery na Earn sú od novembra pozastavené. 340,000 XNUMX retailových klientov Gemini je nahnevaných a niektorí sa spojili triedy proti Genesis a Blížencom. Winklevoss hádže vinu na Silbertove ramená a on zverejnil svoj boj o získanie 900 miliónov dolárov z vkladov, ktoré jeho klienti vložili do Genesis.

V písmeno Silbertovi 2. januára Winklevoss povedal, že tieto prostriedky patria zákazníkom vrátane učiteľa školy, policajta a „slobodnej mamy, ktorá vám požičala peniaze na vzdelanie svojho syna“.

Winklevoss povedal, že Gemini sa šesť týždňov pokúšal spojiť so Silbertom v „dobrej viere“, len aby sa stretol s „taktikou zastavenia v zlej viere“. Právnici Gemini sa pokúšali spolupracovať s tímom Genesis počas sviatku Dňa vďakyvzdania, ale zistili, že ich úsilie bolo účinne odmietnuté, uviedol zdroj.

Ďalšia osoba, ktorá si neželala byť menovaná, povedala CNBC, že poradcovia Genesis, DCG a veriteľského výboru Gemini sa počas šesťtýždňového obdobia, na ktoré sa Winklevoss zmienil, niekoľkokrát stretli.

Veriteľov Gemini zastupujú právnici z Kirkland & Ellis a Proskauer Rose a finanční poradcovia z Houlihan Lokey.

Medzi poradcov pre DCG a Genesis patrí advokátska kancelária Cleary Gottlieb Steen & Hamilton a investičná banka Moelis and Company.

Posledné stretnutie medzi tromi skupinami právnikov a bankárov bolo podľa tohto jednotlivca v pondelok.

V utorok, Winklevoss nadviazal s an otvorený list predstavenstvu DCG so žiadosťou, aby nahradilo Silberta.

Jedna z hlavných sťažností spoločnosti Winklevoss pochádza z pôžičky, ktorú Silbert poskytol spoločnosti Genesis po zániku krypto hedžového fondu Three Arrows Capital (3AC) minulý rok. Genesis bola dlhuje viac ako 1 miliardu dolárov od 3AC, keď firma nesplatila svoj dlh. Silbert vstúpil a účinne zastavil expozíciu svojej obchodnej firmy pôžičkou spoločnosti Genesis vo výške 1.1 miliardy dolárov.

V tom čase sa Genesis snažil ubezpečiť Gemini, že jednotka DCG zostala solventná a silná a bola podporovaná jej materskou spoločnosťou. Silbert odôvodnil toto rozhodnutie v správe pre investorov tento týždeň, keď napísal, že „Genesis má bezkonkurenčnú odbornosť a najlepšiu inštitucionálnu klientskú základňu na svete“. Súdne podania ukazujú, že 6. júla Genesis uistil Gemini, že likvidita nie je problémom a obe strany sa dohodli, že budú pokračovať v spolupráci.

Gemini tvrdí, že Genesis poskytol zavádzajúce informácie ohľadom Silbertovej pôžičky. Namiesto toho, aby pôžička slúžila na posilnenie prevádzkovej pozície Genesis, bola „10-ročná zmenka“ a bola „úplným trikom, ktorý nijako nezlepšil okamžitú likviditnú pozíciu Genesis ani nezvýšil jej súvahu,“ napísal Winklevoss.

Silbert sa vyhýbal priamej odpovedi na Winklevossovo najnovšie obvinenie, hoci spoločnosť prevzala jeho obranu. DCG v utorok v tweete nazvala list „ďalším zúfalým a nekonštruktívnym reklamným kúskom“ a dodala, že „zachovávame všetky zákonné opravné prostriedky v reakcii na tieto zlomyseľné, falošné a hanlivé útoky“.

„DCG sa bude naďalej zapájať do produktívneho dialógu s Genesis a jej veriteľmi s cieľom dospieť k riešeniu, ktoré bude fungovať pre všetky strany,“ uviedla spoločnosť.

Hovorca DCG pre CNBC povedal, že spoločnosť popiera Winklevossove obvinenia z finančnej nevhodnosti.

Pre 41-ročné dvojičky Winklevossovej nie je verejná a zviditeľnená hádka žiadnou novinkou. Najviac sú známi svojou úlohou pri zrode Facebooku, teraz známeho ako meta, ktorú založil spolužiak z Harvardu Mark Zuckerberg. Zažalovali Zuckerberga a nakoniec sa v roku 2011 uspokojili s a Výplata 65 miliónov dolárov v hotovosti a na Facebooku.

Bratia rýchlo prešli na krypto a by 2013 povedali, že kontrolujú 1 % všetkých bitcoínov v obehu. Podiel stúpol z 11 miliónov dolárov v tom čase na viac ako 4.5 miliardy dolárov, keď bitcoin dosiahol vrchol v roku 2021.

Približne v rovnakom čase sa na trh dostal 46-ročný Silbert. On predaných jeho predchádzajúcej spoločnosti, SecondMarket, na Nasdaq v roku 2015 a v tom roku začala spoločnosť DCG. Prvýkrát však investoval do bitcoinu v roku 2012.

Silbert a bratia Winklevossovci boli bitcoinovými býkmi dávno predtým, ako akékoľvek burzy alebo obchodné aplikácie zjednodušili nákup digitálnych mien a výrazne predstihli inštitucionálny záujem v tomto priestore. Teraz, keď sa obchod obrátil, sú hlboko v boji.

Genesis, ktorý čelí rastúcemu tlaku zo strany veriteľov a hroziacej hrozbe bankrotu, nedávno znížil počet zamestnancov o 30 %. druhé kolo prepúšťania. Gemini znížili v júni 10 2022 % svojich zamestnancov, s ďalším kolom o sedem týždňov neskôr.

Winklevoss hovorí, že tisíce zákazníkov Gemini „hľadajú odpovede“. V utorok spoločnosť Gemini oznámila klientom spoločnosti Earn, že ukončuje zmluvy o zákazníckych pôžičkách so spoločnosťou Genesis a ukončuje program.

Blíženci a Genesis trvajú na tom, že vyjednávajú v dobrej viere. Ale krutá realita je taká, že po prasknutí krypto bubliny v minulom roku sa obe spoločnosti nemali kam skryť. Ich klienti sa teraz snažia, aby boli celí.

- Kate Rooney z CNBC prispela k tejto správe.