Môžu kryptoderiváty prekonať pascu volatility?

Roky 2020 neboli pre trhy stabilným obdobím. Keď volatilita nebola problémom, dochádzalo k dlhým prestávkam odstávok podnikania vyvolaných pandémiou, ktoré spôsobili zmätok v príjmoch spotrebiteľov. Dokonca aj tým, ktorí chceli investovať, chýbal pravidelný príjem, a tak to nemohli urobiť. Potom prišla kríza dodávateľského reťazca spolu s rastúcou infláciou. Od začiatku roka 2022 si nekontrolovateľná inflácia a cenová volatilita na trhoch vybrali svoju daň na každodenných obchodníkoch a investoroch. Aj keď je takmer nemožné bojovať s infláciou, ako nadšenci obchodovania prekonávajú náročnosť hojdačiek, nestále ceny na svojich obľúbených trhoch?

Jedným zo spôsobov, ako sa kryptoobchodníci vyrovnávajú s bežnou hrozbou veľkých cenových výkyvov, je používanie derivátov. Bohužiaľ, príliš veľa ľudí predpokladá, že používanie krypto derivátov je veľmi zložitá záležitosť, ktorá prichádza s vysokými nákladmi a nezvyčajnou úrovňou rizika. Naopak, používanie týchto jedinečných nástrojov môže byť efektívnym spôsobom, ako znížiť riziko, ušetriť peniaze a vyhnúť sa mnohým problémom, ktoré so sebou prináša denná volatilita cien. Okrem taktického využívania derivátov musia obchodníci vedieť aj o výhodách a nevýhodách. skupiny aktív. Našťastie existujú aj iné stratégie, ktoré dobre fungujú popri derivátoch, aby sa minimalizovali účinky obrovských cenových výkyvov. Zahŕňajú obchodovanie s kryptografickými indexmi, diverzifikácia v rámci kategórie kryptomien a efektívny dizajn portfólia. Nasledujúce podrobnosti môžu slúžiť ako východiskový bod.

Čo oni sú

Perpetum bitcoin futures kontrakt je zďaleka najlepším členom tejto kategórie. Ceny sú nastavené tak, aby boli rovnaké ako ceny bitcoinov, ale majitelia zmlúv vykonávajú denné zúčtovanie ziskov a strát a nikdy nemusia kupovať žiadne bitcoiny. Burzy poskytujú úverovú záruku, ponúkajú vysoký pákový efekt a likviditu a extrémne nízke rozpätia medzi ponukami a dopytmi. To posledné je postrachom pre mnohých ľudí, ktorí by sa inak angažovali na trhu.

Klady a zápory

Kryptoderiváty sa dodávajú s veľmi nízkymi spreadmi a sú výnimočne likvidné. Toto sú dva najatraktívnejšie aspekty spolu so skutočnosťou, že neexistuje žiadne riziko protistrany. Okrem toho prichádzajú s vysokým pákovým efektom ľahko predať nakrátkoa držitelia nemusia vlastniť žiadne fyzické aktíva ani virtuálne mince. Stručne povedané, prichádzajú s mnohými rovnakými výhodami ako akciové deriváty. Na druhej strane, niektorí považujú tieto jedinečné nástroje za ťažko pochopiteľné, a preto sa im vyhýbajú. Vo finančných médiách sa väčšina reportáží zameriava na veci, ako sú denné zmeny ceny bitcoinu a bežné riziká spojené s držaním akejkoľvek kryptomeny v portfóliu.

Použitie indexov na tlmenie cenových výkyvov

Krypto indexy fungujú podobne ako ich náprotivky na akciových trhoch. Burzy a predajcovia dávajú dohromady koše alebo skupiny kryptomien, ktoré majú rôzne profily. Niektoré sú hlavné, ako bitcoin alebo ethereum, zatiaľ čo iní sú neplnoletí alebo nie príliš známe problémy. Niektorí tvorcovia indexov sa pokúšajú navrhnúť zoznamy, ktoré obsahujú stovky mincí vo všetkých podkategóriách. Nákup akcií v indexe môže byť efektívnym spôsobom, ako získať expozíciu voči danej skupine nástrojov bez toho, aby ste venovali veľký podiel kapitálu len jednému alebo dvom. Po desaťročia sa obchodníci s cennými papiermi obracali na veľké burzové indexy, ako sú DAX a DOW, aby porazili nestále trhy a zároveň získali expozíciu vo veľkom sektore ekonomiky.

To isté platí pre krypto indexy, z ktorých najpopulárnejší je Crypto-10, ktorý sleduje 10 najlepších mincí. Je to ideálny spôsob, ako môžu ľudia hrať o hlavné mince bez viazania kapitálu na jednotlivé emisie. Nákup do indexu je jedným zo spôsobov, ako vlastniť podiel v rôznych minciach. Niektorí nadšenci investovania však radšej kupujú približne tucet mincí priamo a držia ich v online alebo offline peňaženkách.

Inteligentná štruktúra portfólia

Nestačí nakupovať v rámci jednej triedy aktív, ako sú kryptomeny. Investujúci nadšenci si musia byť vedomí ako je nastavené celé ich portfólio. Zahŕňa príliš veľa akcií, komodít, ETF (exchangetraded funds), drahých kovov alebo hotovosti? Bez ohľadu na to, koľko emisií mincí vlastníte alebo ako diverzifikované sú vaše držby kryptomien, je nevyhnutné usilovať sa o vyvážené portfólio. Pre väčšinu to znamená držať rôzne zhodnocujúce aktíva, z ktorých niektoré ponúkajú ochranu proti inflácii a iné môžu priniesť solídne, dlhodobé výnosy na dôchodok alebo cielené sporenie. Nikdy nepredpokladajte, že len preto, že vlastníte 10 rôznych altcoinov, sú vaše investície bezpečné. Široké vlastníctvo viacerých typov cenných papierov je najlepším spôsobom, ako odvrátiť účinky obrovských cenových výkyvov a nestabilných trhov.