Celzia padá a investori do kryptomien sú vystrašení

V nedeľu večer to však povedal Celsius už neumožňoval zákazníkom vyberať hotovosť z ich účtov. V utorok večer o tom informoval denník The Wall Street Journal Celsius si najal právnikov na reštrukturalizáciu pomôcť vyrovnať sa s jeho narastajúcimi finančnými problémami.

Teraz pán Washburn napäto čaká, čo sa stane s jeho účtom.

„Ak tie peniaze už nikdy neuvidím, vrátia ma a moje deti o roky späť,“ povedal pán Washburn.

"Hlboko vo vnútri neverím, že to bude dobrý výsledok, ale dúfam, že sa mýlim," povedal.

Ceny bitcoinov a iných kryptomien prudko klesajú, keďže úrokové sadzby stúpajú a rizikové aktíva sa stávajú nepopulárnymi. Zložitý trh núti kedysi vysoko rastúce spoločnosti s digitálnymi menami znižovať pracovné miesta, zastavovať fúzie a zakazovať klientom stiahnutie digitálnych investícií, čo šokuje investorov.

Jednotliví investori si možno pri vkladaní peňazí do Celzia neuvedomili, že dávajú spoločnosti nezabezpečený úver s nízkou právnou ochranou. Kryptomenné spoločnosti ako Celsius vyzerajú v niektorých ohľadoch ako banky, ale chýba im dohľad investorov a právna ochrana zabudovaná do bánk a maklérov.

V blogovom príspevku v nedeľu večer Celsius uviedol, že pozastavuje všetky výbery, swapy a prevody medzi účtami, pričom uviedol „extrémne trhové podmienky“. Tento krok zmrazil aktíva zákazníkov vo výške 11.8 miliardy dolárov, na základe májovej správy spoločnosti. V stredu popoludní boli aktíva stále zmrazené a zakladateľ a generálny riaditeľ spoločnosti Celsius

Alex Mašinský

tweetoval, že firma na tomto probléme „pracuje nonstop“.

Je to jeden z desiatok neregulovaných poskytovateľov pôžičiek, ktorí sa v posledných rokoch objavili a sľubujú vysoké výnosy investorom ochotným požičiavať svoje digitálne aktíva. Celsius, ktorý si nárokuje približne 1.7 milióna zákazníkov, vyplácal zákazníkom ročné percentuálne výnosy až 18.6 % z vkladov v kryptomenách. Vyššie úrokové sadzby boli dostupné pre tých, ktorí boli ochotní prijať platbu v Celziovom vlastnom tokene CEL.

Pán Mashinsky založil spoločnosť v roku 2017 a uvádzal na trh Celsius ako bezpečnú alternatívu k bankám. Ukrajinský narodený pán Mašinskij kritizoval banky za to, že platia klientom nízke úrokové sadzby, pričom uprednostňoval tričká, ktoré zdôrazňovali jeho odkaz, vrátane jedného s nápisom: „Banky nie sú vaši priatelia“.

Rovnako ako ostatní veritelia, aj Celsius akceptoval vklady kryptomien od zákazníkov a požičiaval ich iným používateľom, vrátane tvorcov trhu a búrz, aby sa im to vrátilo. Celsius tiež vkladá vklady klientov do vysoko výnosných a vysokorizikových decentralizovaných finančných investícií.

Ako funguje Celsiov proces požičiavania kryptomien:

Celzia kladie vklady zákazníkov v decentralizovaných finančných investíciách a požičiava finančné prostriedky iným používateľom (vrátane búrz a tvorcov trhu).

Zákazníci požičať peniaze na Celzia výmenou za výťažok. (Ide v podstate o nezabezpečený úver).

Celzia zarába a návrat od dlžníkov a investícií.

Celzia kladie vklady zákazníkov v decentralizovaných finančných investíciách a požičiava finančné prostriedky iným používateľom (vrátane búrz a tvorcov trhu).

Zákazníci požičať peniaze na Celzia výmenou za výťažok. (Ide v podstate o nezabezpečený úver).

Celzia zarába a návrat od dlžníkov a investícií.

Celsius však čelil výzve, ako dosiahnuť výnos nad výnos sľúbený klientom, pričom im stále umožňuje rýchlo vybrať svoje kryptoinvestície. Celsius investoval najmenej 470 miliónov dolárov do investície, ktorej hodnota klesla, podľa údajov blockchainu a osoby oboznámenej s touto záležitosťou. Podmienky investičného produktu, ktorý spravuje Lido Finance, zakazujú spoločnosti Celsius rýchlo odstrániť svoje aktíva, čo ešte viac komplikuje situáciu.

Vasilij Shapovalov, vývojár Lido, povedal, že token nepovažuje za veľmi riskantný.

Celsius prijal éter od klientov a použil ho na nákup najmenej 409,000 XNUMX tokenov „Lido vsadil ether“, podľa osoby oboznámenej s hmotou a údajmi o blockchaine, ktoré následne požičiaval, aby získal vysoký výnos. Historicky mali takéto tokeny zhruba rovnakú hodnotu ako éter, pretože predstavujú éter používaný na platforme Ethereum na spracovanie transakcií a udržiavanie bezpečnosti reťazca. Celsius nemôže vymeniť svoje držané étery za éter, kým Ethereum neprejde na svoj model „potvrdenia o stávke“, ale konečný termín pre tento krok sa neustále posúva.

Podľa analytickej spoločnosti Dune Analytics sa však v poslednej dobe obchoduje s éterom vsadeným do Lido so zľavou približne 5 %. Decoupling sa začal, keď kryptomena TerraUSD nedávno skolabovalmotivuje investorov, aby sa stiahli z najšpekulatívnejších aktív.

Pokles hodnoty týchto tokenov predstavuje problém pre Celzia. Ak by jej klienti hromadne vyberali éterové vklady, spoločnosť by musela predať svoje vložené éterové podiely so značnou stratou.

Zdalo sa, že Celsiov osud sa rýchlo mení. V piatok spoločnosť uviedla, že nemala žiadne problémy so splnením žiadostí o výber a že má „viac než dosť“ éteru na splnenie záväzkov.

Matt Novak (35) zo Sacramenta v Kalifornii sa prvýkrát znepokojil cez víkend, keď mal problémy s prihlásením sa na svoj účet v Celziu. O niekoľko hodín to skúsil znova, neúspešne.

Pán Novak uviedol, že jeho kryptoinvestície na jeho účte v stupňoch Celzia, približne 5 % v bitcoine a zvyšok v kryptomene Polygon, predstavujú približne 60 % jeho dôchodkových fondov. Začiatkom minulého týždňa mali hodnotu približne 93,000 28,000 dolárov, ale začiatkom tohto týždňa klesli na približne XNUMX XNUMX dolárov, povedal.

Pán Novak, ktorý prevádzkuje hypotekárne marketingové firmy, povedal, že ho prilákala 17.5% miera návratnosti, ktorú v tom čase ponúkal na jeho polygónových vkladoch pri Celziu. Pred tohtotýždňovým zrútením kryptomien odhadol, že zo svojej počiatočnej investície získal aspoň 50 %.

"Keď sa pozriem späť, zdá sa to príliš dobré na to, aby to bola pravda," povedal.

Celziovo rozhodnutie zmraziť účty vyvolalo nervozitu v celom kryptosvete, čo pomohlo poslať bitcoiny a éter v pondelok nadol asi o 15 %. Digitálne aktíva klesli za posledný rok k dnešnému dňu o 53 % a 68 %.

„Zastavenie výberu zákazníkov je obrovský problém,“ hovorí Matthew Sigel, vedúci výskumu digitálnych aktív v spoločnosti Van Eck Associates, ktorá spravuje tri kryptofondy. "Testuje to trh."

Jednotliví investori do iných kryptomien pociťujú svoje vlastné tlaky, keď ceny klesajú, s niektorými prijímanie výziev na dodatočné vyrovnanie poskytnúť viac kolaterálu pre svoje obchody s digitálnymi menami. V utorok poskytovateľ údajov CoinGlass uviedol, že za predchádzajúcich 690 hodín bolo zlikvidovaných približne 160,223 miliónov USD kolaterálu, ktorý prisľúbilo približne 24 XNUMX maloobchodníkov.

Podľa spoločnosti Messari, ktorá sa zaoberá výskumom kryptomien, do utorka klesol Celsiusov token CEL za posledný rok o 81 %. Keď token v piatok klesal, Celsius povedal, že "cena CEL je veľmi často ovplyvnená trhovými faktormi, ktoré nesúvisia s výkonnosťou spoločnosti."

Neskôr v ten deň sa objavila správa, že Celsius si najal reštrukturalizačných právnikov z právnickej firmy Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP, aby hľadali možné možnosti financovania od investorov a iné strategické alternatívy vrátane finančnej reštrukturalizácie.

Cenných papierov, ktoré pre zákazníkov drží registrovaná maklérska spoločnosť, ako je Fidelity Investments, sa v konkurznom konaní nemožno dotknúť. Celsius však nie je registrovaná maklérska spoločnosť.

Predseda komisie pre cenné papiere

Gary Gensler

varoval, že investori, ktorí vlastnia kryptomenu prostredníctvom obchodných platforiem, ako je najväčšia americká kryptoburza,

CoinbaseGlobal Inc.

nie sú chránené rovnakým spôsobom, akým by boli, keby investovali prostredníctvom registrovaného makléra. V marci SEC vydané usmernenia poverenie verejne obchodovateľných kryptofiriem, aby zaznamenávali digitálne tokeny, ktoré držia pre zákazníkov, ako aktíva a ich záväzky voči zákazníkom ako záväzky.

V apríli Celsius po tlaku regulátorov prestal ponúkať produkty „neakreditovaným“ investorom alebo tým, ktorí nespĺňajú určitú hranicu bohatstva.

V máji Coinbase uviedla zákazníkov môžu stratiť prístup k svojim digitálnym aktívam na burze, ak by spoločnosť niekedy skrachovala. Najväčšou neistotou, ktorej čelí kryptopriemysel, je, či sú digitálne tokeny cennými papiermi, ako sú akcie a dlhopisy. Otázka sa bojuje na súde. 

Niektorí z väčších významných investorov a zakladateľov kryptomien predávali svoje investície v priebehu minulého roka, čím si zaistili zisky v dostatočnom predstihu pred nedávnym výpredajom. miliardár

Mikea Novogratza

Galaxy Digital Holdings Sro

, bola predajcom rôznych kryptomien, podľa firemných podaní a ľudí blízkych veci. Začiatkom tohto roka si pán Novogratz nechal vytetovať na svoje bicepsy kryptomenu Luna a pozitívne sa vyjadroval o rôznych kryptomenách na priemyselných podujatiach.

V posledných dňoch spoločnosti zaoberajúce sa digitálnymi menami a blockchainom prepúšťajú zamestnancov. V pondelok poskytovateľ kryptopôžičky BlockFi uviedol, že znižuje počet ľudí o približne 20 %. V utorok Coinbase uviedla, že prepúšťa takmer pätinu svojich zamestnancov, pretože spoločnosť rástla príliš rýchlo a potenciálna recesia „by mohla viesť k ďalšej kryptozime“. Štyria najvyšší predstavitelia Coinbase spoločne zarobili viac ako 1 miliardu dolárov predajom akcií od zverejnenia kryptomenovej burzy na jar 2021. V tomto roku zatiaľ akcie spoločnosti klesli o 78 %.

Pokles cien kryptomien tiež komplikuje plány firiem, ktoré obchodujú s bitcoinmi a súvisiacimi oblasťami. Podľa Dealogic bolo v tomto roku zatiaľ oznámených 42 akvizícií spoločností spojených s kryptomenami. Od oznámenia poslednej dohody však ubehli asi dva mesiace, čo naznačuje, že niektoré spoločnosti môže byť ťažké dosiahnuť alebo dokončiť fúzie kým sa trhy nevyjasnia.

—Orla McCaffrey a Paul Vigna prispeli k tomuto článku.

Napíšte Gregory Zuckerman v [chránené e-mailom]