LooksRare debutoval 10. januára a nedávno spustený trh NFT pritiahol veľkú pozornosť nielen preto, že jeho denné objemy obchodov boli viac ako dvojnásobné oproti Opensea v druhý deň obchodovania, ale aj preto, že sa stal novým ihriskom pre umyť obchodníkov.
Wash trading je séria obchodných aktivít zahŕňajúcich toho istého obchodníka, ktorý súčasne nakupuje a predáva rovnaký nástroj, čím sa vytvára umelo vysoký objem obchodovania a manipulovaná trhová cena pre aktívum v hre.
V Spojených štátoch je obchodovanie s praním na tradičných finančných trhoch nezákonné od roku 1936 a najnovším veľmi medializovaným škandálom súvisiacim s obchodovaním s praním je manipulácia s LIBOR v roku 2012.
Zatiaľ čo obchodovanie s praním bolo vysoko regulované a pozorne monitorované burzami a regulátormi, zdá sa, že našlo svoju novú cestu v neregulovanom krypto priestore a najmä na trhoch NFT, ako je LooksRare.
Trhovisko vlastnené komunitou je dvojsečná zbraň
LooksRare začal s dobrými úmyslami podeliť sa o zisky v rámci komunity. Tokenové stimuly a obchodné odmeny boli v podstate tajnou zbraňou, ktorá prilákala veľké objemy a porazila Opensea rýchlosťou svetla hneď po jej spustení, no tie isté faktory sa stali aj tými istými zbraňami, ktoré obchodníci používajú na zaplavenie trhu.
Zdá sa, že LooksRare predvídal možnosť obchodovania s umývaním, ktoré by mohli vyvolať lukratívne obchodné odmeny, ale podľa LooksRare Docs verili, že náklady na obchodovanie z poplatkov za platformu a licenčných poplatkov by boli príliš vysoké na to, aby vytvorili akékoľvek stimuly na obchodovanie s umývaním. Zaujímavé je, že realita ukazuje opak.
Vyššie uvedené grafy ukazujú, že denní používatelia a denné transakcie z LooksRare sú len malou časťou (2% až 3%) OpenSea, ale objemy sú viac ako trojnásobné alebo dokonca štvornásobné oproti OpeaSea.
Ak použijeme príklad 19. januára, priemerný objem obchodu na LooksRare je približne 380,000 3,000 USD na používateľa, zatiaľ čo na OpenSea je to len 415,000 1,676 USD. Podobne je priemerný objem obchodu na transakciu okolo XNUMX XNUMX USD na LooksRare, zatiaľ čo v prípade OpenSea je to len XNUMX XNUMX USD.
Údaje v podstate ukazujú veľmi malú skupinu používateľov, ktorí vykonávajú obchody v hodnote stoviek tisíc dolárov. Toto určite neznie ako ihrisko pre bežných kupujúcich NFT. Zdá sa, že s 2% poplatkom za platformu, licenčným poplatkom a poplatkom za nestály plyn zo siete Ethereum sú obchodníci s umývaním stále schopní nájsť sladkú bodku na vyváženie svojich nákladov a zisku.
Poďme sa pozrieť na to, ako profitujú obchodníci z nákupu a predaja rovnakého NFT.
Obchodné odmeny LooksRare sú rozdelené celkovo 721 dní v štyroch fázach. Denná odmena je najvyššia počas prvých 30 dní vo fáze A a celková odmena je najvyššia vo fáze C (240 dní). Množstvo obchodných odmien, ktoré môže jeden obchodník získať za ktorýkoľvek daný deň, je súčinom fixnej dennej obchodnej odmeny LOOKS (2,866,500 XNUMX XNUMX VZHĽADOV) a pomeru medzi objemom obchodov jednotlivého obchodníka a celkovým objemom obchodov v daný deň. Preto čím väčší objem obchodov obchodník vytvorí, tým väčšiu odmenu získa. Tento mechanizmus vytvára veľké stimuly pre veľké objemy obchodovania s umývaním. Okrem odmien za obchodovanie môžu obchodníci získať aj časť poplatkov za platformu, ktoré sa vyzbierajú na základe výšky vkladov LOOKS, ako aj odmien za vklad a odmien poskytovateľa likvidity. Ale v porovnaní s obchodnými odmenami získanými z obchodovania s umývaním sú ostatné odmeny príliš nevýznamné a blízko k chybe zaokrúhľovania, takže sa tu nebudú brať do úvahy. Najväčší objem jednodňových obchodov LooksRare bol 19. januára 2022. Vynesením 10 najobchodovanejších peňaženiek v ten deň vynikli dve peňaženky s viac ako 90 miliónmi USD zobchodovaných v daný deň z každej z nich, ako ukazuje graf nižšie. . Aktivity z týchto dvoch peňaženiek tiež ukazujú medzi nimi nákupy a predaje, čo je jasným znakom prania obchodovania. Väčšinu času si obchodníci s umývaním vyberajú NFT s 0% licenčným poplatkom, ako sú Meebits alebo Terraforms, takže jedinými nákladmi z obchodu sú 2% poplatok za platformu a poplatok za plyn. V tomto konkrétnom príklade 19. januára obchodník kúpil a predal Loot niekoľkokrát pomocou týchto dvoch peňaženiek za cenu okolo 6,500 XNUMX-násobku minimálnej ceny. Na základe pridelenia obchodnej odmeny a za predpokladu, že dve peňaženky patria rovnakému obchodníkovi, bol celkový objem obchodov od tohto obchodníka 19. januára 186 miliónov USD; obchodná odmena získaná z obchodov je 6.2 milióna USD a zaplatený poplatok je 3.7 milióna USD (s použitím 4.9 USD ako trhovej ceny LOOKS a 2 % poplatku za platformu), čo vedie k čistému zisku 2.5 milióna USD, čo je 1.34 % denného výnosu alebo ekvivalentne 12,661 XNUMX % ročného výnosu. Ak sa pozrieme na posledných 24 hodín (k 24. januáru), 29 % odmien LOOKS pripadlo 10 najlepším obchodníkom. Podobne, keď sa pozrieme na deň s najväčším objemom obchodu, 19. januára, 28 % odmien pripadlo 10 najlepším obchodníkom. Veľká časť odmien ide malému počtu obchodníkov s umývaním. Toto presne nezodpovedá filozofii LooksRare „Od ľudí NFT, pre ľudí NFT“. Zdá sa, že zdieľanie zisku v rámci komunity zatiaľ zlyhalo a leví podiel na zisku pripadá len niekoľkým obchodníkom. Ako správne upozornil Delphi Digital, tento model je z dlhodobého hľadiska neudržateľný a objem obchodov pravdepodobne výrazne poklesne, pretože obchodníci s praním postupne odchádzajú, keď už nebude ziskový. LooksRare má pred sebou ešte dlhú cestu, aby konkuroval OpenSea, pokiaľ ide o počet používateľov a objemy obchodov NFT s nenulovými licenčnými poplatky. Bude zaujímavé sledovať, ako sa dynamika zmení, keď sa obchodná odmena vo fáze B od 10. februára 2022 zníži na polovicu. Názory a názory vyjadrené tu sú iba názormi autora a nemusia nevyhnutne odrážať názory portálu Cointelegraph.com. Každý krok investovania a obchodovania zahŕňa riziko, pri rozhodovaní by ste si mali urobiť vlastný prieskum. Zdroj: https://cointelegraph.com/news/clever-nft-traders-exploit-crypto-s-unregulated-landscape-by-wash-trading-on-looksrareAko sa prideľujú obchodné odmeny
Bližší pohľad na obchodníka s umývaním s 90 miliónmi dolárov v dennom objeme obchodu
Väčšina obchodných odmien na LooksRare ide obchodníkom s umývaním