Kryptomeny sa po nedávnych odsúdeniach zaoberajú obchodovaním s využitím dôverných informácií

V januári bol brat bývalého produktového manažéra Coinbase odsúdený na 10 mesiacov väzenia za drôtový podvod sprisahanie v tom, čo prokurátori tzv prvý prípad dôverného obchodovania s kryptomenami. V septembri 2022 Nikhil Wahi priznal vinu za vykonávanie obchodov na základe súkromných údajov získaných od jeho brata Ishana Wahiho, bývalého produktového manažéra pre Coinbase.

Väčšina krajín má zákony proti obchodovaniu s využitím dôverných informácií, ktoré zahŕňajú prísne sankcie, ako je väzenie a vysoké pokuty. Nedávne vyšetrovanie dôverného obchodovania proti kryptoburzám zo strany Komisie pre cenné papiere a burzy Spojených štátov amerických naznačuje, že regulačné orgány sú pripravené zastaviť finančné pochybenia na kryptotrhoch.

Bez jasnej regulácie sa mnohí pýtali, či iné burzy a platformy majú podobných nečestných zamestnancov podieľajúcich sa na nelegálnych obchodoch.

prokurátori vyvolal podobný prípad proti manažérovi OpenSea v súdnom spore podanom v októbri 2022, pričom obavy narastali v dôsledku kolapsu FTX a údajného pochybenia jeho vedúcich pracovníkov.

Výpisy tokenov súvisiace s výpismi Binance sa stali horúcou témou niekoľko týždňov po prvom odsúdení za dôverné obchodovanie. Conor Grogan, riaditeľ Coinbase, použil Twitter, aby upozornil na nedávne transakčné aktivity niekoľkých anonymných peňaženiek. Údajne neidentifikované peňaženky zakúpili niekoľko neuvedených tokenov minút predtým, ako Binance oznámila svoj zoznam a predala ich hneď po zverejnení oznámenia.

Tieto peňaženky zarobili stovky tisíc dolárov z cenových špičiek v nových tokenoch uvedených na Binance. Presnosť obchodu naznačuje, že majitelia peňaženiek majú prístup k dôverným informáciám o týchto zoznamoch. Podľa Grogana by to mohla byť práca „nečestného zamestnanca súvisiaceho s tímom kótovania, ktorý by mal informácie o nových oznámeniach o aktívach, alebo obchodníka, ktorý objavil nejaký druh úniku API alebo prípravného/testovacieho obchodu.“

Binance nedávno oznámila 90-dňovú politiku predaja tokenov pre zamestnancov a rodinných príslušníkov v boji proti obchodovaniu s dôvernými informáciami. Zásady zakazujú predaj akéhokoľvek novo uvedeného tokenu na burze v uvedenom časovom rámci. Hovorca kryptoburzy povedal Cointelegraphu, že má politiku nulovej tolerancie pre všetkých zamestnancov, ktorí využívajú dôverné informácie za účelom zisku, a dodržiava prísny etický kódex týkajúci sa akéhokoľvek správania, ktoré by mohlo poškodiť zákazníkov alebo odvetvie.

„V Binance máme popredný tím pre kybernetickú bezpečnosť a digitálne vyšetrovanie, ktorý pozostáva z viac ako 120 bývalých agentov činných v trestnom konaní a expertov na bezpečnosť a spravodajstvo, ktorí vyšetrujú vonkajšie aj vnútorné protiprávne správanie. Je zavedený dlhodobý proces, vrátane interných systémov, ktorý náš bezpečnostný tím sleduje, aby vyšetroval a bral na zodpovednosť tých, ktorí sa zapojili do tohto typu správania,“ uviedol hovorca.

Ako sa dôverné obchodovanie s kryptomenami líši od tradičných trhov

Blockchain je verejná, nemenná databáza, ktorá uchováva všetky histórie transakcií pre kryptomeny. Zatiaľ čo digitálne peňaženky skrývajú skutočnú identitu obchodníkov, otvorenosť a transparentnosť blockchainov umožňujú výskumníkom prístup k presným transakčným údajom, aby mohli preskúmať zločin a nevhodné správanie.

Ruadhan O, hlavný vývojár v tokenovom systéme Seasonal Tokens, pre Cointelegraph povedal, že dôverné obchodovanie s kryptomenami sa nedeje tak, ako sa to deje na akciovom trhu. V prípade akcií sú insideri tí, ktorí neverejne vedia o pripravovaných novinkách o spoločnosti, ktoré ovplyvnia jej výkonnosť.

Nedávna: Daňové stratégie umožňujú kryptoinvestorom kompenzovať straty

Dodal, že títo ľudia sú zamestnancami spoločnosti, zákonodarcami a tvorcami politík. V prípade kryptomien majú ľudia prevádzkujúci burzy možnosť uskutočňovať veľké obchody a manipulovať s trhom. V oboch prípadoch obchodovanie na základe dôverných informácií podvádza čestných investorov spôsobom, ktorý je veľmi ťažké odhaliť. Vysvetlil, ako môžu burzy fungovať s existujúcimi politikami, aby sa zabezpečilo zistenie spravodlivých cien:

„Spojené štáty by mohli presadzovať prísne predpisy vyžadujúce, aby boli prichádzajúce objednávky na kryptomeny spracované systémom porovnávania verejných objednávok, čo by zabránilo predbiehaniu. Pomohlo by to vytvoriť bezpečný systém pre investorov do kryptomien v rámci USA, no zároveň by to poháňalo väčšinu obchodovania s kryptomenami na mori. Úplné zastavenie obchodovania s využitím dôverných informácií na najväčších burzách by si vyžadovalo medzinárodnú koordináciu a konkurenčné vlády sa pravdepodobne nedohodnú na opatreniach, ktoré by poškodili ich domáce ekonomiky.

Podľa študovať Columbia Law School, skupina štyroch prepojených peňaženiek, ktoré často nakupovali kryptomeny hodiny pred formálnym oznámením o kótovaní, čo viedlo k zisku 1.5 milióna dolárov. Pred formálnym oznámením o kótovaní identifikované peňaženky kúpili ovplyvnené tokeny a zastavili obchodovanie, len čo predali svoje pozície. Štúdia zistila, že obchodná história týchto digitálnych peňaženiek je presná, čo naznačuje, že majitelia mali prístup k súkromným informáciám o kryptomenách naplánovaných na kótovanie na burzách.

Štúdia zistila, že 10 – 25 % kryptomien uvedených vo vzorke zahŕňalo obchodovanie s dôvernými informáciami na základe oznámení o kótovaní.

Podľa štúdie majú kryptomenové trhy vážny problém s obchodovaním zasvätených osôb, ktorý je horší ako tradičné akciové trhy. Štatistické údaje tiež demonštrujú pozoruhodné anomálne výnosy a nábehové vzorce pred zaradením oznámení. Tieto obchodné modely sú porovnateľné s tými, ktoré sú zdokumentované v prípadoch dôverného obchodovania na akciovom trhu.

Jeremy Epstein, hlavný marketingový riaditeľ v protokole vrstvy 1 Radix, pre Cointelegraph povedal, že kryptoburza sa nelíši od tradičnej spoločnosti poskytujúcej finančné služby, ktorá obchoduje na trhoch a mala by byť regulovaná podobne. Vysvetlil:

„Tento najnovší škandál opäť zdôrazňuje, aký vynikajúci bude decentralizovaný finančný systém s transparentnosťou pre všetkých spotrebiteľov a účastníkov trhu, ktorí sa budú musieť oveľa menej obávať, že budú ošklbaní zasvätenými osobami. Insider trading nezmizne, ale bude ľahšie a rýchlejšie ho spozorovať, čím ušetríme milióny dolárov obetiam.“

Obchodovanie s dôvernými informáciami je známym fenoménom na tradičných finančných trhoch, kde niekto vo svoj prospech vykonáva nelegálne obchodovanie prostredníctvom prístupu k dôverným informáciám. Šialenstvo obchodovania zasvätených osôb na tradičných trhoch sa často neobmedzuje len na bývalých zamestnancov konkrétnej burzy. Zistilo sa, že do takýchto činov je zapojených mnoho sediacich politikov a politikov. Podľa Podľa štúdie New York Times najmenej 97 súčasných členov Kongresu nakupovalo alebo predávalo akcie, dlhopisy alebo iné finančné aktíva súvisiace s ich zamestnaním ako zákonodarcovia alebo zverejnili podobné aktivity, ktoré podnikli ich manželia alebo nezaopatrené deti.

Ďalším prominentným prípadom bol škandál obchodovania s dôvernými informáciami v Kongrese v roku 2020, v ktorom senátori porušili zákon o akciách predajom akcií na začiatku epidémie COVID-19 pomocou informácií získaných zo súkromnej schôdze Senátu. Dňa 30. marca 2020 ministerstvo spravodlivosti začalo vyšetrovanie transakcií s akciami. Všetky vyšetrovania sú teraz uzavreté a nikto nebol nikdy obvinený.

Tento významný prípad obchodovania s využitím dôverných informácií na tradičných trhoch poukazuje na to, že napriek všetkým platným opatreniam a reguláciám sa tí istí tvorcovia politík, ktorých úlohou je chrániť záujmy investorov, údajne podieľali na rovnakých činnostiach.

Nariadenia samotné nedokážu vyriešiť niektoré zo základných kritických problémov. Paolo Ardoino, technický riaditeľ spoločnosti Bitfinex, je presvedčený, že kryptomeny by nemali byť cieľom.

Nedávna: Veľký mesiac bitcoinu: Prevládli americké inštitúcie nad ázijskými maloobchodníkmi?

Ardoino pre Cointelegraph povedal, že v mladom odvetví, akým je krypto, budú príležitosti na zneužívanie, kým nebudú existovať jasné pravidlá a pokyny na ochranu pred takýmto zneužívaním. Povedal, že musia existovať záruky proti asymetrickému toku informácií, aby došlo k skutočnému zisťovaniu cien. Vysvetlil:

„Verím, že kryptoburzy a tvorcovia politík by mali spolupracovať na vytvorení regulačného rámca, ktorý umožní odvetviu prosperovať a zároveň ochráni všetkých účastníkov pred zneužívaním trhu. Ako kryptomenová burza, ktorá je v popredí technologických inovácií v oblasti obchodovania s digitálnymi tokenmi, bolo prvoradým cieľom Bitfinexu vždy poskytovať prostredie, ktoré je pre obchodníkov bezpečné a transparentné. V tomto étose budeme pokračovať."

S rastúcimi požiadavkami na reguláciu po páde FTX kryptoburzy prijímajú dodatočné opatrenia na sledovanie a zabezpečenie spravodlivého obchodovania a lepšiu ochranu svojich zákazníkov.