Prepad na kryptotrhoch si naďalej berie obete, keďže tento týždeň priniesol ďalšie správy o firmách, ktoré sa pozerajú na sudcu platobnej neschopnosti. Kaskádové trápenie poukazuje na to, aký izolovaný a spletitý web je celý kryptomenový priestor v súčasnosti.
Na ilustráciu stačí jednoduchý pohľad na Three Arrows Capital (3AC).
Hľadáte rýchle správy, najaktuálnejšie tipy a analýzy trhu?
Zaregistrujte sa na odber bulletinu Invezz ešte dnes.
Tri šípky kapitál
Three Arrows Capital je hedžový fond, ktorý bol založený v roku 2012 a alternatívne by sa dal opísať ako kryptofond rizikového kapitálu. Založil ju vysokoprofilový Su Zhu a rýchlo sa stal jednou z najväčších firiem v oblasti kryptomien.
Jedna z jeho investícií bola do Luna, algoritmického stablecoinového ekosystému, ktorý sa minulý mesiac zrútil a poslal do éteru projekt v hodnote 40 miliárd dolárov + (takto určená slovná hračka). Je ťažké presne kvantifikovať, do akej miery boli 3AC vystavené, ale skákanie na reťazec viac-menej potvrdzuje vystavenie najmenej 200 miliónov dolárov zo známych peňaženiek, pričom podľa niektorých analytikov sa predpokladá, že toto číslo je vysoké až 450 miliónov dolárov.
S chýrmi víriacimi a trhmi naďalej klesajúcimi, predajný tlak narastal a oddych nebol nikde vidieť. Po tom, čo na tri dni zmizol zo sociálnych sietí, CIO Zu Shu konečne prelomil mlčanie.
Su v minulosti hovoril, že sa teraz nachádzame v „supercykle“ – inými slovami, historicky cyklický charakter kryptomien je minulosťou a veľké korekcie alebo medvedie trhy sa už nebudú vyskytovať. Dokonca do svojho životopisu na Twitteri vložil symbol Luna (emoji mesiaca) a podobne ako zakladateľ Luny Do Kwon nadával každému, kto pochyboval o životaschopnosti modelu Terra.
Čo sa pokazilo
3AC sú ďalšou firmou, ktorá sa zdalo, že sa spolieha na pákový efekt. V mnohých ohľadoch sa to číta ako modernejšia digitálna verzia neslávne známeho záchranného programu LCTM hedžový fond v roku 1998. Ako býčí trh raketovo stúpal smerom nahor, bol liberálne vštepovaný pákový efekt a 3AC tlačili výnosy pre zábavu. Teraz, keď sa hudba zastavila a svetlá sa rozsvietili, vidíme, z čoho sú tieto firmy skutočne vyrobené.
Problém, ktorého sme svedkami v súvislosti s kryptomenami, a čo robí práve teraz prevládajúcim sentimentom extrémny strach, je to, ako sú mnohé z týchto firiem vzájomne prepojené. V pondelok krypto maklér Voyager Digital, kótovaný na burze v Toronte, oznámil, že požičal 15,250 350 bitcoinov a 3 miliónov USDC spoločnosti 666AC, čo predstavuje XNUMX miliónov USD na základe aktuálnej ceny bitcoinu.
Voyager požiadal o splatenie celej pôžičky do 27. júna, ale s pravdepodobnou platobnou neschopnosťou 3AC sa to zdá byť ambiciózne. Hoci rozsah škôd je tu stále vážny a Voyager odvtedy stanovil limit 10,000 95 dolárov na výber zákazníkov. Cena jeho akcií tento rok klesla o XNUMX %.
Nákaza pokračovala
Domino pokračuje. Spoločnosť Alameda Research, ktorá predtým investovala 75 miliónov dolárov do Voyageru, poskytla Voyageru pôžičku vo výške 250 miliónov dolárov, aby splnila „potreby likvidity zákazníkov“, v nádeji, že oživí túto zmietanú firmu a ušetrí ich vlastné investície.
Alamedu založil Sam Bankman-Fried, ktorý je zároveň generálnym riaditeľom jednej z popredných svetových búrz FTX. Samotná FTX v pondelok poskytla pôžičku vo výške 250 miliónov dolárov spoločnosti BlockFi, ktorá je v rovnakej oblasti podnikania ako Celsius, aby pomohla podporiť likviditu vo firme.
Finančné údaje BlockFi unikli na Twitter, kde sa ukázalo, že počas výbušného býčieho behu nejako utrpeli stratu. Teraz, keď sme na nebezpečnom medvedom trhu s víriacim sa nákazou, zákazníci im majú dôverovať finančnými prostriedkami?
Potom je tu Tether, kontroverzný stablecoin, ktorý sa etabloval ako najväčší likviditný pár pre väčšinu kryptomien, ktorý prináša najväčší objem na všetkých burzách. ja napísal Minulý týždeň v mojom hlbokom ponore do Celziovej krízy, ako Tether investoval do štartovacieho kola pre Celsius v júni 2020 (ako hlavný investor) a tiež poskytol spoločnosti pôžičku vo výške 1 miliardy USD.
Firma bola dokonca nútená vyjsť najavo a objasniť, že „zatiaľ čo investičné portfólio Tetheru zahŕňa investíciu do (Celsius), predstavujúce minimálnu časť vlastného kapitálu našich akcionárov, neexistuje žiadna korelácia medzi touto investíciou a našimi vlastnými rezervami alebo stabilitou“.
Ale v skutočnosti neexistuje spôsob, ako overiť ich tvrdenie, a to je časť problému. Je náročné presne kvantifikovať, ako ďaleko nákaza dune. Kto je vystavený komu? Čia likvidita je kde zablokovaná? Žiadna z týchto súvah nie je verejná (s výnimkou Voyager Digital) a investori sú nútení jednoducho vziať kotácie, ako je tá vyššie, od spoločnosti Tether za nominálnu hodnotu.
web
Vyššie uvedené sú len niektoré z najvýznamnejších incidentov, ktoré sa objavili za posledný týždeň. Samotný fakt, že tu sedím a vôbec toto píšem, symbolizuje, aký veľký problém to je. Nemali by existovať špekulácie a dohady, kto je komu vystavený. Nikto však nevie, čo sa skutočne deje na všetkých týchto krypto hedžových fondoch a platformách požičiavania, pretože neexistuje žiadna regulácia a zverejňovanie je minimálne.
Povedal som, že keď sa Terra dostane do stavu, nákaza sa rozvíri a hrozia platobné neschopnosti. Teraz sme videli, ako Celsius aj 3AC klesli na pokraj. Očakávajte, že budú nasledovať ďalšie firmy. Ak ste tak ešte neurobili, je načase byť veľmi obozretný, pokiaľ ide o vaše riziko, a presne zistiť, komu ste vystavení. Toto ešte nie je koniec.
Kde kúpiť práve teraz
Aby používatelia mohli investovať jednoducho a ľahko, potrebujú sprostredkovateľa s nízkymi poplatkami a so spoľahlivosťou. Nasledujúci sprostredkovatelia sú vysoko hodnotení, uznávaní na celom svete a ich použitie je bezpečné:
- ETOR, ktorému dôveruje viac ako 13 miliónov používateľov na celom svete. Zaregistrujte sa tu>
- Capital.com, jednoduché, ľahko použiteľné a regulovateľné. Zaregistrujte sa tu>
*Investovanie do kryptoaktív nie je v niektorých krajinách EÚ a Spojenom kráľovstve regulované. Žiadna ochrana spotrebiteľa. Váš kapitál je ohrozený.
Zdroj: https://invezz.com/news/2022/06/23/crypto-has-a-contagion-problem-and-its-not-over-yet/