V mocnom oceáne, ktorým je kryptopriemysel, je ťažké nájsť dobre navrhnuté riešenia riadenia rizík, ktoré udržia portfóliá účastníkov nad vodou – tie, ktoré existujú, majú jasné nevýhody. Vezmite si napríklad bežne používaný stop-loss. Aj keď to chráni pred poklesom ceny, používatelia môžu byť zaslepení rýchlym odrazom trhu a prísť o zisky, pretože stop-loss zahŕňa okamžitý predaj aktíva za špecifikovanú realizačnú cenu.
Nie je žiadnym tajomstvom, že účasť v kryptopriemysle nie je jednoduchá, bez ohľadu na úroveň aktivity človeka. Pasívni držitelia podliehajú vysokej volatilite trhu, čo je dobre známa prekážka globálnej adopcie kryptomien, ktorá vyvoláva stres a sťažuje predvídateľný rast portfólia aktív. Mnohí držitelia tiež denne čelia riziku protistrany, čo bolo zdrojom mimoriadnych strát v scenároch, ako je kolaps FTX začiatkom novembra 2022.
Pre tých, ktorí viac inklinujú k aktívnej úlohe na kryptotrhoch, existujú niekedy ohromujúce komplikácie, najmä pri manipulácii s derivátmi a opciami. Dokonca aj pre tých, ktorí sú skúsenejší v obchodovaní s krypto aktívami, je načasovanie nákupov a predajov s cieľom dosiahnuť ziskový výnos vo všeobecnosti úplnou záhadou.
Bremeno držby krypto aktív je to, čo má Bumper, pripravovaný krypto protokol DeFi spustený v auguste, vyriešiť. Nové nástroje projektu majú účastníkov kryptomien v know-how poháňaných očakávaním, že začnú „obmedzovať“ svoje aktíva, aby sa vyhli stratám a začali zarábať výnosy za prispievanie likvidity do ekosystému.
Na obzore sa črtá rozumné riadenie rizík
Bumper, ktorý sľubuje, že bude pôsobiť ako dokonalá bezpečnostná sieť pre účastníkov kryptomien, je poháňaný poslaním chrániť používateľov pred negatívnym rizikom kryptotrhu. Tím, ktorý stojí za protokolom, ho nazýva „najpokročilejší ekosystém ochrany cien DeFi“ a postavil ho tak, aby bol úplne prepojený a decentralizovaný, čo poskytuje maximálnu transparentnosť a bezpečnosť.
Návrh trhu Bumper umožňuje komukoľvek slobodne sa podieľať na zabezpečovaní cenového rizika spôsobom, ktorý je jednoduchý, preukázateľne spravodlivý a eliminuje riziko protistrany. Bumper je nástroj, ktorý umožňuje ľuďom chrániť dolárovú hodnotu svojich tokenov a pasívne vytvárať výnosy v rámci DeFi.
Nástrojový token protokolu, BUMP, podporuje celý ekosystém a sieťový efekt všetkých trhových párov ochrany cien Bumper. Zakaždým, keď používateľ zaujme stanovisko k protokolu, či už s cieľom chrániť hodnotu aktíva alebo poskytnúť likviditu na získanie výnosu, vyžaduje sa, aby držal dostatok BUMP na to, aby ho „zviazal“ so svojou pozíciou. To v skutočnosti znamená, že BUMP je lístok potrebný na jazdu na Bumper – žiadny BUMP, žiadna zábava pre vás. Pokiaľ bude dopyt po použití protokolu Bumper, bude dopyt aj po BUMP. Token možno vložiť aj na získanie výnosu a poskytuje hlasovacie právo, ktoré umožňuje držiteľom zapojiť sa do rozhodovania, ktoré určuje budúcnosť Bumperu.
Bumper hrá obranu a útok
Bumper je neuveriteľne ľahko použiteľný pre každého, ale nenechajte sa zmiasť. Protokol je výkonný dvojúčelový nástroj, ktorý používateľom umožňuje dosiahnuť dva hlavné ciele: chrániť aktíva a zarábať.
Chrániť
Bumper poskytuje nové riešenie, ktoré umožňuje komukoľvek v kryptomenách brániť sa proti negatívnej cenovej akcii tým, že zabezpečí, aby vybrané aktíva neklesli pod určitú hodnotu v USD v prípade výrazného poklesu ceny. V protokole sa to všetko robí spôsobom, ktorý je jednoduchý, preukázateľne spravodlivý a eliminuje riziko protistrany a zároveň necháva otvorené dvere, aby ste sa mohli zúčastniť aj na vzostupných výkyvoch trhu.
Na otvorenie ochrannej pozície sa používatelia musia pri používaní nárazníka rozhodnúť iba pre tri veci:
- Množstvo ETH, ktoré chcú chrániť
- „Minimálna“ cena ETH, za ktorú ich ochrana „naštartuje“
- Doba, počas ktorej chcú mať aktívnu ochranu
Poďme si prejsť príkladom toho, čo sa stane, keď sa pozícia zatvorí. Predstavte si, že máte 1 ETH, ktorý má v čase vytvorenia pozície hodnotu 4,000 3,750 USD a minimálnu cenu nastavíte na 4,500 1 USD. Ak pri zatvorení pozície má ETH hodnotu 3,500 XNUMX $, gratulujeme! Dostanete späť svoje pôvodné aktívum (XNUMX ETH) mínus prémiu (náklady na ochranu), ktorú od vás Bumper vyžaduje. Ak namiesto zvyšovania hodnoty ETH klesla hodnota ETH na XNUMX XNUMX USD v čase uzavretia pozície, dostanete USDC a ETH na hodnotu vopred nastavenej minimálnej ceny mínus prémiu.
Zarobiť
Používatelia nárazníkov majú možnosť získať výnos poskytovaním likvidity do protokolu nárazníkov s USDC. Vzhľadom na to, že Bumper eliminuje riziko protistrany prostredníctvom decentralizácie, je to bezpečná alternatíva k používaniu centralizovaných búrz, najmä ak vezmeme do úvahy, že Bumper ponúka používateľom flexibilitu na prispôsobenie pozície „tier“, ktorá určuje ich vystavenie riziku a ich potenciál zisku.
Poskytovatelia likvidity zarábajú výnosy z prémií zaplatených pri zatvorení pozícií ochrany cien a tiež z výnosového hospodárenia, ktoré sa automaticky zapája prostredníctvom inteligentných zmlúv Bumper (združený USDC sa využíva pri výnosovom hospodárení prostredníctvom externých protokolov DeFi). V bežných trhových podmienkach to poskytuje potenciál generovať väčšie zisky, ako keby sa používateľ namiesto toho priamo zapojil do výnosového poľnohospodárstva.
Na otvorenie pozície na získanie výnosu sa používatelia musia rozhodnúť iba o troch veciach:
- Vyberte sumu USDC, ktorú chcete vložiť
- Rozhodnite sa, do ktorej úrovne sa chcú pripojiť (tolerancia rizika)
- Vyberte si čas na získanie výnosu
Bumperov plán na revolúciu v DeFi
Základným prvkom vízie budúcnosti protokolu Bumper je nová koncepcia „nárazových aktív“. Nárazové aktíva budú neuveriteľne užitočné a veľmi dobre by mohli otvoriť nové dvere držiteľom kryptomien, ktorí poskytujú prístup k likvidite bez potreby predať aktíva alebo prijať riskantnú, nechránenú pôžičku. Tu je návod, ako fungujú.
Kedykoľvek niekto zaujme pozíciu na Bumper, dostane zablokované aktívum, ktoré predstavuje pozíciu po tom, čo bolo uzamknuté prostredníctvom viazania Bump tokenu. Vzhľadom na stanovenú minimálnu cenu, ktorú protokol Bumper poskytuje pre aktíva, ktoré sú aktívne v pozícii, si nárazníkové aktíva zachovávajú minimálnu garantovanú hodnotu a netrpia hrozbou nútenej likvidácie v prípade, že trh bude naďalej klesať. Napríklad tlmený ETH (buETH) je ekvivalentný ETH, ale s odstránenou volatilitou smerom nadol.
Nárazové aktíva budú voľne vymeniteľné tokeny, ktoré možno predať, previesť, uzavrieť do inteligentných zmlúv alebo dokonca použiť ako kolaterál pre pôžičky – prípad použitia, ktorý by mohol mať obrovské dôsledky pre budúcnosť DeFi tým, že poskytne väčší pokoj veriteľov, ktorí majú , sa v mnohých prípadoch tradične zdráhali požičiavať kvôli strachu z volatility kryptoaktív.
Príprava na prekonanie kryptografických aktív
Pre pasívnych držiteľov a aktívnych účastníkov kryptomien je na obzore nová éra riadenia rizika aktív; taký, ktorý používateľom umožňuje obmedziť svoje aktíva na obranu proti nestálosti, lepšie využívať tokeny ako ETH na prístup k pôžičkám a oveľa viac. Keď sa Bumper spustí v auguste koncom tohto roka, svet kryptomien už nezostane uviaznutý neideálnymi riešeniami.
Ak chcete mať prehľad o všetkom Bumper a dostávať kľúčové oznámenia, zaregistrujte sa na odber aktualizácií na domovskej stránke webu Bumper, postupujte podľa Bumperov Twittera pripojte sa k Bumper Discord.
Tento obsah sponzoruje Nárazník.
Získajte najlepšie denné kryptografické správy a štatistiky každý večer na svoj e-mail. Prihláste sa na odber bezplatného bulletinu Blockworks.
Chcete posielať alfa verziu priamo do vašej doručenej pošty? Získajte nápady degen trade, aktualizácie správy, výkon tokenov, neprehliadnuteľné tweety a ďalšie z Daily Debrief spoločnosti Blockworks Research.
Neviete sa dočkať? Získajte naše novinky najrýchlejším možným spôsobom. Pripojte sa k nám na telegrame a sledujte nás v službe Google News.
Zdroj: https://blockworks.co/news/crypto-holders-bumper-risk-management