Blockchain Crypto

Vďaka obavám z regulácie kryptomien sú decentralizované stablecoiny atraktívne pre investorov DeFi

01/07/2022
Novinky o bitcoinových etéroch

Stablecoiny sa za posledných pár rokov objavili ako základná súčasť ekosystému kryptomien vďaka ich schopnosti poskytovať obchodníkom s kryptomenami offframp v časoch volatility a ich rozsiahlej integrácii s decentralizovaným financovaním (DeFi). Tie sú nevyhnutné pre zdravie ekosystému ako celku. 

V súčasnosti sú Tether (USDT) a USD Coin (USDC) dominantnými stablecoinmi na trhu, no ich centralizovaný charakter a pretrvávajúca hrozba regulácie stablecoinov podnietili mnohých v kryptokomunite, aby sa im vyhýbali a hľadali decentralizované alternatívy.

Top 9 stablecoinov podľa nahlásenej trhovej kapitalizácie. Zdroj: Messari

Binance USD (BUSD) je stabilný coin tretieho rebríčka a je kontrolovaný kryptomenovou burzou Binance. DAI, najvyššie hodnotený decentralizovaný stablecoin, má 38 % svojej ponuky krytých USDC, čo opäť vyvoláva otázky o jeho „decentralizácii“.

Otočenie investorov smerom k decentralizovaným stablecoinom možno zaznamenať na základe rastúcej trhovej kapitalizácie a počtu platforiem DeFi integrujúcich TerraUSD (UST), FRAX (FRAX) a Magic Internet Money (MIM).

Tu je pohľad na niektoré faktory podporujúce rast každého stablecoinu.

EarthUSD

TerraUSD (UST) je úročený algoritmický stablecoin, ktorý je súčasťou ekosystému Terra (LUNA) a je navrhnutý tak, aby zostal naviazaný na americký dolár.

Obraz

Aby bolo možné raziť nové UST, používatelia musia interagovať s protokolom Anchor Protocol a buď spáliť ekvivalentnú hodnotu natívneho tokenu LUNA siete alebo uzamknúť ekvivalentné množstvo éteru (ETH) ako záruku.

Pridanie éteru ako formy kolaterálu skutočne pomohlo naštartovať veci pre UST, pretože to umožnilo migrovať časť hodnoty držanej v étere do ekosystému Terra, čo viedlo k zvýšeniu cirkulujúcej ponuky UST.

V dôsledku rastu UST sieť Terra nedávno prekonala Binance Smart Chain, pokiaľ ide o celkovú hodnotu uzamknutú (TVL) na protokole, ktorá teraz podľa údajov DefiLlama dosahuje 17.43 miliárd dolárov.

Terra bola tiež prijatá ekosystémom stabilných coinov Curve, čo ďalej pomohlo jej distribúcii v mnohých protokoloch DeFi. To tiež dáva držiteľom UST ďalší spôsob, ako získať výnos popri 19.5% ročnom percentuálnom výnose (APY) ponúkanom používateľom, ktorí vkladajú svoje UST na Anchor Protocol.

FRAX

FRAX (FRAX) je prvý svojho druhu s frakčným algoritmom stablecoin vyvinutý protokolom Frax. Je čiastočne krytá kolaterálom a zvyšná časť je stabilizovaná algoritmicky.

Skutočný príbeh rastu FRAX sa začína jeho prijatím komunitou DeFi v rámci viacerých známych projektov a decentralizovaných autonómnych organizácií (DAO), ktoré hlasujú za pridanie podpory pre stablecoin v rámci svojich ekosystémov a pokladníc.

FRAX bol čoskoro prijatý protokolom rebase OlympusDAO ako forma kolaterálu, ktorý by mohol byť spojený s cieľom získať natívny token OHM platformy. Stal sa tiež stabilným coinom v rámci nedávno spusteného protokolu TempleDAO.

22. decembra 2021 bol FRAX pridaný do Convex Finance (CVX) a bol okamžite vtiahnutý do prebiehajúcich Curve Wars, kde hŕstka hlavných protokolov DeFi bojuje o akumuláciu CVX a Curve (CRV), aby získali hlasovaciu silu v sieti Curve. a zvýšiť ich stabilný výnos.

Tento týždeň získali Curve Wars nového účastníka po tom, čo členovia Tokemaku hlasovali za pridanie FRAX a Frax Share (FXS) do jeho reaktora na tokeny, čím sa zaviazali, že „ponesú boj do masívneho nového rozsahu“.

Kúzelné internetové peniaze

Magic Internet Money (MIM) je kolaterálom krytý stablecoin vydaný populárnym protokolom DeFi s názvom Abracadabra.Money. Čo odlišuje túto mincu je to, že je „privolaná“ k existencii, keď používatelia vložia jednu 16 podporovaných kryptomien do „kotlíkov“, ktoré podporujú MIM.

Existujú obmedzenia týkajúce sa sumy, ktorú si možno požičať z aktív podporovaných na Abracadabra, a to je súčasťou snahy protokolu vyhnúť sa problémom, ktorým čelí MakerDAO (DAI). Totiž prítomnosť priveľa centralizovaných stablecoinov a história katastrofických likvidácií počas volatility trhu.

Niektoré z populárnych tokenov, ktoré je možné zaručiť ako kolaterál na razenie MIM, zahŕňajú zabalený éter (wETH), éter, Shiba Inu (SHIB), FTX token (FTT) a Fantom (FTM).

MIM bol tiež integrovaný do fondov Curve Finance, čo ďalej zdôrazňuje dôležitú úlohu, ktorú Curve zohráva pre stablecoiny v rámci ekosystému DeFi, a podčiarkuje stimuly pre účasť v Curve Wars.

Integrácia MIM medzi platformami a centralizovanou burzou, vrátane jej dlhého zoznamu kolaterálových opcií, zvýšila jej obežnú ponuku na 1.933 miliardy dolárov, čo z nej robí XNUMX. stabilný coin z hľadiska trhovej kapitalizácie.

Zatiaľ čo množstvo hodnoty držanej v týchto decentralizovaných stablecoinoch je len zlomkom hodnoty držanej v USDT a USDC, je pravdepodobné, že ich podiel na trhu sa bude v nasledujúcich mesiacoch aj naďalej zvyšovať, keďže si ich zástancovia decentralizácie vyberú namiesto svojich centralizovaných náprotivkov.

Chcete viac informácií o obchodovaní a investovaní na krypto trhoch?

Názory a názory vyjadrené tu sú iba názormi autora a nemusia nevyhnutne odrážať názory portálu Cointelegraph.com. Každý krok investovania a obchodovania zahŕňa riziko, pri rozhodovaní by ste si mali urobiť vlastný prieskum.