DAO, DEX a veľryby? Ako sa organizácie Web3 stali novými kryptomenami

Web3 priniesol veľa nadšenie do odvetvia, ako dôkazom o takmer 50 miliárd dolárov trhovej kapitalizácie tokenov Web3 v posledných rokoch narástli. Samotný étos Web3 je jednou z jeho najatraktívnejších vlastností. Je to ekosystém bez bariér alebo sprostredkovateľov, ktorý je vítaný pre každého a odkiaľkoľvek a otvorený kedykoľvek. 

Je tu však jeden obrovský problém: V rámci decentralizovaných financií (DeFi) neexistuje dostatočne robustná infraštruktúra na vykonávanie týchto veľkých objednávok úplne decentralizovaným spôsobom, pretože používanie centralizovaných búrz je v rozpore s decentralizovanou povahou decentralizovanej autonómnej organizácie alebo DAO. Poďme si rozbaliť vzťah medzi DAO a decentralizovanými burzami (DEX) a ako môže špecializovaný DEX prospieť DAO teraz a v budúcnosti.

V prospech pod

Zatiaľ čo prísľub Web3 prilákal do vesmíru obchodníkov všetkých úrovní príjmov, veľkí obchodníci alebo veľryby sa vyvinuli do jedného z najvplyvnejších typov krypto obchodníkov.

Veľryby tradične spadajú do jednej z dvoch kategórií: veľkí individuálni obchodníci alebo subjekty. Nedávno sa DAO objavili ako nová forma obchodníka s veľrybami. Tieto organizácie fungujú úplne demokraticky a uskutočňujú obchody s veľkými objednávkami, aby vytvorili formy pasívneho príjmu pre členov DAO.

Je tu však jeden obrovský problém: V rámci DeFi neexistuje dostatočne robustná infraštruktúra na vykonávanie týchto veľkých objednávok úplne decentralizovaným spôsobom. Iste, môžu využívať centralizované burzy a platiť prehnané poplatky, ale používanie takýchto centralizovaných platforiem je v rozpore s decentralizovanou povahou DAO.

DAO potrebujú na mieru vytvorené decentralizované burzy, ktoré dokážu vykonávať obchody s veľkými objednávkami bezpečným, nákladovo efektívnym a decentralizovaným spôsobom. Poďme rozbaliť vzťah medzi DAO a DEX a ako môže špecializovaný DEX prospieť DAO teraz a v budúcnosti.

Súvisiace: Ako robíš DAO? Môže DAO škálovať a ďalšie pálčivé otázky

Posunujúce sa DAO

Decentralizovaná autonómna organizácia už nie je len teoretickým konceptom – stáva sa bežnou. A ako čokoľvek v blockchainovom priestore, aj oni sa vyvíjajú. DAO a ich prípady použitia majú pokračovalo v dosahovaní nových iterácií od ich vzniku. Prvé DAO s mätúcim názvom The DAO sa objavilo v apríli 2016 ako crowdfundingová kampaň a stalo sa jednou z najväčších v histórii, zvyšovanie viac ako 150 miliónov dolárov éteru (ETH).

Odvtedy sa organizácie vyvinuli vo všetkých oblastiach, od požiadaviek na členstvo a štruktúr vedenia až po spôsoby, akými vytvárajú hodnotu pre svojich členov. Zatiaľ čo prvé DAO boli jednoduchými zdrojmi crowdfundingu, niektoré odvtedy spustili projekty nezameniteľných tokenov (NFT) alebo urobili veľké prieniky do hlavného prúdu, ako napríklad pokusy o kúpiť prvé vydanie ústavy or športové tímy využívajúce NFT rôznymi spôsobmi. Iní prevzali tradičnejší obchodný model a ponúkajú podiely na príjmoch členom výmenou za tokeny DAO.

Obchodovanie s veľrybami je čoraz viac jedným z menej známych spôsobov fungovania DAO. Tieto veľryby sú definované ako veľkí obchodníci, ktorí dokážu pohnúť trhom jediným obchodom. Často sú to organizácie alebo fondy, ktoré držia veľké množstvo kryptomien, vďaka čomu majú v priestore veľký vplyv. A ako sme videli pri tradičných veľrybách, často obchodujú s inými veľkými obchodníkmi alebo protistranami, aby generovali príjem.

DEX môžu byť kľúčové pri poskytovaní infraštruktúry potrebnej na to, aby DAO prekvitali medzi ich novozískanými tokmi prevádzky a aktív. Aktíva je potrebné uchovávať v bezpečí a mimo centralizovaných entít a iba DEX môžu poskytnúť spojenie.

Keďže DAO sa stále objavujú pre nový druh obchodníkov s veľrybami, budú závisieť od DEX, ktoré môžu uľahčiť veľké objednávky bezpečným a nákladovo efektívnym spôsobom. Zatiaľ čo väčšina obchodníkov DeFi s veľkými objednávkami súhlasí s negatívnymi faktormi, ako sú nestále straty a premrštené poplatky, DAO a ich náprotivky obchodujúce s veľrybami by masívne profitovali z na mieru vytvorených DEX, ktoré implementujú nástroje ako časovo vážená priemerná cena (TWAP) na vykonávanie veľkých objednávok s nulový vplyv na cenu – plne na reťazci.

DAO, pôsobiaci ako obchodníci s veľrybami, môžu výrazne ovplyvniť DeFi napredovanie. Bez DEX, ktorý by uspokojil ich potreby, však DAO nemusia nikdy plne realizovať svoj potenciál a naďalej trpieť súčasnými obmedzeniami DeFi, ktoré trápia všetkých obchodníkov s veľrybami.

Pozor: Veľryby sú bežnejšie, ako sa zdá

Veľryby sa stali triedou obchodníkov, ktorá môže zahŕňať jednotlivcov, organizácie alebo dokonca DAO. V skutočnosti sa DAO rýchlo stali hlavnými hráčmi v hre s veľrybami. Teraz je jasné, že veľryby sa vyvinuli z obchodníkov s osamelými vlkmi na obrovské struky, ktoré zmenili priemysel.

Prečo sú DAO tak dobré v obchodovaní s veľrybami? Po prvé, sú veľmi orientovaní na misiu. Na rozdiel od tradičných obchodníkov motivovaných rýchlym ziskom sa DAO riadia svojimi organizačnými cieľmi. To im dáva dlhodobejšiu perspektívu a robí ich ochotnejšími podstupovať riskantné obchody, ktoré by sa mohli ukázať ako veľmi ziskové.

Okrem toho sú DAO často lepšie financované ako jednotliví obchodníci. Môžu zhromaždiť zdroje a použiť ich na nákup veľkého množstva tokenov, keď sa domnievajú, že cena je nízka. To im umožňuje dosahovať značné zisky, keď cena nakoniec stúpne.

DAO sú tiež vo všeobecnosti transparentnejšie ako tradičné obchodné organizácie. Svoje obchodné stratégie a výsledky často zverejňujú otvorene, čím si medzi svojimi členmi budujú dôveru a umožňujú ostatným poučiť sa z ich úspechov a neúspechov.

Všetky tieto faktory spôsobili, že DAO sú mimoriadne úspešné pri obchodovaní s veľrybami – toto je len začiatok pre DAO veľrýb. Otázka znie: Ako to urobia? Riešenie je jednoduché: decentralizovaná burza postavená špeciálne pre DAO na vykonávanie ich veľkých obchodov bezpečným, nákladovo efektívnym a decentralizovaným spôsobom.

príbuzný: Aká je úloha decentralizovanej autonómnej organizácie vo Web3?

Pozorovanie veľrýb

Keďže obchodovanie s kryptomenami sa stáva mainstreamom, čoraz viac retailových investorov sa zapája do tohto priestoru a prechod veľrýb od tradičných obchodníkov k DAO sa stane nevyhnutným. Namiesto toho, aby sami čelili veľkým obchodníkom, obracajú sa na DAO, aby obchodovali v ich mene prostredníctvom hlasovania o správe vecí verejných. Táto migrácia však nie je bez problémov, pretože súčasné infraštruktúry nie sú vhodné pre DAO. Aby DAO prekvitali, platformy DeFi musia začať uspokojovať ich jedinečné potreby.

DAO ponúkajú množstvo výhod pre investorov, ako sú maloobchodní obchodníci s kryptomenami, ktorí majú prirodzenú nekompatibilitu s tradičnými centralizovanými finančnými systémami. Táto nedôvera sa len umocňuje pri jednaní s veľkými inštitúciami. DAO vyrovnávajú podmienky tým, že spájajú veľké inštitucionálne výhody bez centralizovaného aspektu tým, že spájajú zdroje členov a spájajú sa ako komunita.

Najväčšou výzvou, ktorej DAO v súčasnosti čelia, je nedostatok infraštruktúry na podporu ich rastu. Najjasnejším príkladom je skutočnosť, že ConstitutionDAO musí previesť všetky peniaze na bankový účet jedného jednotlivca, aby uskutočnite platbu Sotheby's.

Takéto obmedzenia sťažujú škálovanie DAO a platformy sa musia vyvíjať, aby vyhovovali rastúcim potrebám priestoru DeFi a infraštruktúry DAO. Je tu istá šanca, že keď DAO nájdu svoje miesto, stanú sa hlavným hráčom vo svete Web3. To zase pomôže priniesť do priestoru viac likvidity a kapitálu. Začnime túto skvelú migráciu do Web3.

Tento článok neobsahuje investičné rady ani odporúčania. Každý krok investovania a obchodovania zahŕňa riziko a čitatelia by si pri rozhodovaní mali urobiť vlastný prieskum.

Názory, myšlienky a názory vyjadrené v tomto dokumente sú autormi samy osebe a nevyhnutne neodrážajú ani nepredstavujú názory a názory Cointelegrafu.