Rozdiel medzi CeFi a DeFi – crypto.news

V posledných rokoch sa okolo technológie blockchain rozpútal veľký humbuk. Niektorí investori veria, že kryptomeny, ako je bitcoin, by sa z dlhodobého hľadiska mohli stať hlavným prúdom, zatiaľ čo iní veria, že blockchain spôsobí revolúciu vo financiách rovnako ako internet. Čo znamená celý tento rozruch? V súčasnosti existujú dva hlavné typy finančných inštitúcií: centralizované a decentralizované.

Čo je to decentralizované financovanie (DeFi)

V decentralizovanom finančnom systéme má každý, kto sa zúčastňuje, prístup k rovnakej ponuke finančných prostriedkov. Decentralizovaná finančná platforma funguje presne rovnakým spôsobom ako decentralizovaný trh. Jedna osoba si môže chcieť požičať peniaze, zatiaľ čo iná je ochotná ich ponúknuť. 

Keď chce niekto vybrať hotovosť zo svojho účtu, ide o proces známy ako udalosť likvidity. Aby sa dlžníkovi zabránilo v predčasnom výbere, trh stanovuje limity na výbery. Tieto limity majú tendenciu kolísať v závislosti od dopytu po pôžičkách oproti dostupnej ponuke kapitálu.

Jednou z najväčších pomôcok DeFi je inovácia digitálnych aktív so stabilnými hodnotami, ktoré sa tiež nazývajú stablecoiny. Stablecoiny sú oveľa menej volatilné ako iné kryptomeny a považujú sa za jednoduché transakcie a nákupy. Niektoré zo stablecoinov zahŕňajú DAI, USDT a USDC. Okrem toho si používatelia môžu požičiavať, požičiavať a obchodovať so svojimi kryptomenami ako Cardano (ADA). 

Čo sú centralizované financie (CeFi)

Centralizované financie, tiež známe ako tradičné financie, je systém, v ktorom meny v každom type podnikania obiehajú pod dohľadom subjektu, ako je centrálna banka. Centrálny orgán kontroluje finančný systém a zahŕňa všetky obchodné príkazy na kryptomeny, ktoré sa vybavujú prostredníctvom centrálnej burzy. 

Systém CeFi umožňuje bankám, úverovým družstvám a iným finančným inštitúciám spájať zdroje. Napríklad, ak by som mal nasporených 100,000 150,000 dolárov, moja banka by mi mohla požičať 100,000 150,000 dolárov. Avšak namiesto toho, aby mi požičal celú sumu, môže mi požičať iba rozdiel medzi XNUMX XNUMX a XNUMX XNUMX – a tak mi budú chýbať tisíce dolárov. To znamená, že veriteľ riskuje, že príde o peniaze alebo bude musieť zjesť svoju istinu. Okrem toho, keďže centrálna inštitúcia kontroluje prístup k finančným prostriedkom, musí účtovať úrokové sadzby, ktoré zvyčajne zvyšujú náklady na pôžičky.

Niektoré z platforiem CeFi zahŕňajú pasívny príjem Celsius, NEXO, BlockFi a Crypto. S CeFi si používatelia môžu požičiavať peniaze z platforiem, nakupovať a predávať kryptomeny, míňať a získavať odmeny prostredníctvom krypto debetnej karty a ďalšie.

Rozdiely medzi CeFi a DeFi

Regulácia

V DeFi majú obchodníci kedykoľvek úplnú kontrolu nad svojimi aktívami, zatiaľ čo v CeFi transakcie a pohyb meny reguluje centrálny orgán. Transakcie DeFi sa spoliehajú na vykonávanie inteligentných zmlúv a každý detail je zaznamenaný v rámci blockchainu. Ktokoľvek môže vidieť transakciu, ktorá prebehla v danom čase, bez toho, aby vedel, ktoré strany sa akcie zúčastnili. DeFi na uskutočnenie transakcie nevyžaduje povolenie od ústredného orgánu.

Na druhej strane, transakčná aktivita v CeFi vyžaduje, aby človek dodržiaval určitý rozsah pravidiel, ako je dodržiavanie predpisov a KYC. Napríklad investor, ktorý používa centralizovanú burzu ako Binance na predaj kryptomien, podstúpi kontroly na otvorenie účtu v CEX. Po otvorení účtu a predaji svojich digitálnych aktív sú povinní nahlásiť udalosť príslušným orgánom. CeFi je medzi ľuďmi známejšie, pretože sa im dôveruje pri uchovávaní kryptomien. Okrem toho je úschova aktív na burze. 

Fiat na výmenu kryptomien

Centralizované burzy, ako je Coinbase, ponúkajú lepšiu zákaznícku skúsenosť na fiat až krypto burzách. Sú flexibilnejší pri premene peňazí na bitcoiny a iné kryptomeny. V prípade poskytovateľov DeFi väčšina z nich zvyčajne neponúka fiat rampy, len zmenárne digitálnych mien. 

súkromia

Decentralizovaná povaha DeFi umožňuje investorom vykonávať transakcie súkromne a transakcia je vysledovateľná iba na blockchainoch s inteligentnými zmluvami, ktoré nezachovávajú súkromie. Obchodníci môžu používať peňaženku na prístup k službám bez poskytovania informácií o sebe bez akýchkoľvek obmedzení. Výsledkom je, že účastníci sú väčšinou neidentifikovaní. Na druhej strane, centrálne burzy majú právomoc odhaliť vlastníctvo adresy orgánom činným v trestnom konaní. 

transakčných nákladov

Poplatky za plyn v DeFi existujú; blockchain sa pri vykonávaní transakcií spolieha na inteligentné zmluvy a validátory. Poplatky sa vydávajú ako odmena overovateľom, pričom sa reťazec, v ktorom sa transakcia uskutočňuje, udržiava funkčný. Na centralizovaných burzách majú investori minimálne interakcie s poplatkami za plyn a účtujú transakčné poplatky ako banky v tradičnom finančnom sektore.

24-hodinové prevádzkové trhy

Trhy DeFi sú zvyčajne otvorené 24 hodín denne alebo sedem dní v týždni. Trhy CeFi však majú časové relácie v obchodovaní, ako sú burzy v New Yorku a Nasdaq. Tieto dve stretnutia sa konajú od 9:30 do 4:XNUMX, päť dní v týždni (pondelok až piatok). 

Bude DeFi prevládať nad CeFi?

Aj keď je technológia blockchain stále mladá, v posledných rokoch sme už zaznamenali veľké vylepšenia finančného sektora. Sme svedkami zvýšeného počtu prípadov použitia technológií distribuovaných účtovných kníh v tradičných bankových systémoch. Príklady zahŕňajú riešenie cezhraničných platieb xRapid od spoločnosti Ripple, protokol tokenizácie viacerých aktív Stellar Lumens a rámec inteligentných zmlúv Ethereum.

Podľa správy IBM Global Financial Services Outlook budeme naďalej svedkami ďalšej konsolidácie medzi existujúcimi hráčmi na trhu, pričom veľké firmy budú kupovať menšie. Očakávame, že veľa starších hráčov zostane aktívnych v blockchainovom priestore. Tak skoro nezmiznú. Niektorí však začínajú pociťovať tlak zvýšenej konkurencie zo strany mladších technologických spoločností.