Rebel v oblasti digitálneho bankovníctva je priekopníkmi vo využívaní kryptomien na pôžičky na bývanie

Hypotekárne sadzby v Spojených štátoch rýchlo rastú, no startup v Miami sa preteká v sekuritizácii úverov na bývanie pomocou kryptomeny. Nevyžaduje sa žiadna zálohová platba.

Milo, digitálna banka so sídlom na Floride, teraz používa digitálne mince na zabezpečenie pevných aktív. Väčším plánom je spojiť pôžičky na bývanie kryté kryptomenami a ponúknuť ich ako dlhopisy správcom aktív a poisťovniam.

Stratégia je riskantná. Investori do finančných akcií by sa mali mať na pozore.

Toto všetko by vám malo znieť povedome. Zhromažďovanie rizikových úverov na bývanie a ich predaj nič netušiacim správcom aktív bol recept na Veľkú recesiu v roku 2009. Kým ceny bývania naďalej stúpali, kupci bytov boli schopní refinancovať a každý dostal zaplatené, vrátane držiteľov dlhopisov. Keď však ceny nehnuteľností spadli, milióny dlžníkov s nízkym kreditným skóre nesplnili svoje záväzky. Zvyšok je história.

Mnoho ekonómov vidí paralely.

Inflácia je najvyššia za posledných 40 rokov. Niekoľko rokov politiky lacných peňazí vo Federálnom rezervnom systéme pomohlo príliš veľkému množstvu kupcov domov naháňať príliš málo nových domov. Ceny v mnohých častiach krajiny rastú neudržateľným tempom.

Na stretnutí Federálneho výboru pre voľný trh tento týždeň sa od guvernérov Fedu všeobecne očakáva, že zvýšia krátkodobé sadzby o 50 bázických bodov a signalizujú, že ďalšie zvýšenia sa črtajú. Hoci je oneskorená, zmena politiky Fedu vysiela mrazivú správu.

Wall Street Journal hlásené že domáce úrokové sadzby hypoték rastú najrýchlejším tempom za 35 rokov. Priemerná úroková sadzba na 5.5-ročnej fixnej ​​hypotéke s 30 % vzrástla od januára o 71 %. Vyššie sadzby môžu zvýšiť mesačné náklady dlžníka o stovky dolárov. V konečnom dôsledku by tieto zvýšenia mali viesť k menšiemu počtu kupujúcich a nižším cenám domov.

Preto sú plány v Milo plné varovných signálov. Bloomberg berie na vedomie že Milo nedávno získal 17 miliónov dolárov na financovanie série A a že spoločnosť vydala predbežné schvaľovacie listy na nové hypotéky v hodnote 340 miliónov dolárov počas minulého mesiaca. Okrem toho, generálny riaditeľ Josip Rupena tvrdí, že spoločnosť má na zozname čakateľov 8,000 XNUMX kupujúcich domov v Texase, Kalifornii a New Yorku.

Títo kupujúci si budú môcť zabezpečiť hypotéky bez obáv zo zálohy. Žiadatelia len zastavia svoje digitálne mince ako záruku. To znamená, že sa vyhnú aj daniam z kapitálových ziskov alebo alternatívnym nákladom rastúcich cien kryptomien.

Zdá sa, že tento produkt je obojstranne výhodný, za predpokladu, že ceny nehnuteľností a kryptomien budú neustále rásť. Okrem náznakov je nepravdepodobné, že by obe stávky v blízkej dobe vyhrali. Bitcoin
BTC
je nižšia o 40 %, odkedy v novembri 66,000 dosiahla 2021 XNUMX USD. A ceny nehnuteľností v USA teraz čelia protivetru zo zmeny politiky Fedu a rastúcich hypotekárnych sadzieb.

Je zvláštne, že veľké banky peňažných centier v roku 2022 zintenzívnili expozíciu voči kryptomenám.

Reuters poznamenať, v apríli, keď množstvo veľkých bánk začalo ponúkať kryptomeny svojej najbohatšej klientele. Morgan Stanley
MS
(PANI) poskytuje klientom s minimálne 2 miliónmi dolárov prístup k trom novým kryptofondom. Wells Fargo
MS
(WFC), Citigroup
C
(C), Goldman Sachs (GS) a Bank of America
BAC
(LAC) začala minulý rok ponúkať špecializované kryptoprodukty.

Finančné akcie v roku 2022 prudko klesajú napriek rastúcim sadzbám. Finančným firmám tradične pomáhali širšie rozdiely medzi úrokovými sadzbami úverov a nákladmi na pôžičky. Banky sa tento rok posunuli výrazne nižšie. Zdá sa, že viac mínusov je vyriešené.

Pri cene 305.49 USD sa Goldman obchoduje za 7.4-násobok budúcich ziskov a 1.8-násobok tržieb. To nie je extrémne drahé, no nie je to ani historicky lacné. Akcie by sa mali obchodovať podstatne nižšie, ak sa sadzby budú naďalej pohybovať vyššie a kryptomeny budú pod tlakom.

Môj výskum naznačuje, že pokles na minimá z decembra 2020 na úrovni 240 USD je možný, ak ceny nehnuteľností a kryptomien budú naďalej klesať.

Agresívni investori by mali zvážiť nové krátke pozície.

Ak sa chcete dozvedieť, ako dramaticky zlepšiť svoje výsledky na trhu nákupom opcií na akcie ako Ford a Tesla, využite dvojtýždňovú skúšobnú verziu v mojej špeciálnej službe, Taktické možnosti: Kliknite tu. Členovia zarobili viac ako 5-násobok ich peňazí v tomto roku.