kolaps kryptomenovej burzy FTX poslal vlnky cez obchodné trhy. A viac. Je to príbeh, ktorý zahŕňa politici, celebrity a dosť možno, geopolitické intrigy.
„Spoločnosť FTX ukončila svoju činnosť po tom, čo sa zistilo, že spoločnosť bola zapojená do podvodných aktivít,“ hovorí Aviad Faruz, generálny riaditeľ spoločnosti FARUZO v New Yorku. "To spôsobilo paniku medzi investormi a viedlo k prudkému poklesu ceny kryptomien."
Tento problém sa týkal iba burzy a nie priamo kryptomien. Logistika infraštruktúry kryptomien však spôsobuje, že debakel FTX je ozvenou v celom odvetví.
„Aj keď je toho potrebné veľa pochopiť, je celkom jasné, že operácie v skupine FTX Group neboli udržateľné a mali kritické nedostatky,“ hovorí Chris Kline, CRO.
Hoci technológia môže byť sofistikovanejšia, skutočným výsledkom bol kolaps starej školy, ktorý môže znieť povedome iným neúspešným investíciám.
„Spoločnosť FTX vyhlásila bankrot z dôvodu zmiešavania finančných prostriedkov klientov, pričom v podstate financuje svoju sesterskú spoločnosť Alameda Research vkladmi zákazníkov FTX,“ hovorí Don Cody, generálny riaditeľ Global Macro Asset Management v Las Vegas. „FTX použila vklady zákazníkov na vytvorenie tokenu FTT, ktorý sa potom použil ako kolaterál. Keď Coindesk oznámil, že veľkú časť súvahy Alamedy tvoria FTT, Binance, prominentná spoločnosť obchodujúca s kryptomenami, zlikvidovala svoju alokáciu FTT, čo malo za následok „run na banku“. Odvtedy boli všetky aktíva FTX zmrazené SEC. Ostatné trhy sa obávajú, že by to mohol byť ďalší Lehman Brothers, alebo ako to opísal Larry Summers (bývalý minister financií USA), „moment Enronu“.
Dôvod, prečo situácia FTX narúša kryptotrhy, je ten, že nejde o ojedinelý prípad.
„Kolaps FTX International je poslednou zo série zlých správ pre kryptosvet,“ hovorí Holly Verdeyen, partner a líder definovaných príspevkov v spoločnosti Mercer v Chicagu. „Každý incident sám o sebe (3AC, Celzia
Napriek všetkým týmto nepriaznivým správam však nadšenie investorov, najmä medzi mladšími investormi, nezdá sa, že by sa rozplynul. Významní poskytovatelia služieb dôchodkového plánu, ako je Fidelity, začali ponúkajúce investície do kryptomien do plánov 401(k).. Ponúka FTX pre účastníkov týchto plánov varovný príbeh?
„Odporučil by som každému investorovi, aby si ponechal svoje peniaze, kým sa situácia neupokojí,“ hovorí Rhett Stubbendeck, generálny riaditeľ LeverageRx, Inc. v Omahe. „Je dôležité, aby investori pochopili, že ich obľúbené burzy môžu mať problémy a môžu ich nakoniec viesť k stratám. Je tiež dôležité pozorne sledovať ceny mien a sledovať grafy.“
Niektorí finanční profesionáli sa neboja otvorenosti.
„Drž sa ďalej,“ hovorí John M. Nowicki, prezident LCM Capital Management v Chicagu. „Vaše dôchodkové fondy by mali byť spravované stabilnými, diverzifikovanými skutočnými investíciami. Moja 35-ročná prax ma naučila nikdy sa neangažovať v niečom, čo nie je regulované, nemá žiadnu bariéru vstupu a moje 20-ročné deti si myslia, že je cool a fakt, že neviem, čo som hovorí o."
Americké ministerstvo práce 10. marca 2022 vydalo toto varovanie týkajúce sa kryptomien: „Správcovia plánu zodpovední za dohľad nad takýmito investičnými možnosťami alebo za umožnenie takýchto investícií prostredníctvom maklérskych okien by mali očakávať, že sa budú pýtať, ako môžu zosúladiť svoje konanie so svojimi povinnosti obozretnosti a lojality vo svetle opísaných rizík.“
Toto varovanie sa týka predovšetkým sponzorov plánu, ale účastníci plánu sa často snažia robiť vlastné rozhodnutia.
„Pre priemerného sporiteľa na dôchodok, najmä pre tých, ktorí sú v skupine nad 10 rokov, by som navrhol, aby sa riadili radami ministerstva práce – čo znamená, že nie sú vystavení riziku,“ hovorí Cody. „Pre mladších investorov zvyčajne odporúčam najviac 20 % aktív v alternatívnych investíciách a v rámci tejto alokácie nie viac ako 2 % v žiadnej alternatíve – inými slovami, maximálne 401 % v kryptomenách. Okrem nestálosti a nedostatočnej transparentnosti informácií na mnohých burzách a platformách existuje problém s prenosnosťou. Až na niekoľko výnimiek nie sú kryptomeny na väčšine zvereneckých alebo správcovských účtov držané ako tradičné aktíva plánu, takže možno nebudete môcť previesť aktíva, ak sa rozhodnete presunúť svoje IRA alebo preniesť svoje XNUMX(k).“
Pôvab kryptomien vás môže oslniť. Marketing týchto nástrojov je určite určený práve na to. Aj bez pádu FTX tieto záhadné aktíva obsahujú známe aj neznáme riziká. Ak máte záujem do nich investovať, najlepšie bude, ak budete mať oči otvorené.
„Pokiaľ ide o investovanie do kryptomien, odporúčal by som typickému sporiteľovi na dôchodok postupovať opatrne,“ hovorí Oberon Copeland, majiteľ a generálny riaditeľ spoločnosti Very Informed v Sandy, Utah. „Aj keď investovanie do kryptomien určite prináša určité potenciálne výhody, je potrebné zvážiť aj určité riziká. Po prvé, hodnota kryptomien môže byť veľmi volatilná, čo znamená, že investori môžu potenciálne stratiť veľké množstvo peňazí v krátkom časovom období. Okrem toho nedostatok regulácie na trhu s kryptomenami znamená, že investori môžu byť vystavení podvodom alebo iným neetickým praktikám. V dôsledku toho sa domnievam, že sporitelia na dôchodok by mali investovať do kryptomien len vtedy, ak sú ochotní a schopní stratiť celú sumu svojej investície.“
Náhla a extrémna strata predstavuje riziko, ktoré už možno poznáte. Existujú však aj iné typy rizík a tu sa príbeh o výmene FTX objavuje doma. Na rozdiel od iných druhov investícií sú kryptomeny zvyčajne viazané na jedinú burzu na úrovni podobnej tej, ktorá uzamkne váš telefón spôsobom, ktorý bráni ostatným v jeho používaní.
„Nezabudnite, kam ste odložili kľúče k svojim minciam,“ hovorí Paul Tyler, marketingový riaditeľ Nassau Financial Group v Hartforde. „Naozaj! Môj známy vložil za posledných päť rokov do bitcoínov značné aktíva na dôchodok. Žiaľ, zomrel a rodina nevie, kde je peňaženka. Niektoré z týchto mien určite získajú späť hodnotu a ukážu sa ako cenné aktíva. Len nevieme ktoré. Uistite sa, že svoj žreb ešte nezahodíte.“
Oči široko otvorené. Kľúč ľahko viditeľný.
Zdroj: https://www.forbes.com/sites/chriscarosa/2022/11/18/does-the-ftx-bankruptcy-change-crypto-calculus-in-your-retirement-account/