FDV- Ako táto metrika ocenenia a odblokovanie ovplyvňujú kryptomeny? – krypto.novinky

FDV znamená Fully Diluted Valuation a je to metrika odvodená vynásobením maximálnej ponuky a ceny mince. Táto metrika meria riziká spojené s investovaním do meny. Ak má minca vysoký pomer FDV k MCAP, môže byť riskantná, pretože zápasí s infláciou ponuky a tlakom na strane predaja, keďže sa na trh uvoľňuje viac mincí.

Väčšina ľudí nevie o metrike FDV a nakoniec zamknú svoje aktíva v projektoch, ktoré im z dlhodobého hľadiska neprinášajú veľké výnosy. V súčasnosti je tu problém rizikových kapitalistov, ktorí využívajú kryptopriestor. Niekoľko ľudí, vrátane Jacka Dorseyho, sa pokúsilo vysvetliť, ako tieto entity kontrolujú kryptopriestor, ktorý by mal byť namiesto toho decentralizovaný.

Počas spustenia aktív niektoré platformy vykonávajú rôzne predajné kolá. Niektoré z predajných kôl sú pre investorov rizikového kapitálu a inštitucionálnych investorov, ale s obdobiami nároku, ktoré zaisťujú, že nevyhadzujú všetky mince po ich zverejnení na obchodovanie. Ak minca zostane na trhu dostatočne dlho na to, aby ukončila obdobie nároku na VC a jej obehová ponuka je stále vysoká, môžu ju uvaliť, čo spôsobí výrazný pokles ceny. 

Tu je viac informácií o tom, prečo musíte byť opatrní pri MCAP, FDV a ako sa odomykajú aktíva pri výbere projektov, do ktorých chcete uzamknúť svoje prostriedky.

FDV vs. MCAP

MCAP je skratka pre trhovú kapitalizáciu. Je to celková čistá hodnota krypto aktíva v akomkoľvek okamihu. Dá sa to realizovať vynásobením všetkých mincí v obehu cenou mincí v danom čase. Je to metrika, ktorú väčšina online sledovačov údajov používa na zoradenie kryptomien podľa ich veľkosti a popularity, keďže populárnejšie mince majú väčšiu uzamknutú hodnotu.

Táto metrika znamená, že coin s vysokou trhovou kapitalizáciou je stabilnejší ako nižšou trhovou kapitalizáciou, pretože má väčšiu likviditu. To znamená, že pre veľké mince je ťažké zažiť príliš prudké pohyby cien, keď dôjde k významným transakciám, čo znamená, že pravdepodobnosť manipulácie s trhom pri takýchto minciach je nízka.

FDV je celková trhová hodnota aktíva, ak boli všetky mince uvoľnené do obehu. Pre jej výpočet vynásobíte maximálnu zásobu mince aktuálnou cenou mince. Táto metrika ignoruje zmenu ceny mince, ak by sa celá ponuka mala úplne uvoľniť na trh. 

Je známe, že ponuka položky najviac ovplyvňuje jej dopyt. Preto by si investor mal vypočítať pomer medzi FDV a skutočným MCAP aktíva predtým, ako doň investuje. Čím je pomer menší, tým je minca bezpečnejšia pred infláciou ponuky v budúcnosti. Preto by vás FDV nemal lákať na nákup akéhokoľvek projektu, ale jeho pomer k MCAP by vás mal varovať, čomu sa vyhnúť.

Prečo je FDV dôležitou metrikou pri investovaní do kryptomien?

Mali by ste sa starať o FDV? Áno, mal by si! Ako by povedali mnohí úspešní investori, budúcnosť aktíva je to, čo by vás malo motivovať k tomu, aby ste doň investovali. Ak aktívum nevyzerá na zlepšenie v budúcnosti, nestojí za to riskovať. Táto stratégia funguje najlepšie pre tých, ktorých hlavnou agendou je hodnotné investovanie do dlhodobých plánov.

Aj keď to isté aktívum nemôže v budúcnosti vyzerať dobre, môže byť útočiskom pre krátkodobých investorov. Je však vhodné skontrolovať aj harmonogram projektu. Ak uzamknete svoje prostriedky v presvedčení, že sa z dlhodobého hľadiska zhodnotia a hyperinflácia vás porazí, prostriedky sa môžu znehodnotiť.

Vezmite si niekoľko príkladov:

Bitcoin má maximálnu zásobu 21 miliónov mincí. V súčasnosti má minca v obehu 19.056 XNUMX miliónov mincí. Pomer ponuky mincí vs. maximálna ponuka je takmer 1:1. To ukazuje, že coin je už v bezpečí pred hyperinfláciou. Aj keby sa teraz mala uvoľniť maximálna zásoba mincí, jej cenu by to výrazne neovplyvnilo.

V súčasnosti je jeho trhová kapitalizácia 570,332,134,644 628,512,982,886 XNUMX XNUMX USD, zatiaľ čo jeho FDV je XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX USD. Keď vydelíte MCAP podľa FDV, dostanete 0.907, To znamená viac než% 90 minca bola odomknutá. Preto je to jedna z najbezpečnejších investícií s dlhodobým plánom.

Keď vezmete do úvahy mincu ako CRV alebo Curve DAO Token, má obežnú zásobu 459,552,285.88 3,303,030,299 7.18 CRV oproti maximálnej zásobe 700 XNUMX XNUMX XNUMX tokenov CRV. Keď ste ponorili zdroj Max s cirkulačným zdrojom, zistíte, že je XNUMX-krát väčší ako cirkulačný zdroj. To znamená, že ak by sa dnes mala uvoľniť maximálna zásoba mince, miera inflácie by bola vyššia ako XNUMX%. 

Minca má tiež FDV vo výške 4,092,150,373 569,450,061 XNUMX XNUMX USD oproti MCAP XNUMX XNUMX XNUMX USD. Pomer medzi týmito dvoma ukazuje, že pokiaľ sa obežná ponuka mincí čoskoro nepreruší, z dlhodobého hľadiska ide o rizikový investičný nástroj. 

Odporúča sa však preskúmať tokenomiku každého aktíva predtým, ako niečo uzavriete. Napríklad CurveDAO plánuje do júla 2.26 vydať až 2026 miliardy CRV mincí. To znamená, že ponuka mincí sa v priebehu nasledujúcich štyroch rokov zvýši o 1.6 milióna mincí. 

Od uvedenia mince na trh ubehli už dva roky a podarilo sa jej vydať len 460 miliónov coinov. Pri pohľade na jej históriu a plány je len na investorovi, aby dôkladne preskúmal a rozhodol sa, či do takejto mince investuje s dlhodobým zmýšľaním. 

Final Word

Obdobie zablokovania a práva na získanie kryptoaktív zaisťuje, že investori, ktorí kupujú projekty väčšinou počas ich súkromných kôl predaja, ich nevyhadzujú hneď po tom, čo im bude povolené verejné obchodovanie. Táto stratégia slúži na kontrolu inflácie ponuky mincí a zároveň poskytuje likviditu.

Metóda, ktorú používajú spoločnosti stojace za mnohými kryptotokenmi na odomknutie aktíva, je najdôležitejšia, pretože by mohla ovplyvniť ponuku aktív. Ak ponuka stúpne, dopyt sa zníži. 

Hodnotenie kryptomien môže byť náročné, pretože fungujú na likvidnom trhu 24 hodín denne, 7 dní v týždni. To znamená, že štatistiky sa menia za sekundu a nie je možné dosiahnuť 100% presnosť. Preto sa používa relatívne ocenenie, aby sme zistili, ako sa trh vyvíja. Tieto ocenenia však môžu byť tiež zavádzajúce, pretože príslušné aktíva majú rôzne ekonomické modely, ktoré spôsobujú ukotvujúce účinky.

Keďže vývojári vedia, že likvidita a dynamika ponuky vs. dopytu patria medzi najdôležitejšie veci, ktoré treba v kryptoprojektoch riešiť, vyvíjajú rôzne riešenia. Niektorí môžu používať systémy, ktoré motivujú používateľov, aby držali svoje tokeny na prístup k daným službám. 

Preto je na investorovi, aby preskúmal a kritizoval ekonomické modely krypto projektov skôr, ako do nich investuje. Každý investor by si mal tiež položiť otázku, akým spôsobom sú mince vlastnené. Kto drží najviac mincí a sú v obehu alebo sa cykly blokovania. Tiež, ak sa rozhodnú svoje mince predať, vyhodia ich na otvorené trhy, alebo ich odkúpi niekto iný?