Rada guvernérov Federálneho rezervného systému (Federal Reserve), Federálna spoločnosť pre poistenie vkladov (FDIC) a Úrad kontrolóra meny (OCC) vydali vyhlásenie o rizikách likvidity, ktoré predstavujú určité zdroje financovania od subjektov súvisiacich s kryptoaktívami, a niektorých účinných postupoch na riadenie takýchto rizík.
Vyhlásenie sa zameriava na určité zdroje financovania od subjektov súvisiacich s krypto-aktívami, ktoré môžu predstavovať zvýšené riziko likvidity pre bankové organizácie v dôsledku nepredvídateľnosti rozsahu a načasovania prílevu a odlevu vkladov.
Napríklad vklady vložené subjektom súvisiacim s kryptoaktívami, ktorý je v prospech zákazníkov subjektu súvisiaceho s kryptoaktívami (koncových zákazníkov), môžu byť náchylné na veľké a rýchle prílevy, ako aj odlevy.
Túto neistotu a výslednú volatilitu vkladov môže podľa Federálneho rezervného systému zhoršiť zmätok koncových zákazníkov v súvislosti s nepresnými alebo zavádzajúcimi vyjadreniami o poistení vkladov kryptoentitou.
Efektívne postupy pre bankové organizácie
Vzhľadom na tieto zvýšené riziká je dôležité, aby bankové organizácie, ktoré využívajú určité zdroje financovania od subjektov súvisiacich s kryptoaktívami, aktívne monitorovali riziká likvidity, ktoré sú s týmito zdrojmi financovania spojené, a zaviedli a udržiavali efektívne riadenie rizík a kontroly zodpovedajúce úrovni riziko likvidity z takýchto zdrojov financovania, hovorí Federálny rezervný systém.
Bankové organizácie by mohli prijať účinné postupy, ktoré zahŕňajú pochopenie priamych a nepriamych faktorov potenciálneho depozitného správania subjektov súvisiacich s kryptomenami, posúdenie potenciálnej koncentrácie alebo vzájomného prepojenia medzi vkladmi od takýchto subjektov a identifikáciu súvisiacich rizík likvidity.
Okrem toho by mohli zahŕňať riziká likvidity alebo volatilitu financovania šifrovací vklady do plánovania núdzového financovania, vykonávať dôkladnú hĺbkovú analýzu a priebežné monitorovanie takýchto subjektov a posudzovať presnosť vyhlásení, ktoré tieto subjekty dávajú svojim koncovým zákazníkom o vkladových účtoch.
Nepresné vyjadrenia môžu viesť k rýchlemu odlivu takýchto vkladov, preto je monitorovanie a hodnotenie týchto vyjadrení kľúčové pre efektívne riadenie rizík.
Prečo varovanie od Federálneho rezervného systému, FDIC a OCC?
Regulačné orgány napísali, že určité zdroje financovania od subjektov súvisiacich s krypto-aktívami môžu predstavovať zvýšené riziko likvidity pre bankové organizácie v dôsledku nepredvídateľnosti rozsahu a načasovania prílevu a odlevu vkladov.
Stabilita vkladov uložených subjektom súvisiacim s kryptoaktívami „môže byť riadená správaním koncového zákazníka“ alebo dynamikou v rámci krypto sektora a nie samotným krypto partnerom, varovali regulátori.
Agentúry zdôraznili potrebu aktívneho monitorovania rizík likvidity spojených so zdrojmi financovania odvodenými od kryptomien, posudzovaním akejkoľvek potenciálnej koncentrácie financovania, ktorú môžu mať v sektore, monitorovaním vyhlásení ich kryptopartnerov na trhu ohľadom financovania a začleňovaním likvidity. riziká do pohotovostných plánov vrátane stresových testov likvidity.
Aký je dopad na stablecoiny?
Regulačné orgány označili vklady súvisiace s rezervami stablecoinov za riziko likvidity. Pridaná pozornosť by mohla slúžiť ako prikývnutie na akciu iných regulačných orgánov proti spoločnosti Paxos a jej partnerstvu Binance.
Newyorské ministerstvo finančných služieb nariadilo spoločnosti Paxos zastaviť razbu a Binance stablecoin a Komisia pre cenné papiere a burzu údajne pohrozila žalobou na Paxos za porušenie zákonov na ochranu investorov.
Stabilita vkladov spojených so stablecoinmi môže závisieť od dopytu na trhu, dôvery držiteľov stablecoinov a správy rezerv emitentmi stablecoinov. Neočakávané odkúpenia alebo dislokácie stablecoinov môžu vyvolať rýchle odlivy, varovali regulátori.
Zdroj: https://www.cryptopolitan.com/federal-reserve-warns-banks-about-crypto/